供應鏈融資模式在商業(yè)銀行的運用探索——以上海xxx企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為例

1、供應鏈融資模式在商業(yè)銀行的運用探索——以上海XXX企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為例盛標李旭冉摘要：近年來，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展，但對中小企業(yè)的融資一直是商業(yè)銀行的難題。供應鏈融資方式的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資問題提供了新的方法。本文以上海XXX企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為案例，具體分析適合該供應鏈中小企業(yè)的融資方式——應收賬款模式，剖析其實踐中的依據(jù)和實施中的作用。關(guān)鍵詞：供應鏈融資；商業(yè)銀行；案例分析1我國供應鏈融資的發(fā)展現(xiàn)狀2006年，深圳發(fā)展銀行在國內(nèi)首次推出供

2、應鏈金融業(yè)務。隨后，中國工商銀行、中國銀行、上海浦東發(fā)展銀行等紛紛推出各種供應鏈融資產(chǎn)品。供應鏈金融雖然在我國尚處于起步階段，但發(fā)展卻比較迅速。以深圳發(fā)展銀行為例，2008年，該行首次啟動線上供應鏈融資系統(tǒng)，次年正式投產(chǎn)，2010年9月10El，該線上供應鏈融資用戶就突破1000家，同時該行還協(xié)助40多家核一tl企業(yè)有效實施供應鏈協(xié)同戰(zhàn)略。2011年8月10日該系統(tǒng)與中鐵現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)正式直聯(lián)對接上線，首批78家企業(yè)在線成功辦理了業(yè)務

3、。目前我國的供應鏈融資主要存在著三種模式，即預付賬款融資模式，這一模式主要應用與采購環(huán)節(jié)；動產(chǎn)質(zhì)押融資模式，這一模式主要運用于經(jīng)營環(huán)節(jié)；應收賬款融資模式，這一模式主要運用于銷售環(huán)節(jié)。2供應鏈融資案例介紹21公司簡介上海XXX股份有限公司，前身上海YY食品有限公司成立于1999年，公司主營業(yè)務為休閑食品經(jīng)營，是國內(nèi)著名的品牌休閑食品連鎖企業(yè)。(1)商業(yè)模式：主要出售休閑食品，通過連鎖的直營門店實現(xiàn)。從剛創(chuàng)建時，公司就將自己定位為品牌商渠道

4、商，采用自建品牌自建專營店生產(chǎn)外包的模式經(jīng)營，公司主要負責品牌推廣、產(chǎn)品研發(fā)和終端銷售等環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)、配送等環(huán)節(jié)全部外包。(2)客戶定位：主要客戶定位為白領(lǐng)和較高家庭消費能力的人群；由于休閑食品的客戶范圍非常廣，從l5歲到6O歲之間的市民都是公司的客戶；男性消費者是未來的重點開發(fā)客戶。(3)商業(yè)理念：與賣場等零售企業(yè)不同，公司與供應商之間是共贏的理念，與供應商共同成長，不依靠收取進場費、廣告費盈利，完全依靠產(chǎn)品的銷售和服務獲利。

5、22公司供應鏈系統(tǒng)公司確立了“共贏”的核tl價值觀，非常重視與供應商的長期合作，與供應商共贏發(fā)展，經(jīng)過多年的品牌運作和營銷網(wǎng)絡建設，公司積累了豐富優(yōu)質(zhì)的供應商，同時，通過科學合理的合同條款、互惠共贏的利益分配機制、嚴格的供應商甄選、考核和淘汰制度，建立起與自身經(jīng)營模式相適應的供應鏈體系。3供應鏈融資案例分析31核心公司和附屬公司的鑒別在這個供應鏈系統(tǒng)中，核心企業(yè)是上海XXX股份有限公司。從整條供應鏈的位置來講，上海XXX主要控制了研發(fā)和

