淺談現(xiàn)值模式下的折舊方法

1、式下的折舊方法鞏家民眾所周知，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有許多種模式，例如歷史成本模式、現(xiàn)行價(jià)值模式和未來(lái)現(xiàn)金流量(即現(xiàn)值)模式等。這些模式分別以不同的計(jì)量基礎(chǔ)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，雖然它們的目標(biāo)是一致的，但是由于計(jì)量方法不同，它們所提供的信息內(nèi)涵卻不相同。當(dāng)前，理論界普遍認(rèn)為現(xiàn)值模式下財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以獲得最相關(guān)的信息。但是，現(xiàn)值模式下仍然有許多具體的會(huì)計(jì)處理方法尚需解決。本文就現(xiàn)值模式下的資產(chǎn)折舊方法進(jìn)行討論。對(duì)于折舊的含義，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

2、則第4號(hào)一固定資產(chǎn)》定義為“折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行系統(tǒng)分?jǐn)?。”?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IASl6將其定義為“折舊是指將一項(xiàng)資產(chǎn)的可折舊金額在其使用年限內(nèi)作有規(guī)則的分配?！闭叟f(depreciation)的本質(zhì)是固定資產(chǎn)由于使用磨損或陳舊等因素造成的價(jià)值降低。固定資產(chǎn)折舊是在收益期(折舊年限)系統(tǒng)分配固定資產(chǎn)價(jià)值的過(guò)程。1確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法為了便于討論，首先對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行理想化假設(shè)，即公司未來(lái)的現(xiàn)

3、金流量和經(jīng)濟(jì)體制中的利率是公開(kāi)的、確定的，即通常所講的理想環(huán)境。在理想環(huán)境下，可以很容易得到下列變量：①公司未來(lái)每年的現(xiàn)金凈流量NCF(NetCashnow)；②貼現(xiàn)利率r，即市場(chǎng)上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的平均報(bào)酬率。同時(shí)，假設(shè)公司只有一項(xiàng)資產(chǎn)，沒(méi)有負(fù)債，資產(chǎn)的壽命為n年，經(jīng)營(yíng)終結(jié)時(shí)資產(chǎn)的凈值為零。則在0時(shí)，即該項(xiàng)資產(chǎn)壽命期的第1年年初，公司未旦來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PA。為：PA。=藝NCF(IR)1在0時(shí)，按】；l現(xiàn)值模式報(bào)告的期初資產(chǎn)負(fù)債表為：x公司資

4、產(chǎn)負(fù)債表在0時(shí)資本資產(chǎn)(現(xiàn)值)一∑NCF(IR)4股東權(quán)益∑NcF(1R)。一年以后(即1時(shí))，該公司的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為：出‘PAl=上NCF(IR)。_；I一年內(nèi)公司的價(jià)值變化，即第1年的折舊額為PA。一PAl=NCF(1R)“公司第1年的損益表為：公司損益表第1年期間銷售收入(現(xiàn)金收入)NCF折舊費(fèi)用NCF(1R)1凈收益NCF—NCF(1R)1第1年末的資產(chǎn)負(fù)債表為：xx公司資產(chǎn)負(fù)債表在1時(shí)貨幣資產(chǎn)現(xiàn)金NCF資本資產(chǎn)期初余額∑

5、NcF(1R)。累計(jì)折IHNCF(IR)1資產(chǎn)總計(jì)股東權(quán)益期初余額喜NcF(1R)。凈t鯔tNCF—NCF(1R)1股東權(quán)益總計(jì)NCF乏NCF(IR)1NCF(1R)1∑NCF(IR)‘NCFNCF(1R)1同理可以推導(dǎo)出第2年的折舊額為：PA，一PA2=NCF(1R)一‘”1’推而廣之，第i年的折舊額為：PA(礦PAi=NCF(IR)一‘”通過(guò)分析上述損益表，發(fā)現(xiàn)每年的凈收益為每期期初股東權(quán)益現(xiàn)值與報(bào)酬率(即折現(xiàn)率)的乘積，也稱之為折

