現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析

1、現(xiàn)金流量表作為國際通行的三大財(cái)務(wù)報(bào)表之一，片面地強(qiáng)調(diào)或者全盤否定其作用都是不足取的。相反，應(yīng)該更好地發(fā)揮其作為上市公司基本面分析的重要組成部分的作用THEORYRESEARCH匿圈圈現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析在分析～個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，現(xiàn)金流量表可以有效地幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能力支付能力以及企業(yè)當(dāng)前和以前各期取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來

2、的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過各種方式歸結(jié)為現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使自身現(xiàn)金增值的過程。因而，建立在現(xiàn)金流動(dòng)制基礎(chǔ)上的現(xiàn)金流量表應(yīng)運(yùn)而生一現(xiàn)金流量表的局限性會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得出的各種分析結(jié)果對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效。而可靠性是以客觀事實(shí)為依據(jù)，不受主觀左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使

3、得報(bào)表分析不夠可靠?？杀刃砸话闶侵覆煌髽I(yè)應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上便于報(bào)表使用者比較分析企業(yè)在不同時(shí)期以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來講雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同～個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)而言它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。二現(xiàn)金

4、流量表的總體分析在瀏覽現(xiàn)金收支明細(xì)項(xiàng)目之后，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”項(xiàng)目。如果是正數(shù)，則比負(fù)數(shù)好；而且正數(shù)越大越好。由此很容易作出不與“現(xiàn)金凈增額”為負(fù)數(shù)的企業(yè)打交道的錯(cuò)誤結(jié)論。在有諸多商業(yè)客戶的情況下，他們往往選擇?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”較大的客戶，忽視或排斥增加額較小的客戶。在進(jìn)行?，F(xiàn)金流量表”的總體分析時(shí)要關(guān)注企業(yè)’現(xiàn)金”的期末置存額。應(yīng)說明的是資產(chǎn)負(fù)債表中的。貨幣資金”項(xiàng)目與?，F(xiàn)金”不是同一概念。?，F(xiàn)金”包括庫

5、存現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的存款以及現(xiàn)金等價(jià)物，而。貨幣資金”對(duì)于不能隨時(shí)支付的長期存款也包含其中可見，進(jìn)行現(xiàn)金流量表的整體分析在關(guān)注?，F(xiàn)金“增加額的同時(shí)，更應(yīng)關(guān)注?，F(xiàn)金”置存額再結(jié)合行業(yè)性質(zhì)企業(yè)規(guī)模加以考慮，并進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，才能得出正確的結(jié)論三現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析在分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，報(bào)表使用者往往首先分析企業(yè)的?，F(xiàn)金”支付能力。支付能力是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入扣除用現(xiàn)金支付本期經(jīng)營活動(dòng)的支出外，用?，F(xiàn)金”償還負(fù)債進(jìn)行固定資產(chǎn)

6、投資和支付股利的能力此能力的it價(jià)用現(xiàn)金流量充足率來表示：現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~負(fù)債償付額資本性支出額股利(利潤)支付額■夏學(xué)洪一般認(rèn)為，該指標(biāo)應(yīng)大于1，并且越大越好；如果該指標(biāo)小于1，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足必要的運(yùn)用及支出。例如：某企業(yè)1999年現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為400萬元，本年償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為200萬元，在建工程固定資產(chǎn)等資本性支出為250萬元對(duì)外分配利潤為50萬元，該企業(yè)的現(xiàn)金

7、流量充足率為400(20025050)08。如果就此得出企業(yè)經(jīng)營收現(xiàn)能力較差，財(cái)務(wù)狀況不好的結(jié)論，就有可能屬于錯(cuò)誤判斷。原因在于：假如，該企業(yè)的’三項(xiàng)”支出數(shù)(20025050)不折不扣地完全是按計(jì)劃支付的債務(wù)全部?jī)斶€，內(nèi)部投資項(xiàng)目全部到位，。紅利“也全部分配給投資者即使有20％的缺口企業(yè)還能用其他活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金來彌補(bǔ)這一不足，即使使用減少?，F(xiàn)金“置存額的方法彌補(bǔ)，企業(yè)財(cái)務(wù)前景仍然樂觀。但是如果債務(wù)的償還，項(xiàng)目的投資以及。紅利”的分配只

