淺談財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的運(yùn)用

1、企業(yè)經(jīng)營與管理QIYEJINGYINGYUGUANLI084財務(wù)分析是企圖了解一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。它是以財務(wù)報表及其他信息資料為依據(jù)，運(yùn)用各種科學(xué)方法，對一定時期的資金運(yùn)動過程及其結(jié)果進(jìn)行衡量、對比、解剖和總結(jié)的過程。財務(wù)分析的目的在于揭露矛盾，找出差距，為改善經(jīng)營管理和提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。一、財務(wù)分析的指標(biāo)財務(wù)分析的對象是資金運(yùn)動過程

2、及其成果，而資金運(yùn)動過程及其成果通常又是以一系列的財務(wù)指標(biāo)來得以體現(xiàn)，財務(wù)分析的主體與對象不同，財務(wù)指標(biāo)也不盡相同，大體上可歸納以下幾類指標(biāo)：（一）反映資產(chǎn)。負(fù)債及所有者權(quán)益的指標(biāo)：這類指標(biāo)主要包括資產(chǎn)(如總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)等)，負(fù)債(如流動負(fù)債、長期負(fù)債、負(fù)債總額)以及所有者權(quán)益(如股東權(quán)益、資本公積金、盈余公積金以及公益金等)共三類指標(biāo)。（二）反映成本費用的指標(biāo)：這一類指標(biāo)主要包括生產(chǎn)費用，商品產(chǎn)品成本

3、，可比產(chǎn)品成本，主要產(chǎn)品單位成本等指標(biāo)。（三）反映收入、利潤的指標(biāo)：這類指標(biāo)主要包括營業(yè)收入、營業(yè)稅金、營業(yè)利潤、利潤總額及利潤率等指標(biāo)。二、財務(wù)分析的內(nèi)容財務(wù)分析的內(nèi)容，取決于財務(wù)分析的對象，不同層次，不同項目的財務(wù)分析，其分析內(nèi)容不盡——致，概括為以下三大部分：(1)財務(wù)狀況分析。(2)成本費用分析。(3)銷售和利潤分析。只有全面通過對以上項目的分析，才能充分了解企業(yè)的經(jīng)營成果及存在問題，有利于對企業(yè)的財務(wù)計劃和經(jīng)營決策做出正確的判

4、斷。三、財務(wù)分析的程序（一）制定分析計劃。通過對計劃的制定可以對分析工作有目的，有步驟地進(jìn)行，并且不致因遺漏主要問題而影響分析效果。分析計劃主要確定分析的具體內(nèi)容、范圍、目的和要求，確定分析工作的組織分工和分析工作的時間安排與工作進(jìn)度等。分析工作應(yīng)按計劃進(jìn)行，但也應(yīng)根據(jù)分析過程中的實際情況修改補(bǔ)充計劃，以提高分析質(zhì)量。（二）收集分析資料。分析資料是與財務(wù)活動有關(guān)的內(nèi)部條件和外部環(huán)境的歷史現(xiàn)狀、前景等動態(tài)變化數(shù)據(jù)、情報和資料，是進(jìn)行財務(wù)分

5、析的主要依據(jù)。分析的質(zhì)量和效果在很大程度上決定于各項資料信息的正確性、真實性和合理性，利用不合實際的資料，會導(dǎo)致錯誤的判斷，因此分析資料收集過程中一定要認(rèn)真檢查，詳細(xì)核實，以確保分析資料的真實性，客觀性。（三）財務(wù)分析。財務(wù)活動是質(zhì)和量的統(tǒng)一，這也決定了財務(wù)分析必須搞好定量分析與定性分析的結(jié)合。一般說來，財務(wù)分析應(yīng)從定量分析人手，根據(jù)分析需要從數(shù)量上加以測算、衡量和比較，借以確定財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小，同時還應(yīng)從數(shù)量上測定影響財

6、務(wù)狀況和財務(wù)成果的各項經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的差異大小和差異原因，在定量分析基礎(chǔ)上，還應(yīng)進(jìn)一步從定性的角度考察，評價財務(wù)活動的優(yōu)劣。定性分析是對財務(wù)活動及其成果進(jìn)行合法性、合理性和可行性論證，這也是根據(jù)定量分析得出的數(shù)據(jù)，根據(jù)國家法律，財經(jīng)制度及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)原理，對財務(wù)狀況和財務(wù)成果進(jìn)行相互聯(lián)系的研究，并考慮非計量因素和非經(jīng)濟(jì)因素的影響，說明財務(wù)目的先進(jìn)性，財務(wù)預(yù)測的準(zhǔn)確性，決策方案的科學(xué)性，計劃安排的合理性，財務(wù)行為的合法性，財務(wù)狀況的安全性以及