6、現(xiàn)增值。年末現(xiàn)金流量的回收期比年初縮短了一年，這就產(chǎn)生了折現(xiàn)增值。在確定環(huán)境下，期望凈收益與已實(shí)現(xiàn)的凈收益是一致的。因此，第i年的凈收益為第i一1時(shí)股東權(quán)益乘以報(bào)酬率，第i年的折舊額可以倒算出來(lái)，即第i年的折舊額為第i的收入減去第i年的凈收益。例如，假設(shè)ABC公司只有一項(xiàng)資產(chǎn)，沒(méi)有負(fù)債，假定該公司該資產(chǎn)的壽命期為2年。未來(lái)兩年中每年末產(chǎn)生100萬(wàn)元的現(xiàn)金凈流入，兩年后該項(xiàng)資產(chǎn)的凈值為零；同時(shí)，假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10％。則，在0時(shí)，該公司

7、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PA。為：PAn=100(110％)1100(I10％)。=17355～年以后(即1時(shí))，該公司的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值萬(wàn)方數(shù)據(jù)我錢亂位候式節(jié)的折舊方去鞏家氏眾所周知，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有許多種模式，例如歷史戚本模式、現(xiàn)行價(jià)值模式和未來(lái)現(xiàn)金流最(即現(xiàn)值)模式等。這些模式分別以不間的計(jì)最基礎(chǔ)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，雖然它們的目標(biāo)是)致的，但是由于計(jì)量方法不同，它們所提供的信息內(nèi)涵卻不相間。當(dāng)前，理論界普遍認(rèn)為現(xiàn)值模式下財(cái)務(wù)報(bào)表使

8、用者可以旗得最相關(guān)的信患。但是，現(xiàn)債模式下仍然有許多具體的合計(jì)處理方法尚需解決。本文就現(xiàn)值模式下的資產(chǎn)折舊方法進(jìn)行討論。對(duì)于折舊的含義，我國(guó)《企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)…固定資產(chǎn)》定義為“折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行系統(tǒng)分?jǐn)??！皣?guó)陳會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS16將其定義為“折舊是指將~項(xiàng)資產(chǎn)的可折舊金賴在其使用年限內(nèi)作有規(guī)則的分配?！罢叟f(depreciation)的本質(zhì)是固定資產(chǎn)由于使用磨損或陳舊等因素造成的價(jià)值降低。固定

9、資產(chǎn)折舊是在收插期(折舊年限)系統(tǒng)分配回走資產(chǎn)價(jià)值的過(guò)程。1確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法為了便于討論，首先對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)衍理想化假設(shè)，即公司未來(lái)的現(xiàn)金流量和經(jīng)濟(jì)體制中的利率是公開(kāi)的、確定的，即通常所講的理想環(huán)境。在理想環(huán)境下，可以很容易得到下列變露:①公詞未來(lái)每年的現(xiàn)金凈流最NCF(CashFlow)②貼現(xiàn)利率r，即市場(chǎng)上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的平均報(bào)酬率。同時(shí)，假設(shè)公司只有一項(xiàng)資產(chǎn)，沒(méi)有負(fù)債，資產(chǎn)的壽命為n年，經(jīng)營(yíng)終結(jié)時(shí)資產(chǎn)的凈值為霉。則在0時(shí)，

10、即該項(xiàng)資產(chǎn)壽命期的第1年年初，公司未來(lái)現(xiàn)盒流量的現(xiàn)值咐:md陽(yáng)(陽(yáng)在0時(shí)，按現(xiàn)值模式報(bào)告的期初資產(chǎn)負(fù)債表為:陽(yáng)公司資產(chǎn)負(fù)債表在0時(shí)資本資產(chǎn)(現(xiàn)值)罕NCF(tR)斗股東權(quán)益~N川川崎一年以后(即1時(shí))，該公司的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為:川陽(yáng)l哼N陽(yáng)陽(yáng)CωF盯附(tμ附…年內(nèi)公司的價(jià)值變化，即第1年的折舊額為54PAoPA1=NCF(lRf公向第1年的損益表為:銷售收入(現(xiàn)金收入)折|日費(fèi)用xx公詞損撥號(hào)量第1年期間NCFNCF(1民)嚕凈收

11、益NCFωNCF(1Rf第1年末的資產(chǎn)負(fù)債表為:xx公司資產(chǎn)負(fù)債表在l時(shí)貨幣資產(chǎn)股東權(quán)益現(xiàn)金NCF朔初余額~NC陽(yáng)民)“1資本資產(chǎn)凈收益NCFNCFIR戶，期初余額去剛剛什累計(jì)折|日NCF(lRf資產(chǎn)總計(jì)股東權(quán)益總計(jì)N伽立陽(yáng)盯F叭陽(yáng)(陽(yáng)耀可以椎導(dǎo)出締2年的折舊額為:PAIP~=NCF(IRr(....o推而廣之，第i年的折舊額為:PA(j_O叩PAizNCF(1R)〈FPVI)通過(guò)分析上述損益表，發(fā)現(xiàn)每年的凈收益為每期期初股東權(quán)益現(xiàn)值與