8、完成了計(jì)劃的50％o，即(20025050)X500Jo=250萬元，那么這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值將會(huì)提高到16(400／250)常規(guī)分析的結(jié)論將十分樂觀。如此得出企業(yè)現(xiàn)金流量很充足，支付能力很強(qiáng)的結(jié)論，則又進(jìn)入了財(cái)務(wù)分析的誤區(qū)。總而言之，對(duì)于上述指標(biāo)評(píng)價(jià)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)部決策的計(jì)劃來進(jìn)行，并與企業(yè)歷年水平比較與同行業(yè)水平比較，才能得出較為正確的結(jié)論?；?作者單位：濰柴動(dòng)力股份有限公司)網(wǎng)上瀏覽。請(qǐng)登錄中13t總會(huì)計(jì)師網(wǎng)～nn，ccfocomcn)

9、200810總第63期37萬方數(shù)據(jù)THEYRESEARCHIE翻窯~JJl理現(xiàn)金流量表作為國際通行的三大財(cái)務(wù)報(bào)表之…，片面地強(qiáng)調(diào)或者金盤否定其作用都是不足取的。相反，應(yīng)該更好地發(fā)揮其作為上市公司基本面分析的重要組成部分的作用現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析?班學(xué)洪在分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，現(xiàn)二、現(xiàn)金流量裴的總體分析般認(rèn)為，該指標(biāo)成大子1，并且金流量表可以有效地幫助報(bào)表使用者了解在瀏覽現(xiàn)金收支明細(xì)項(xiàng)目之后，越大越好如果該指標(biāo)小子說明企企業(yè)本期及以

10、前備期現(xiàn)金的流入、流出及應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足必結(jié)余情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問轍“項(xiàng)因.如果是正敬，則比負(fù)數(shù)好，耍的運(yùn)用及支出.例如:某企業(yè)1999年題，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能而且正數(shù)越大越好.由此很密易作出不現(xiàn)金流最表中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流力‘支付能力，以及企業(yè)逝前和以前各期與“現(xiàn)金凈增額“為負(fù)數(shù)的企業(yè)打交道最為4∞萬元，本生在償還債務(wù)所支付的現(xiàn)取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未

11、來的的錯(cuò)誤結(jié)論.在有諸多商業(yè)窯戶的情況金為2∞萬元，在建工程、固定資產(chǎn)等資財(cái)務(wù)狀況.企業(yè)的…切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過下，他們往往班棒現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)本性支出為250萬元，對(duì)外分配利潤為50各種方式歸結(jié)為現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使物凈增加翻“較大的客戶，恕視戒排斥萬元，該企業(yè)的現(xiàn)金流最充足率為4∞自身現(xiàn)金增憬的過程.四而，建立在現(xiàn)金增加額較小的密戶.在進(jìn)行現(xiàn)金流(2∞25050)=0.8.如果就此得出企流動(dòng)和j基礎(chǔ)上的現(xiàn)金流量表應(yīng)運(yùn)而生.量表“的總體

12、分析時(shí)，要關(guān)注企業(yè).現(xiàn)業(yè)組營收現(xiàn)能力較差，財(cái)務(wù)狀況不好的結(jié)金“的期來.:存額.應(yīng)說明的簸，資產(chǎn)論，就有可能屬于錯(cuò)誤判斷.原因在于2、現(xiàn)金流量表的局限性負(fù)債表中的“貨幣資金w項(xiàng)目與川假如，該企業(yè)的三項(xiàng)支出數(shù)會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)是企業(yè)過去金M不是同一概念。現(xiàn)金“包括庫存(2∞2盼卡叨)不折不扣地完食是按計(jì)劃會(huì)計(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)現(xiàn)金.可以隨時(shí)用于支付的存款以及現(xiàn)支付的債務(wù)全部?jī)斶€，內(nèi)部投資項(xiàng)目全部計(jì)算得出的各種分析結(jié)果，對(duì)于

13、預(yù)測(cè)企業(yè)金等價(jià)物，而“貨幣資金“對(duì)于不能隨到位虹利“也全部分配給投資者，即未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非究時(shí)支付的長期存款也包含其中.便有20%的缺口，企業(yè)還能用其他活動(dòng)產(chǎn)全有效翩而可靠性是以客觀事實(shí)為依據(jù)，可見，進(jìn)行現(xiàn)金流景表的整體分生的現(xiàn)金來彌補(bǔ)這一不足，即使使用減少不安主現(xiàn)在右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠.析，在關(guān)注“現(xiàn)金“增加額的同時(shí)，更w現(xiàn)金“最存翻的方法彌補(bǔ)，企業(yè)財(cái)務(wù)前事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金w置存額，再

