財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的具體應(yīng)用

1、隅晡lE實(shí)NDSO務(wù)FA悉。氘財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的具體應(yīng)用成都鐵路局財(cái)務(wù)處何小東I擅?！课恼聫呢?cái)務(wù)分析的概念和基本程序出發(fā)，詳細(xì)介紹了財(cái)務(wù)分析的幾種方法，并通過(guò)舉例詮釋了幾種財(cái)務(wù)分析的具體方法在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的應(yīng)用最后指出了現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法的不足之處及改進(jìn)意見?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；具體應(yīng)用；局限性我國(guó)在1999年頒布的《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兩大類。這兩大類指標(biāo)也構(gòu)成了現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的基本框架，本文以

2、此作為財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ)。一、概念與程序介紹財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，運(yùn)用一系列專門的分析技術(shù)和方法。對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，從而為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他相關(guān)利益組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)。并作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析一般要經(jīng)過(guò)以下步驟：1確定分析目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的范圍廣泛不同的相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的要求不同。因此必

3、須明確分析的目標(biāo)，以免在分析中頭緒紛繁，達(dá)不到預(yù)期的目的。2制定分析方案。分析目標(biāo)確定后要根據(jù)分析問(wèn)題的難度、分析量的大小。制定出具體的分析方案。3搜集資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。首先應(yīng)掌握大量資料以保證分析的質(zhì)量。相關(guān)資料一般包括企業(yè)的報(bào)表，統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算等方面的資料以及預(yù)算資料同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)資料等。4運(yùn)用特定方法進(jìn)行分析比較。在掌握充分的財(cái)務(wù)資料之后。即可運(yùn)用特定分析方法來(lái)比較分析，以反映公司經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因。：、財(cái)

4、務(wù)分析的基本方法詳述財(cái)務(wù)分析按計(jì)算指標(biāo)的性質(zhì)或所用的具體分析方法可以分為金額變動(dòng)與變動(dòng)百分比分析、趨勢(shì)比例分析、結(jié)構(gòu)比例分析和比率分析。下面分別介紹這幾種方法的原理與應(yīng)用。(一)金額變動(dòng)與變動(dòng)百分比法金額的變動(dòng)是指比較年度與基準(zhǔn)年度某一數(shù)據(jù)的金額差距。例如。本年的銷售收入比上年增加10萬(wàn)元。而變動(dòng)百分比的計(jì)算，是將不同年度間金額的變動(dòng)額除以基準(zhǔn)年度的金額所得的百分比。這種方法具體是：把上一個(gè)時(shí)期的數(shù)字定為基數(shù)，后一個(gè)時(shí)期與前一個(gè)時(shí)期依次

5、進(jìn)行環(huán)比。例如假設(shè)某公司1991、1992、1993三個(gè)年度的總資產(chǎn)分別為10000元，15000元和20000元。在這種方法下，先以1991年的10000元為基數(shù)，1992年比1991年總資產(chǎn)增長(zhǎng)50％，再以1992年的15000元為基數(shù)。1993年比1992年總資產(chǎn)增長(zhǎng)33％。計(jì)算變動(dòng)百分比能在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)率，但也有一定的局限性，這主要是因?yàn)樽儎?dòng)百分比的計(jì)算受到基數(shù)的制約，具體表現(xiàn)如下：1當(dāng)基期的金額為負(fù)數(shù)或零時(shí)變動(dòng)

6、百分比將無(wú)法計(jì)算。例如：如果在計(jì)算企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率時(shí)，某一期因發(fā)生虧損金額為負(fù)值則計(jì)算下一期與該期的變動(dòng)百分比時(shí)就沒有意義。2在前后幾期的增長(zhǎng)絕對(duì)額相等的情況下。由于各自比較的基數(shù)不同。因此計(jì)算的各期變動(dòng)百分比也不一樣。如上例中。雖然資產(chǎn)數(shù)額1993年和1992年都分別比上年度增加了5000元，但因基期由1992年變成1991年，致使兩年的變動(dòng)百分比不同。3當(dāng)用作基數(shù)的金額很小時(shí)，則計(jì)算的變動(dòng)百分比可能會(huì)引起誤解，例如假定某企業(yè)第一年的

7、利潤(rùn)是100000元。第二年降為10000元而第三年其利潤(rùn)又恢回■墨重E墨墨翻復(fù)到100000元的水平，則第三年的利潤(rùn)比第二年增加了90000元，比上期增加了900％。實(shí)際上，第三年增加的900％只是正好抵消了第二年下降的90％。(二)趨勢(shì)比例法趨勢(shì)比例法是以基期的數(shù)據(jù)作為100％將以后各期的數(shù)據(jù)分別換算為基期的百分比，具體的應(yīng)用步驟如下：首先，選擇基期。并給基期的報(bào)表數(shù)額賦予100％的權(quán)數(shù)。其次，將以后各期會(huì)計(jì)報(bào)表的每一個(gè)項(xiàng)目換算成為