12、報(bào)酬率(即折現(xiàn)率)的乘積，也稱之為折現(xiàn)增值。年來(lái)現(xiàn)金流景的問(wèn)收期比年初縮短了一年，這就產(chǎn)生了折現(xiàn)增值。在確定環(huán)境下，期望凈收益與巴實(shí)現(xiàn)的凈收益是…致的ο因此，第i年的凈收益為第i斗時(shí)股東權(quán)益乘以報(bào)酬率，第i年的折|日額可以倒算出來(lái)，即第i年的折舊額為第i的收入減去第i年的凈收益。例如，假設(shè)ABC公司只有一項(xiàng)資產(chǎn)，沒(méi)有負(fù)債，假定該公司該資產(chǎn)的壽命期為2年，未來(lái)兩年中每年末產(chǎn)生l∞萬(wàn)元的現(xiàn)金凈流入，兩年后該項(xiàng)資產(chǎn)的凈值為零同時(shí)，假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)

13、酬率為1O~品。則，在0時(shí)，該公司未來(lái)現(xiàn)金流最的現(xiàn)值PA。為:PAo=l∞(110%)11∞x(l10%)247355~年以后(即1時(shí))，該公詞的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為：PAl=100(110％)1=9091一年內(nèi)公司的價(jià)值變化，即第1年的折舊額為173559091=8264該公司第1年的凈收益為：銷售收入(100萬(wàn)元)一折舊費(fèi)用(8264萬(wàn)元)=1736(萬(wàn)元)凈收益也就是折現(xiàn)增值。第1年的凈收益恰好可以通過(guò)第1年初股東權(quán)益(17355

14、萬(wàn)元)乘以報(bào)酬率(10％)計(jì)算得出，即1735510％=1736(萬(wàn)元)，所以，第1年的折舊額可以倒算出來(lái)，第1年的收入(100萬(wàn)元)減去第1年的凈收益(1736萬(wàn)元)，即100—1736=8264(萬(wàn)元)。2不確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法上述的理想環(huán)境畢竟與現(xiàn)實(shí)相差太遠(yuǎn)，為了更接近現(xiàn)實(shí)，需要擴(kuò)展上述理想環(huán)境的內(nèi)涵，即將不確定性考慮在內(nèi)。本文對(duì)不確定性的環(huán)境作如下限定：①具有一個(gè)給定的、固定的用于計(jì)算公司未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率；②不確定事

15、件的組合是完整的、公開(kāi)的；③不確定事件的概率是客觀的、公開(kāi)的。不確定事件可能會(huì)有許多種，但為了分析的方便，本文假設(shè)不確定事件的情況只有兩種，即“好”和“壞”，“好”的概率為P，則“壞”的概率為1p，“好”的事件發(fā)生時(shí)公司的現(xiàn)金流量為NcF桿，“壞”的事件發(fā)生時(shí)公司的現(xiàn)金流量為NcF壞，則每年加權(quán)現(xiàn)金流量為PNCF好(1p)NCk，則在0時(shí)，公司的現(xiàn)值為：k：PAo=2一【pNcF好(1一p)NCF壞】(1r)‘在1時(shí)，公司的現(xiàn)值為：衛(wèi)=

16、三：PAl=藝[pNcF好(1p)NcF壞】(1r)‘所以第1年的折舊額=PAo—PAt=【pNCF好(1p)，、nNCF壞](1r)同理，可以推導(dǎo)出第i年的折舊額=PA；一。PAi【p一(n—i一1NCF好(1p)NCF壞】(1r)除了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，下面繼續(xù)沿用上述ABC公司的例子來(lái)說(shuō)明在不確定環(huán)境下折舊方法的具體應(yīng)用。假設(shè)ABC公司每年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有“好”和“壞”兩種情形，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好”時(shí)，該年的現(xiàn)金流人為200萬(wàn)元，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境“