14、結(jié)合行業(yè)性景仍然樂觀.但是如果債務(wù)的償還，項(xiàng)目資料的可靠性往往受到多方面的影響，質(zhì)、企業(yè)規(guī)模加以考慮，并進(jìn)行橫向?qū)Φ耐顿Y以及何紅利“的分配只憲成了計(jì)劃使得報(bào)表分析不夠可靠.可比性一般是比，才能得出正確的結(jié)論.的ω%，即(2∞十2脅卡因)x5O%=2即萬指不同企業(yè)應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和光，那么這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值將會(huì)提高到1.6方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立三、現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析(4∞250).常規(guī)分析的結(jié)論將十分樂在相同的會(huì)計(jì)程序

15、和方法上，便于報(bào)表使在分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，報(bào)表現(xiàn).如此得出企業(yè)現(xiàn)金流量很充足，支付用者比較分析企業(yè)在不同時(shí)期，以及企業(yè)使用者往往首先分析企業(yè)的“現(xiàn)金“支能力很強(qiáng)的結(jié)論，則又進(jìn)入了財(cái)務(wù)分析的和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的付能力.支付能力是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)誤區(qū).強(qiáng)弱和優(yōu)劣.對(duì)于間一個(gè)企業(yè)來講，雖然生的現(xiàn)金流入扣除用現(xiàn)金支付本期經(jīng)營活總而宙之，對(duì)于上述指標(biāo)評(píng)價(jià)，…致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不動(dòng)的支出外，用“現(xiàn)金償還負(fù)債進(jìn)行應(yīng)結(jié)

16、合企業(yè)內(nèi)部決策的計(jì)劃來進(jìn)行，并向期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和固定資產(chǎn)投資和支付股利的能力.此能力與企業(yè)歷年水平比較，與罔行業(yè)水平比慕本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則問一個(gè)企業(yè)的評(píng)價(jià)用現(xiàn)金流量充足率來表示:較，才能得出較為正確的結(jié)論。因不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱.現(xiàn)金流量充足感m經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流(作者單位:鄭柴動(dòng)力股份有限對(duì)于不同企業(yè)而膏，它們之間的可比性比量?jī)纛~負(fù)債償付額資本性支出額股公司)單一企業(yè)更難達(dá)到.利(利潤)支付額網(wǎng)塵瀏覽

17、，請(qǐng)登錄中閣總?cè)缰莞?www.袖.co吼叫2∞81。總第63期37現(xiàn)金流量表作為國際通行的三大財(cái)務(wù)報(bào)表之一，片面地強(qiáng)調(diào)或者全盤否定其作用都是不足取的。相反，應(yīng)該更好地發(fā)揮其作為上市公司基本面分析的重要組成部分的作用THEORYRESEARCH匿圈圈現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析在分析～個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，現(xiàn)金流量表可以有效地幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能

18、力支付能力以及企業(yè)當(dāng)前和以前各期取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過各種方式歸結(jié)為現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使自身現(xiàn)金增值的過程。因而，建立在現(xiàn)金流動(dòng)制基礎(chǔ)上的現(xiàn)金流量表應(yīng)運(yùn)而生一現(xiàn)金流量表的局限性會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得出的各種分析結(jié)果對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效。而可靠性是以客觀事實(shí)為依據(jù)，不受主觀左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)

19、上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析不夠可靠?？杀刃砸话闶侵覆煌髽I(yè)應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上便于報(bào)表使用者比較分析企業(yè)在不同時(shí)期以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來講雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同～個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大

20、大減弱。對(duì)于不同企業(yè)而言它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。二現(xiàn)金流量表的總體分析在瀏覽現(xiàn)金收支明細(xì)項(xiàng)目之后，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”項(xiàng)目。如果是正數(shù)，則比負(fù)數(shù)好；而且正數(shù)越大越好。由此很容易作出不與“現(xiàn)金凈增額”為負(fù)數(shù)的企業(yè)打交道的錯(cuò)誤結(jié)論。在有諸多商業(yè)客戶的情況下，他們往往選擇?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”較大的客戶，忽視或排斥增加額較小的客戶。在進(jìn)行?，F(xiàn)金流量表”的總體分析時(shí)要關(guān)注企業(yè)’現(xiàn)金”的期末置存額。應(yīng)說明的是資