6、銷售環(huán)節(jié)，是首端和終端；從核tl競爭的角度講，上海XXX自建品牌和自建專營店，控制市場和渠道，控制了屬于附加值比較高的環(huán)節(jié)；從產(chǎn)品銷售量和供應商產(chǎn)量而言，上海XXX全年門店不同產(chǎn)品的銷量，往往要超過其產(chǎn)品單家供應商全年的產(chǎn)量，同時，公司通過一品多商的采購形式，既降低供應商生產(chǎn)問題發(fā)生的風險，同時又牢固把握了供應鏈的控制力。眾多供應商就是供應鏈系統(tǒng)中的附屬企業(yè)。一方面，從企業(yè)規(guī)模而言，這類供應商在資產(chǎn)數(shù)量、產(chǎn)品產(chǎn)量、員工規(guī)模上，都不能和上

7、海XXX相提并論。另一方面，企業(yè)的產(chǎn)品大部分，甚至幾乎全部被上海XXX購買，企業(yè)的生存和發(fā)展在一定程度上取決于核心企業(yè)的發(fā)展情況。32供應鏈融資模式的選擇根據(jù)上海XXX股份有限公司供應鏈系統(tǒng)的情況及其核tl企業(yè)和附屬企業(yè)的特點，選擇供應鏈融資的應收賬款模式較為合理。(1)供應鏈系統(tǒng)應收賬款的現(xiàn)狀門店銷售員每天在營業(yè)結(jié)束后會將盤點的庫存數(shù)據(jù)通過門店終端上傳到信息系統(tǒng)。庫存管理部會根據(jù)各門店的庫存數(shù)據(jù)和市場部的銷售計劃，給每個門店實施配送安

8、排(包括門店的主動叫貨和庫存管理部的被動補貨)。同時，庫存管理部會根據(jù)上?？倐}的庫存數(shù)據(jù)和各地區(qū)分撥中tl的庫存數(shù)據(jù)，向采購部門發(fā)出采購需求。采購部門會根據(jù)采購需求和市場部的銷售計劃，向供應商發(fā)出采購訂單。從而采購訂單推動供應商的生產(chǎn)。供應商生產(chǎn)完畢，運送至上?？倐}，庫存管理部根據(jù)各地區(qū)的銷售安排和庫存情況，安排對各地區(qū)分撥中心的補貨計劃。對各地區(qū)分撥中心補貨完成后，庫存管理部再安排各地區(qū)分撥中tl對各門店的配送計劃，具體配送操作交由外

9、包物流公司完成。(2)選擇應收賬款模式融資的依據(jù)對于供應商而言，大部分供應商都是中小企業(yè)，充足的現(xiàn)金流往往是這些企業(yè)生存的一個重要條件。但對于此供應鏈而言，應收賬款的回款往往對于供應商不利，它們承擔了整條供應鏈中價值實現(xiàn)的大部分時間成本；此外由于供應商生產(chǎn)資金需要往往由核tl企業(yè)的產(chǎn)品訂單拉動，這對中小企業(yè)的現(xiàn)金流需求又增加了不利因素。對于核一tl企業(yè)上海XXX而言，本身企業(yè)是一個輕資產(chǎn)的經(jīng)營模式，雖然公司在2009年——2Ol1年間，

10、實現(xiàn)凈利潤分別為075億元、1o4億元、124億元，公司產(chǎn)生現(xiàn)金流收入的能力較強。但是現(xiàn)金流收入直接由銷售實現(xiàn)，產(chǎn)生于供應鏈終端，在經(jīng)營時間周期上和供應商生產(chǎn)不匹配，也無法給予供應商資金的支持。所以在此供應鏈系統(tǒng)中，供應鏈融資應收賬款模式可以發(fā)揮巨大作用。4供應鏈應收賬款模式融資的作用(1)借助核心企業(yè)的信用情況獲得金融環(huán)境供應商的應收賬款的收款保障實際是核tl企業(yè)的收益來源。像上海XXX這樣的核心企業(yè)，其經(jīng)營和信用是可靠的，那么供應商