17、壞”時(shí)，該年的現(xiàn)金流人為100萬(wàn)元，假設(shè)每年經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好”與“壞”的概率都為05。為了分析的方便，假設(shè)這兩年不同狀況的實(shí)現(xiàn)是獨(dú)立的，即第一年的狀況的實(shí)現(xiàn)不會(huì)影響到第二年?duì)顩r實(shí)現(xiàn)的概率。貝IJABC公司在0時(shí)的未來(lái)現(xiàn)金流量的期望現(xiàn)值為：PA。=O5(100200)(110％)‘05(100200)(110％)‘=26033(萬(wàn)元)ABC公司期初資產(chǎn)負(fù)債表如下：ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表壟Q墮資本資產(chǎn)(期望現(xiàn)值)26033股東權(quán)益26033第1年

18、末由公司資產(chǎn)產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金流量現(xiàn)值為：PAl=05100(110％)一105200(110％)1=13636(萬(wàn)元)則第1年的折舊額=26033—13636=12397(萬(wàn)元)第1年初公司期望凈收益=期初股東權(quán)益期望投資報(bào)酬率=2603310％=2603(萬(wàn)元)，當(dāng)?shù)?年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為“好”時(shí)，公司實(shí)際的收入為200萬(wàn)元，其實(shí)際凈收益為200—12397=7603(萬(wàn)元)。由此可見(jiàn)，在不確定環(huán)境下，公司的實(shí)際凈收益與期望凈收益會(huì)不一致，這

19、主要是由異常收益引起的。期強(qiáng)收入是在綜合考慮經(jīng)濟(jì)情況“好”與“壞”兩種情況的前提下計(jì)算出的，本例中每年的期望收入為0510005200=150(萬(wàn)元)，而在經(jīng)濟(jì)情況“好”時(shí)，實(shí)際的收入為200萬(wàn)元，兩者的差額(50萬(wàn)元)即為異常收益。因此，在不確定環(huán)境下，折舊額仍然可以通過(guò)倒算的方法計(jì)算出來(lái)。比如，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好”的情況下，公司實(shí)際凈收益為期望凈收益與異常收益之和，即260350=7603(萬(wàn)元)，此時(shí)第1年的折舊額為200—7603=

20、12397(萬(wàn)元)。同理，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境“壞”的情況下，公司實(shí)際凈收益為期望凈收益與異常收益之差，且112603—50=一2397(萬(wàn)元)，此時(shí)第1年的折舊額為100一(一2397)=12397(萬(wàn)元)。3結(jié)論①在確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過(guò)下列公式計(jì)算：第i年折舊額=PA(i1)PAi=NCF(1R)’‘～u也可以通過(guò)凈收益和當(dāng)年收入倒算出來(lái)，此時(shí)的實(shí)際凈收益與期望凈收益是一致的。②在不確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過(guò)下列公式計(jì)算

21、：第i年折舊額=PAi_1一PA。=【pNCF好(1p)NCF壞】(1r)一‘悴“也可以通過(guò)實(shí)際凈收益和當(dāng)年收入倒算出來(lái)，此時(shí)的實(shí)際凈收益為期望凈收益與異常收益之和(之差)。(作者單位：沙洲職業(yè)工學(xué)院)55萬(wàn)方數(shù)據(jù)為:PA1口1ω(11O%f1=90川…年內(nèi)公詞的價(jià)值變化，即第1年的折舊額為173.5590.91=82.64該公詞第1年的凈收益為:銷售收入(t∞萬(wàn)元)折舊費(fèi)用(82.64萬(wàn)元)=17.36(萬(wàn)元)凈收藏也就是折現(xiàn)增值。第

22、1年的凈收益恰好可以通過(guò)第1年初股東權(quán)益(173.55萬(wàn)元)乘以報(bào)酬率(10%)計(jì)算得出，即173.55x1O%=17.36(萬(wàn)元)，所以，第1年的折舊額可以倒算出來(lái)，第1年的收入(1ω萬(wàn)元)減去第1年的凈收就(17.36萬(wàn)元)，即1∞叩17.36=82.64(萬(wàn)元)。2.不確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法上述的理想環(huán)境畢竟與現(xiàn)實(shí)相羔太蝠，為了更接近現(xiàn)實(shí)，需要擴(kuò)展上述理想環(huán)境的內(nèi)涵，即將不確定性考慮在內(nèi)。本文耐不確定性的環(huán)境作如下限定:①具