21、產(chǎn)負(fù)債表中的。貨幣資金”項(xiàng)目與?，F(xiàn)金”不是同一概念?！，F(xiàn)金”包括庫存現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的存款以及現(xiàn)金等價(jià)物，而。貨幣資金”對(duì)于不能隨時(shí)支付的長期存款也包含其中可見，進(jìn)行現(xiàn)金流量表的整體分析在關(guān)注?，F(xiàn)金“增加額的同時(shí)，更應(yīng)關(guān)注?，F(xiàn)金”置存額再結(jié)合行業(yè)性質(zhì)企業(yè)規(guī)模加以考慮，并進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，才能得出正確的結(jié)論三現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析在分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，報(bào)表使用者往往首先分析企業(yè)的?，F(xiàn)金”支付能力。支付能力是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入

22、扣除用現(xiàn)金支付本期經(jīng)營活動(dòng)的支出外，用。現(xiàn)金”償還負(fù)債進(jìn)行固定資產(chǎn)投資和支付股利的能力此能力的it價(jià)用現(xiàn)金流量充足率來表示：現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~負(fù)債償付額資本性支出額股利(利潤)支付額■夏學(xué)洪一般認(rèn)為，該指標(biāo)應(yīng)大于1，并且越大越好；如果該指標(biāo)小于1，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足必要的運(yùn)用及支出。例如：某企業(yè)1999年現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為400萬元，本年償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為200萬元，在建工程固

23、定資產(chǎn)等資本性支出為250萬元對(duì)外分配利潤為50萬元，該企業(yè)的現(xiàn)金流量充足率為400(20025050)08。如果就此得出企業(yè)經(jīng)營收現(xiàn)能力較差，財(cái)務(wù)狀況不好的結(jié)論，就有可能屬于錯(cuò)誤判斷。原因在于：假如，該企業(yè)的’三項(xiàng)”支出數(shù)(20025050)不折不扣地完全是按計(jì)劃支付的債務(wù)全部?jī)斶€，內(nèi)部投資項(xiàng)目全部到位，。紅利“也全部分配給投資者即使有20％的缺口企業(yè)還能用其他活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金來彌補(bǔ)這一不足，即使使用減少?，F(xiàn)金“置存額的方法彌補(bǔ)，企業(yè)財(cái)

24、務(wù)前景仍然樂觀。但是如果債務(wù)的償還，項(xiàng)目的投資以及。紅利”的分配只完成了計(jì)劃的50％o，即(20025050)X500Jo=250萬元，那么這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值將會(huì)提高到16(400／250)常規(guī)分析的結(jié)論將十分樂觀。如此得出企業(yè)現(xiàn)金流量很充足，支付能力很強(qiáng)的結(jié)論，則又進(jìn)入了財(cái)務(wù)分析的誤區(qū)。總而言之，對(duì)于上述指標(biāo)評(píng)價(jià)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)部決策的計(jì)劃來進(jìn)行，并與企業(yè)歷年水平比較與同行業(yè)水平比較，才能得出較為正確的結(jié)論。回(作者單位：濰柴動(dòng)力股份有限公

25、司)網(wǎng)上瀏覽。請(qǐng)登錄中13t總會(huì)計(jì)師網(wǎng)～nn，ccfocomcn)200810總第63期37萬方數(shù)據(jù)THEYRESEARCHIE翻窯~JJl理現(xiàn)金流量表作為國際通行的三大財(cái)務(wù)報(bào)表之…，片面地強(qiáng)調(diào)或者金盤否定其作用都是不足取的。相反，應(yīng)該更好地發(fā)揮其作為上市公司基本面分析的重要組成部分的作用現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動(dòng)分析?班學(xué)洪在分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，現(xiàn)二、現(xiàn)金流量裴的總體分析般認(rèn)為，該指標(biāo)成大子1，并且金流量表可以有效地幫助報(bào)表使用者了解在

26、瀏覽現(xiàn)金收支明細(xì)項(xiàng)目之后，越大越好如果該指標(biāo)小子說明企企業(yè)本期及以前備期現(xiàn)金的流入、流出及應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足必結(jié)余情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問轍“項(xiàng)因.如果是正敬，則比負(fù)數(shù)好，耍的運(yùn)用及支出.例如:某企業(yè)1999年題，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能而且正數(shù)越大越好.由此很密易作出不現(xiàn)金流最表中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流力‘支付能力，以及企業(yè)逝前和以前各期與“現(xiàn)金凈增額“為負(fù)數(shù)的企業(yè)打交道最為

27、4∞萬元，本生在償還債務(wù)所支付的現(xiàn)取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的的錯(cuò)誤結(jié)論.在有諸多商業(yè)窯戶的情況金為2∞萬元，在建工程、固定資產(chǎn)等資財(cái)務(wù)狀況.企業(yè)的…切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過下，他們往往班棒現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)本性支出為250萬元，對(duì)外分配利潤為50各種方式歸結(jié)為現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使物凈增加翻“較大的客戶，恕視戒排斥萬元，該企業(yè)的現(xiàn)金流最充足率為4∞自身現(xiàn)金增憬的過程.四而，建立在現(xiàn)金增加額較小的密戶.在進(jìn)行現(xiàn)金流(2∞25050)=0.