11、的應收賬款收款應該也是可靠的。這樣對于銀行而言，對此類應收賬款給予融資在風險操作上也是可行的。(2)實現(xiàn)了供應鏈各節(jié)點的銜接功能，提高了融資效率“短”、“平”、“快”是中小企業(yè)融資的特點。固有的金融管理模式中，銀行的融資大門只面對大型企業(yè)，小型企業(yè)因其投人低、回本小等問題被拒之門外。供應鏈進行的融資改變了這一現(xiàn)狀，供應鏈融資使銀行擺脫了只為單個企業(yè)提供金融服務的弊端，從融資鏈的整體進行考慮，衡量企業(yè)的整體發(fā)展動向。銀行在鏈條中不單單是一

12、個基金的提供角色，同時也是同企業(yè)進行合作的角色。(3)沖破了傳統(tǒng)融資模式擔保物限制，創(chuàng)新了擔保方式大多數(shù)中小企業(yè)沒有符合銀行要求的固定資產(chǎn)擔?；蛘卟粍赢a(chǎn)的抵押。供應鏈融資打破了傳統(tǒng)融資的思維，不再是強制性的要求企業(yè)進行固定資產(chǎn)或者不動產(chǎn)的抵押，用企業(yè)中的收賬項目或者動產(chǎn)作為抵押條件，從而更加的具有靈活性能及流動性能。由于供應鏈中的企業(yè)活動的中心是圍繞核心企業(yè)展開的，那么它的收賬項目的信用也與核心企業(yè)的信用相關(guān)聯(lián)，因此，在供應鏈應收賬款融

13、資模式下，銀行面向中小企業(yè)的供應鏈融資產(chǎn)品的風險程度減低到與核tl企業(yè)貸款接近的水平。(作者單位：1貴州財經(jīng)大學金融學院；2貴州財經(jīng)大學國際經(jīng)濟學院)參考文獻[1]陳博中小企業(yè)供應鏈融資的發(fā)展方向和對策探討[J]中國外資2013(4)[2]鐘子淵商業(yè)銀行供應鏈融資問題研究[J]資本運營2013(2)[3]劉輝中小企業(yè)供應鏈融資問題研究[D]華中師范大學，2012作者簡介：盛標(1991)，貴州貴陽，貴州財經(jīng)大學，金融學院，金融碩士研究生

14、。李旭冉(1989)，貴州貴陽，貴州財經(jīng)大學，國際經(jīng)濟學院，國際貿(mào)易學專業(yè)，碩士研究生。148USess供應鏈融資模式在商業(yè)銀行的運用探索——以上海XXX企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為例盛標李旭冉摘要：近年來，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展，但對中小企業(yè)的融資一直是商業(yè)銀行的難題。供應鏈融資方式的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資問題提供了新的方法。本文以上海XXX企業(yè)供應鏈系統(tǒng)為案例，具體分析適合該供應鏈中小企業(yè)的融資方式——應收賬款模式，剖析其實踐中的依據(jù)和實施中的作用。

15、關(guān)鍵詞：供應鏈融資；商業(yè)銀行；案例分析1我國供應鏈融資的發(fā)展現(xiàn)狀2006年，深圳發(fā)展銀行在國內(nèi)首次推出供應鏈金融業(yè)務。隨后，中國工商銀行、中國銀行、上海浦東發(fā)展銀行等紛紛推出各種供應鏈融資產(chǎn)品。供應鏈金融雖然在我國尚處于起步階段，但發(fā)展卻比較迅速。以深圳發(fā)展銀行為例，2008年，該行首次啟動線上供應鏈融資系統(tǒng)，次年正式投產(chǎn)，2010年9月10El，該線上供應鏈融資用戶就突破1000家，同時該行還協(xié)助40多家核一tl企業(yè)有效實施供應鏈協(xié)同

16、戰(zhàn)略。2011年8月10日該系統(tǒng)與中鐵現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)正式直聯(lián)對接上線，首批78家企業(yè)在線成功辦理了業(yè)務。目前我國的供應鏈融資主要存在著三種模式，即預付賬款融資模式，這一模式主要應用與采購環(huán)節(jié)；動產(chǎn)質(zhì)押融資模式，這一模式主要運用于經(jīng)營環(huán)節(jié)；應收賬款融資模式，這一模式主要運用于銷售環(huán)節(jié)。2供應鏈融資案例介紹21公司簡介上海XXX股份有限公司，前身上海YY食品有限公司成立于1999年，公司主營業(yè)務為休閑食品經(jīng)營，是國內(nèi)著名的品牌休閑食品連鎖