7、財務(wù)成果的效益性。淺談財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的運(yùn)用肖鐵華大連雙澤生物技術(shù)有限公司（四）提出分析報告。通過對定量分析與定性分析的結(jié)果相結(jié)合，形成對財務(wù)活動的全面分析結(jié)論，按講求全面效益的原則對財務(wù)活動及其成果，作出高效或低效，成績或缺點，成功或失敗等結(jié)論，并針對財務(wù)活動中的關(guān)鍵問題和薄弱環(huán)節(jié)，提出措施，挖掘潛力，改進(jìn)工作，改善財務(wù)狀況，提高經(jīng)濟(jì)效益，然后將有關(guān)的分析資料、數(shù)據(jù)、改進(jìn)措施等進(jìn)行整理，出具觀點明確，原因清楚，建議可行，文字簡練的

8、財務(wù)分析報告。四、財務(wù)分析的技術(shù)方法財務(wù)分析的技術(shù)方法是達(dá)到分析目的，完成分析任務(wù)所采用的手段和措施，在日常工作中，常用的財務(wù)分析方法有：（一）指標(biāo)對比法。通過兩個或兩個以上的可比指標(biāo)進(jìn)行對比，借以揭露矛盾、評價業(yè)績、尋求潛力的方法。（二）比率分析法。是利用兩個指標(biāo)的互相關(guān)系通過計算比率宋考察計量和評價經(jīng)濟(jì)活動效益優(yōu)劣的技術(shù)方法，往往需借助于比較分析和趨勢分析方法。利用比率分析法計算簡明，而且對其結(jié)果也較容易判斷；可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)

9、模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較，在實際工作當(dāng)中，比率分析法應(yīng)用最為廣泛。（三）連環(huán)替代法(因素替代法)。連環(huán)替代法從數(shù)值上測定各個相互聯(lián)系的因素對有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的差異影響程度的一種技術(shù)方法。（四）趨勢分析法。趨勢分析法是為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因，性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。（五）差額計算法。差額計算法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，它是

10、利用各個因素的實際數(shù)與基準(zhǔn)數(shù)之間的差額，直接計算各個因素對綜合指標(biāo)差異的影響數(shù)值的一種技術(shù)方法。（六）平衡分析法。這是對經(jīng)濟(jì)活動中各項具有平衡關(guān)系的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析的一種方法。目的是要查明這些指標(biāo)間的關(guān)系是否表現(xiàn)為平衡關(guān)系，或者按照指標(biāo)間平衡關(guān)系測定各項因素對分析對象的影響程度。在實際工作中，被企業(yè)廣泛采用的是比率分析法。財務(wù)比率最主要的好處，就是可以消除規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策，它

11、可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)。一般來說，用三個方面的比率來衡量風(fēng)險和收益的關(guān)系，即：(1)償債能力；(2)營運(yùn)能力；(3)盈利能力。這三個方面是相互關(guān)聯(lián)的。例如：盈利能力會影響短期和各期的流動性，而資產(chǎn)運(yùn)營的效率又會影響盈利能力。同時，還要考慮現(xiàn)金流對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，一些企業(yè)往往忽略對這一指標(biāo)的分析，一方面是考慮現(xiàn)金流數(shù)量，如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正，則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠保證現(xiàn)金流出的

12、需要；另一方面考慮現(xiàn)金流質(zhì)量，包括現(xiàn)金流的波動情況、企業(yè)管理情況、企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境，產(chǎn)品的生產(chǎn)周期等?？梢?，財務(wù)分析是科學(xué)預(yù)測、決策與計劃的基礎(chǔ)；是正確評價財務(wù)活動，考核經(jīng)營業(yè)績的依據(jù)；是挖掘內(nèi)部潛力、提高經(jīng)濟(jì)效益的手段。通過分析了解過去，掌握現(xiàn)在，預(yù)測未來，進(jìn)而進(jìn)行正確的決策，企業(yè)只有利用上述方法全面、真實地作好財務(wù)分析，才能掌握財務(wù)活動的規(guī)律，確保財務(wù)預(yù)測的準(zhǔn)確性，財務(wù)決策的科學(xué)性，使企業(yè)更有利的發(fā)展，在競爭激烈的改革開發(fā)大潮中立