23、有一個(gè)給定的、固定的用于計(jì)算公司未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率②不確定事件的組合是完整的、公開(kāi)的③不確定事件的概率是容觀的、公開(kāi)的。不確定事件可能會(huì)有許多種，但為了分析的方便，本文假設(shè)不確定事件的情況只有兩種，即“好“和“壞“，“好“的概率為p，則“壞“的楠率為lp，“好“的事件發(fā)生時(shí)公司的現(xiàn)金流量為NCF好，“壞“的事件發(fā)生時(shí)公司的現(xiàn)金流量為NCF壞則每年加權(quán)現(xiàn)金流量為pxNCF好(tp)NCF壞，則在0時(shí)，公司的現(xiàn)值為:峙藝[px叫川)x叫川

24、咱在1時(shí)，公詞的現(xiàn)值為:PA斗px叫川)x叫]C1rfi所以第1年的折舊額=PAoPA產(chǎn)[pxNCF好(Ip)xNCF:tj](tr)哺間理，可以推睜出鏘i年的折舊頓口=PANCF好(1叩p)xNCF凡靠d(Irf嚀(ωa制寸刊斗1υ)除了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不間，下回繼續(xù)沿用上述ABC公詞的例子來(lái)說(shuō)明在不確定環(huán)境下折舊方措的具體應(yīng)用。假設(shè)ABC公司每年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有“好“和“壞“兩種情形，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好“時(shí)，該年的現(xiàn)金流入為2∞萬(wàn)元，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境“

25、壞“時(shí)，該年的現(xiàn)金流人為1ω萬(wàn)元，假設(shè)每年經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好“與“壞“的概率都為0.5。為了分析的方便，假設(shè)這兩年不同狀況的實(shí)現(xiàn)是燭立的，即第一年的狀況的實(shí)現(xiàn)不會(huì)影響到第二年?duì)顩r實(shí)現(xiàn)的概率O貝tlABC公詞在O時(shí)的未來(lái)現(xiàn)金流髦的期望現(xiàn)值為:PAo=0.5x(1ω2ω)x11O%f1.5x(I∞2∞)xt1O%f2=2ω.33(萬(wàn)元)ABC公司期初資產(chǎn)負(fù)債表如下:ABC公司資產(chǎn)負(fù)債褒在。時(shí)資本資產(chǎn)(期望現(xiàn)值)2削.33股東權(quán)益260.33第1年

26、來(lái)由公詞資產(chǎn)產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金流量現(xiàn)值為:PA1=0.5x1∞(110%)飛0.5x2∞(110%)1=136.36(萬(wàn)元)則第1年的折舊翻過(guò)ω.33叫136.36=123.97(萬(wàn)元)第1年初公司期望凈收益=期初股東權(quán)益x期理投資報(bào)酬率=2ω.33x10%=26.03(萬(wàn)冗)，當(dāng)?shù)?年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為“好“時(shí)，公詞實(shí)際的收入為2∞萬(wàn)元，其實(shí)際凈收益為2∞123.97=76.03(萬(wàn)元)。由此可見(jiàn)，在不確定環(huán)境下，公司的實(shí)際凈收益與期盟凈收益舍

27、不一敦，這三k要是由異常收益引起的。期理收入是在綜合考慮經(jīng)濟(jì)情況“好“句“壞“兩種情況的前提下計(jì)算出的，本例中每年的期唱收入為0.5x1000.5x2∞=150(萬(wàn)元)，而在經(jīng)濟(jì)情況“好“時(shí)，實(shí)際的收入為2∞萬(wàn)元，兩者的差額(50萬(wàn)元)即為異常收益。回此，在不確定環(huán)境下，折舊額仍然可以酒過(guò)倒算的方法計(jì)算出來(lái)。比如，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境“好“的情況下，公司實(shí)際凈收益為期望凈收益與異常收益之和，即26.0350=76.03(萬(wàn)元)，此時(shí)第1年的折舊額

28、為2∞76.03=123.97(萬(wàn)元)。間盟，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境“壞“的情況下，公司實(shí)際凈收益為期擺凈收益與異常收益之盞，即26.0350=23.97(萬(wàn)元)，此時(shí)第1年的折舊額為1∞(23.97)=123.97(萬(wàn)元)。3.結(jié)論①在確定環(huán)墻下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過(guò)下列公式計(jì)算:第i年折舊額=PA(川)PA產(chǎn)NCF(IR)仙護(hù)1)也可以通過(guò)凈收益和當(dāng)年收入倒算出來(lái)，此時(shí)的實(shí)際凈收益與期望凈收益是一致的。②在不確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過(guò)