17、企業(yè)。(1)商業(yè)模式：主要出售休閑食品，通過連鎖的直營門店實現(xiàn)。從剛創(chuàng)建時，公司就將自己定位為品牌商渠道商，采用自建品牌自建專營店生產(chǎn)外包的模式經(jīng)營，公司主要負責品牌推廣、產(chǎn)品研發(fā)和終端銷售等環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)、配送等環(huán)節(jié)全部外包。(2)客戶定位：主要客戶定位為白領(lǐng)和較高家庭消費能力的人群；由于休閑食品的客戶范圍非常廣，從l5歲到6O歲之間的市民都是公司的客戶；男性消費者是未來的重點開發(fā)客戶。(3)商業(yè)理念：與賣場等零售企業(yè)不同，公司

18、與供應商之間是共贏的理念，與供應商共同成長，不依靠收取進場費、廣告費盈利，完全依靠產(chǎn)品的銷售和服務獲利。22公司供應鏈系統(tǒng)公司確立了“共贏”的核tl價值觀，非常重視與供應商的長期合作，與供應商共贏發(fā)展，經(jīng)過多年的品牌運作和營銷網(wǎng)絡建設，公司積累了豐富優(yōu)質(zhì)的供應商，同時，通過科學合理的合同條款、互惠共贏的利益分配機制、嚴格的供應商甄選、考核和淘汰制度，建立起與自身經(jīng)營模式相適應的供應鏈體系。3供應鏈融資案例分析31核心公司和附屬公司的鑒別

19、在這個供應鏈系統(tǒng)中，核心企業(yè)是上海XXX股份有限公司。從整條供應鏈的位置來講，上海XXX主要控制了研發(fā)和銷售環(huán)節(jié)，是首端和終端；從核tl競爭的角度講，上海XXX自建品牌和自建專營店，控制市場和渠道，控制了屬于附加值比較高的環(huán)節(jié)；從產(chǎn)品銷售量和供應商產(chǎn)量而言，上海XXX全年門店不同產(chǎn)品的銷量，往往要超過其產(chǎn)品單家供應商全年的產(chǎn)量，同時，公司通過一品多商的采購形式，既降低供應商生產(chǎn)問題發(fā)生的風險，同時又牢固把握了供應鏈的控制力。眾多供應商就

20、是供應鏈系統(tǒng)中的附屬企業(yè)。一方面，從企業(yè)規(guī)模而言，這類供應商在資產(chǎn)數(shù)量、產(chǎn)品產(chǎn)量、員工規(guī)模上，都不能和上海XXX相提并論。另一方面，企業(yè)的產(chǎn)品大部分，甚至幾乎全部被上海XXX購買，企業(yè)的生存和發(fā)展在一定程度上取決于核心企業(yè)的發(fā)展情況。32供應鏈融資模式的選擇根據(jù)上海XXX股份有限公司供應鏈系統(tǒng)的情況及其核tl企業(yè)和附屬企業(yè)的特點，選擇供應鏈融資的應收賬款模式較為合理。(1)供應鏈系統(tǒng)應收賬款的現(xiàn)狀門店銷售員每天在營業(yè)結(jié)束后會將盤點的庫存

21、數(shù)據(jù)通過門店終端上傳到信息系統(tǒng)。庫存管理部會根據(jù)各門店的庫存數(shù)據(jù)和市場部的銷售計劃，給每個門店實施配送安排(包括門店的主動叫貨和庫存管理部的被動補貨)。同時，庫存管理部會根據(jù)上?？倐}的庫存數(shù)據(jù)和各地區(qū)分撥中tl的庫存數(shù)據(jù)，向采購部門發(fā)出采購需求。采購部門會根據(jù)采購需求和市場部的銷售計劃，向供應商發(fā)出采購訂單。從而采購訂單推動供應商的生產(chǎn)。供應商生產(chǎn)完畢，運送至上?？倐}，庫存管理部根據(jù)各地區(qū)的銷售安排和庫存情況，安排對各地區(qū)分撥中心的補貨