13、于不敗之地。因此說，財務(wù)分析對企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營決策具有極其深遠(yuǎn)意義。萬方數(shù)據(jù)企業(yè)經(jīng)營與管理QIYEJINGYINGYUGUANLI084財務(wù)分析是企圖了解一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。它是以財務(wù)報表及其他信息資料為依據(jù)，運(yùn)用各種科學(xué)方法，對一定時期的資金運(yùn)動過程及其結(jié)果進(jìn)行衡量、對比、解剖和總結(jié)的過程。財務(wù)分析的目的在于揭露矛盾，找出差距，為改善經(jīng)營

14、管理和提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。一、財務(wù)分析的指標(biāo)財務(wù)分析的對象是資金運(yùn)動過程及其成果，而資金運(yùn)動過程及其成果通常又是以一系列的財務(wù)指標(biāo)來得以體現(xiàn)，財務(wù)分析的主體與對象不同，財務(wù)指標(biāo)也不盡相同，大體上可歸納以下幾類指標(biāo)：（一）反映資產(chǎn)。負(fù)債及所有者權(quán)益的指標(biāo)：這類指標(biāo)主要包括資產(chǎn)(如總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)等)，負(fù)債(如流動負(fù)債、長期負(fù)債、負(fù)債總額)以及所有者權(quán)益(如股東權(quán)益、資本公積金、盈余公積金以及公益金等)共三

15、類指標(biāo)。（二）反映成本費用的指標(biāo)：這一類指標(biāo)主要包括生產(chǎn)費用，商品產(chǎn)品成本，可比產(chǎn)品成本，主要產(chǎn)品單位成本等指標(biāo)。（三）反映收入、利潤的指標(biāo)：這類指標(biāo)主要包括營業(yè)收入、營業(yè)稅金、營業(yè)利潤、利潤總額及利潤率等指標(biāo)。二、財務(wù)分析的內(nèi)容財務(wù)分析的內(nèi)容，取決于財務(wù)分析的對象，不同層次，不同項目的財務(wù)分析，其分析內(nèi)容不盡——致，概括為以下三大部分：(1)財務(wù)狀況分析。(2)成本費用分析。(3)銷售和利潤分析。只有全面通過對以上項目的分析，才能充分

16、了解企業(yè)的經(jīng)營成果及存在問題，有利于對企業(yè)的財務(wù)計劃和經(jīng)營決策做出正確的判斷。三、財務(wù)分析的程序（一）制定分析計劃。通過對計劃的制定可以對分析工作有目的，有步驟地進(jìn)行，并且不致因遺漏主要問題而影響分析效果。分析計劃主要確定分析的具體內(nèi)容、范圍、目的和要求，確定分析工作的組織分工和分析工作的時間安排與工作進(jìn)度等。分析工作應(yīng)按計劃進(jìn)行，但也應(yīng)根據(jù)分析過程中的實際情況修改補(bǔ)充計劃，以提高分析質(zhì)量。（二）收集分析資料。分析資料是與財務(wù)活動有關(guān)的

17、內(nèi)部條件和外部環(huán)境的歷史現(xiàn)狀、前景等動態(tài)變化數(shù)據(jù)、情報和資料，是進(jìn)行財務(wù)分析的主要依據(jù)。分析的質(zhì)量和效果在很大程度上決定于各項資料信息的正確性、真實性和合理性，利用不合實際的資料，會導(dǎo)致錯誤的判斷，因此分析資料收集過程中一定要認(rèn)真檢查，詳細(xì)核實，以確保分析資料的真實性，客觀性。（三）財務(wù)分析。財務(wù)活動是質(zhì)和量的統(tǒng)一，這也決定了財務(wù)分析必須搞好定量分析與定性分析的結(jié)合。一般說來，財務(wù)分析應(yīng)從定量分析人手，根據(jù)分析需要從數(shù)量上加以測算、衡量

18、和比較，借以確定財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小，同時還應(yīng)從數(shù)量上測定影響財務(wù)狀況和財務(wù)成果的各項經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的差異大小和差異原因，在定量分析基礎(chǔ)上，還應(yīng)進(jìn)一步從定性的角度考察，評價財務(wù)活動的優(yōu)劣。定性分析是對財務(wù)活動及其成果進(jìn)行合法性、合理性和可行性論證，這也是根據(jù)定量分析得出的數(shù)據(jù)，根據(jù)國家法律，財經(jīng)制度及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)原理，對財務(wù)狀況和財務(wù)成果進(jìn)行相互聯(lián)系的研究，并考慮非計量因素和非經(jīng)濟(jì)因素的影響，說明財務(wù)目的先進(jìn)性，財務(wù)預(yù)測的準(zhǔn)確性，