28、8.如果就此得出企流動(dòng)和j基礎(chǔ)上的現(xiàn)金流量表應(yīng)運(yùn)而生.量表“的總體分析時(shí)，要關(guān)注企業(yè).現(xiàn)業(yè)組營收現(xiàn)能力較差，財(cái)務(wù)狀況不好的結(jié)金“的期來.:存額.應(yīng)說明的簸，資產(chǎn)論，就有可能屬于錯(cuò)誤判斷.原因在于2、現(xiàn)金流量表的局限性負(fù)債表中的“貨幣資金w項(xiàng)目與川假如，該企業(yè)的三項(xiàng)支出數(shù)會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)是企業(yè)過去金M不是同一概念。現(xiàn)金“包括庫存(2∞2盼卡叨)不折不扣地完食是按計(jì)劃會(huì)計(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)現(xiàn)金.可以隨時(shí)用于支付的存款以及

29、現(xiàn)支付的債務(wù)全部?jī)斶€，內(nèi)部投資項(xiàng)目全部計(jì)算得出的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)金等價(jià)物，而“貨幣資金“對(duì)于不能隨到位虹利“也全部分配給投資者，即未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非究時(shí)支付的長期存款也包含其中.便有20%的缺口，企業(yè)還能用其他活動(dòng)產(chǎn)全有效翩而可靠性是以客觀事實(shí)為依據(jù)，可見，進(jìn)行現(xiàn)金流景表的整體分生的現(xiàn)金來彌補(bǔ)這一不足，即使使用減少不安主現(xiàn)在右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠.析，在關(guān)注“現(xiàn)金“增加額的同時(shí)，更w現(xiàn)金“最存翻的方法彌補(bǔ)，企

30、業(yè)財(cái)務(wù)前事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金w置存額，再結(jié)合行業(yè)性景仍然樂觀.但是如果債務(wù)的償還，項(xiàng)目資料的可靠性往往受到多方面的影響，質(zhì)、企業(yè)規(guī)模加以考慮，并進(jìn)行橫向?qū)Φ耐顿Y以及何紅利“的分配只憲成了計(jì)劃使得報(bào)表分析不夠可靠.可比性一般是比，才能得出正確的結(jié)論.的ω%，即(2∞十2脅卡因)x5O%=2即萬指不同企業(yè)應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和光，那么這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值將會(huì)提高到1.6方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立三、現(xiàn)金流量的

31、經(jīng)營活動(dòng)分析(4∞250).常規(guī)分析的結(jié)論將十分樂在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上，便于報(bào)表使在分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，報(bào)表現(xiàn).如此得出企業(yè)現(xiàn)金流量很充足，支付用者比較分析企業(yè)在不同時(shí)期，以及企業(yè)使用者往往首先分析企業(yè)的“現(xiàn)金“支能力很強(qiáng)的結(jié)論，則又進(jìn)入了財(cái)務(wù)分析的和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的付能力.支付能力是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)誤區(qū).強(qiáng)弱和優(yōu)劣.對(duì)于間一個(gè)企業(yè)來講，雖然生的現(xiàn)金流入扣除用現(xiàn)金支付本期經(jīng)營活總而宙之，對(duì)于上述指標(biāo)評(píng)價(jià)，…致性

32、會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不動(dòng)的支出外，用“現(xiàn)金償還負(fù)債進(jìn)行應(yīng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)部決策的計(jì)劃來進(jìn)行，并向期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和固定資產(chǎn)投資和支付股利的能力.此能力與企業(yè)歷年水平比較，與罔行業(yè)水平比慕本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則問一個(gè)企業(yè)的評(píng)價(jià)用現(xiàn)金流量充足率來表示:較，才能得出較為正確的結(jié)論。因不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱.現(xiàn)金流量充足感m經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流(作者單位:鄭柴動(dòng)力股份有限對(duì)于不同企業(yè)而膏，它們之間的可比性比量?jī)纛~負(fù)債償