22、計劃。對各地區(qū)分撥中心補貨完成后，庫存管理部再安排各地區(qū)分撥中tl對各門店的配送計劃，具體配送操作交由外包物流公司完成。(2)選擇應收賬款模式融資的依據(jù)對于供應商而言，大部分供應商都是中小企業(yè)，充足的現(xiàn)金流往往是這些企業(yè)生存的一個重要條件。但對于此供應鏈而言，應收賬款的回款往往對于供應商不利，它們承擔了整條供應鏈中價值實現(xiàn)的大部分時間成本；此外由于供應商生產(chǎn)資金需要往往由核tl企業(yè)的產(chǎn)品訂單拉動，這對中小企業(yè)的現(xiàn)金流需求又增加了不利因素

23、。對于核一tl企業(yè)上海XXX而言，本身企業(yè)是一個輕資產(chǎn)的經(jīng)營模式，雖然公司在2009年——2Ol1年間，實現(xiàn)凈利潤分別為075億元、1o4億元、124億元，公司產(chǎn)生現(xiàn)金流收入的能力較強。但是現(xiàn)金流收入直接由銷售實現(xiàn)，產(chǎn)生于供應鏈終端，在經(jīng)營時間周期上和供應商生產(chǎn)不匹配，也無法給予供應商資金的支持。所以在此供應鏈系統(tǒng)中，供應鏈融資應收賬款模式可以發(fā)揮巨大作用。4供應鏈應收賬款模式融資的作用(1)借助核心企業(yè)的信用情況獲得金融環(huán)境供應商的應

24、收賬款的收款保障實際是核tl企業(yè)的收益來源。像上海XXX這樣的核心企業(yè)，其經(jīng)營和信用是可靠的，那么供應商的應收賬款收款應該也是可靠的。這樣對于銀行而言，對此類應收賬款給予融資在風險操作上也是可行的。(2)實現(xiàn)了供應鏈各節(jié)點的銜接功能，提高了融資效率“短”、“平”、“快”是中小企業(yè)融資的特點。固有的金融管理模式中，銀行的融資大門只面對大型企業(yè)，小型企業(yè)因其投人低、回本小等問題被拒之門外。供應鏈進行的融資改變了這一現(xiàn)狀，供應鏈融資使銀行擺脫

25、了只為單個企業(yè)提供金融服務的弊端，從融資鏈的整體進行考慮，衡量企業(yè)的整體發(fā)展動向。銀行在鏈條中不單單是一個基金的提供角色，同時也是同企業(yè)進行合作的角色。(3)沖破了傳統(tǒng)融資模式擔保物限制，創(chuàng)新了擔保方式大多數(shù)中小企業(yè)沒有符合銀行要求的固定資產(chǎn)擔?；蛘卟粍赢a(chǎn)的抵押。供應鏈融資打破了傳統(tǒng)融資的思維，不再是強制性的要求企業(yè)進行固定資產(chǎn)或者不動產(chǎn)的抵押，用企業(yè)中的收賬項目或者動產(chǎn)作為抵押條件，從而更加的具有靈活性能及流動性能。由于供應鏈中的企業(yè)

26、活動的中心是圍繞核心企業(yè)展開的，那么它的收賬項目的信用也與核心企業(yè)的信用相關(guān)聯(lián)，因此，在供應鏈應收賬款融資模式下，銀行面向中小企業(yè)的供應鏈融資產(chǎn)品的風險程度減低到與核tl企業(yè)貸款接近的水平。(作者單位：1貴州財經(jīng)大學金融學院；2貴州財經(jīng)大學國際經(jīng)濟學院)參考文獻[1]陳博中小企業(yè)供應鏈融資的發(fā)展方向和對策探討[J]中國外資2013(4)[2]鐘子淵商業(yè)銀行供應鏈融資問題研究[J]資本運營2013(2)[3]劉輝中小企業(yè)供應鏈融資問題研究