19、決策方案的科學(xué)性，計劃安排的合理性，財務(wù)行為的合法性，財務(wù)狀況的安全性以及財務(wù)成果的效益性。淺談財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的運(yùn)用肖鐵華大連雙澤生物技術(shù)有限公司（四）提出分析報告。通過對定量分析與定性分析的結(jié)果相結(jié)合，形成對財務(wù)活動的全面分析結(jié)論，按講求全面效益的原則對財務(wù)活動及其成果，作出高效或低效，成績或缺點，成功或失敗等結(jié)論，并針對財務(wù)活動中的關(guān)鍵問題和薄弱環(huán)節(jié)，提出措施，挖掘潛力，改進(jìn)工作，改善財務(wù)狀況，提高經(jīng)濟(jì)效益，然后將有關(guān)的分析資

20、料、數(shù)據(jù)、改進(jìn)措施等進(jìn)行整理，出具觀點明確，原因清楚，建議可行，文字簡練的財務(wù)分析報告。四、財務(wù)分析的技術(shù)方法財務(wù)分析的技術(shù)方法是達(dá)到分析目的，完成分析任務(wù)所采用的手段和措施，在日常工作中，常用的財務(wù)分析方法有：（一）指標(biāo)對比法。通過兩個或兩個以上的可比指標(biāo)進(jìn)行對比，借以揭露矛盾、評價業(yè)績、尋求潛力的方法。（二）比率分析法。是利用兩個指標(biāo)的互相關(guān)系通過計算比率宋考察計量和評價經(jīng)濟(jì)活動效益優(yōu)劣的技術(shù)方法，往往需借助于比較分析和趨勢分析方法

21、。利用比率分析法計算簡明，而且對其結(jié)果也較容易判斷；可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較，在實際工作當(dāng)中，比率分析法應(yīng)用最為廣泛。（三）連環(huán)替代法(因素替代法)。連環(huán)替代法從數(shù)值上測定各個相互聯(lián)系的因素對有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的差異影響程度的一種技術(shù)方法。（四）趨勢分析法。趨勢分析法是為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因，性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率

22、或百分比數(shù)據(jù)。（五）差額計算法。差額計算法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，它是利用各個因素的實際數(shù)與基準(zhǔn)數(shù)之間的差額，直接計算各個因素對綜合指標(biāo)差異的影響數(shù)值的一種技術(shù)方法。（六）平衡分析法。這是對經(jīng)濟(jì)活動中各項具有平衡關(guān)系的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析的一種方法。目的是要查明這些指標(biāo)間的關(guān)系是否表現(xiàn)為平衡關(guān)系，或者按照指標(biāo)間平衡關(guān)系測定各項因素對分析對象的影響程度。在實際工作中，被企業(yè)廣泛采用的是比率分析法。財務(wù)比率最主要的好處，就是可以消除規(guī)模的影

23、響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策，它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)。一般來說，用三個方面的比率來衡量風(fēng)險和收益的關(guān)系，即：(1)償債能力；(2)營運(yùn)能力；(3)盈利能力。這三個方面是相互關(guān)聯(lián)的。例如：盈利能力會影響短期和各期的流動性，而資產(chǎn)運(yùn)營的效率又會影響盈利能力。同時，還要考慮現(xiàn)金流對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，一些企業(yè)往往忽略對這一指標(biāo)的分析，一方面是考慮

24、現(xiàn)金流數(shù)量，如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正，則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠保證現(xiàn)金流出的需要；另一方面考慮現(xiàn)金流質(zhì)量，包括現(xiàn)金流的波動情況、企業(yè)管理情況、企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境，產(chǎn)品的生產(chǎn)周期等?？梢姡攧?wù)分析是科學(xué)預(yù)測、決策與計劃的基礎(chǔ)；是正確評價財務(wù)活動，考核經(jīng)營業(yè)績的依據(jù)；是挖掘內(nèi)部潛力、提高經(jīng)濟(jì)效益的手段。通過分析了解過去，掌握現(xiàn)在，預(yù)測未來，進(jìn)而進(jìn)行正確的決策，企業(yè)只有利用上述方法全面、真實地作好財務(wù)分析，才能掌握財務(wù)活動的規(guī)律，確保財務(wù)預(yù)測的