8、基期相同項(xiàng)目的百分比?，F(xiàn)舉例如下：假定某企業(yè)以2002年作為基期，其銷售收入為60000元。凈利潤(rùn)為3000元從2003年到2007年的銷售收入分別是62400元、64000元、66000元、72000元、90000元。相對(duì)應(yīng)的年利潤(rùn)分別為3120元。3840元4290元，2910元。4590元。要計(jì)算銷售收入的趨勢(shì)比例。就是將基期以后年度的銷售收入分別除以60000元。求出銷售收入的趨勢(shì)比例分別為104％、107％、110％、120％

9、、150％。要計(jì)算凈利潤(rùn)的趨勢(shì)比例，就是將基期以后年度的凈利潤(rùn)分別除以基期利潤(rùn)3000元，得凈利潤(rùn)的趨勢(shì)比例分別為104％、128％、143％、97％、153％。由上例所計(jì)算的趨勢(shì)比例表明。該公司在前幾年銷售收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。而2006年與2007年增長(zhǎng)迅速。除2006年外。凈利潤(rùn)也呈穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。因?yàn)橼厔?shì)比例的基數(shù)固定，使各個(gè)期間的數(shù)據(jù)可比從而克服了前述變動(dòng)百分比受基數(shù)制約的局限性。(三)結(jié)構(gòu)比例法結(jié)構(gòu)比例或結(jié)構(gòu)百分比，是指總額內(nèi)每一項(xiàng)

10、目占總額的相對(duì)大小。例如，資產(chǎn)萬(wàn)方數(shù)據(jù)負(fù)債表上的每個(gè)項(xiàng)目都可表示為該項(xiàng)目占總資產(chǎn)的百分比，利用這種比例法可以反映出流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的相對(duì)重要性。而且也可以反映企業(yè)從債權(quán)人和所有者處獲得資金的相對(duì)大小。另外通過(guò)計(jì)算連續(xù)幾期資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比例，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的某些項(xiàng)目變動(dòng)重要性。計(jì)算結(jié)構(gòu)比例的方法也可以用于利潤(rùn)表。在利潤(rùn)表上既可以反映出若干年的絕對(duì)金額也可列示各項(xiàng)目的比例，例如。某企業(yè)2002年取得銷售收入300000元。當(dāng)年銷售成本

11、為180000元，由此計(jì)算毛利為120000元扣除當(dāng)年費(fèi)用75000元后得本年利潤(rùn)額45000元。該企業(yè)2003年取得銷售收入5∞000元，當(dāng)年銷售成本為350000元由此計(jì)算當(dāng)年毛利為150000元，扣除當(dāng)年費(fèi)用100000元后得本年利潤(rùn)額50000元。要計(jì)算利潤(rùn)表2002年的結(jié)構(gòu)比例。就是要以利潤(rùn)表所有的科目分別去除2002年的銷售收入從而求得毛利率為40％，費(fèi)用占銷售收入的25％。凈利率占銷售收入的15％。計(jì)算2003年利潤(rùn)表的結(jié)

12、構(gòu)比例可得毛利率為30％。費(fèi)用占當(dāng)年銷售收入的20％。凈利率占銷售收入的10％。觀察上例?？梢园l(fā)現(xiàn)2003年與2002年相比毛利率從40％降到30％，由于費(fèi)用對(duì)銷售收入的比率減少，因而凈利潤(rùn)占銷售收入的百分比由15％降至10％。但從絕對(duì)額可知。銷售收入和凈利潤(rùn)都比上年增加銷售收入增加的幅度較大。如果僅僅從組成百分比看就無(wú)法了解第二年利潤(rùn)增加的事實(shí)。這也體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)比例法的局限性。(四)比率分析法比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中重要的方法。它是以

13、財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，將彼此相關(guān)但性質(zhì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，求其比率。同時(shí)還可以通過(guò)編制比較財(cái)務(wù)比率報(bào)表，作出不同時(shí)期的比較，從而更準(zhǔn)確、更合理地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。按照財(cái)務(wù)分析的不同內(nèi)容，比率分析通?？煞譃橐韵氯悾簝攤芰?、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力。。1償債能力主要用來(lái)衡量企業(yè)的短期和長(zhǎng)期償債能力。一般通過(guò)考察流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流量比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)的大小來(lái)反映企業(yè)的償債能力。2營(yíng)運(yùn)能力反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況，主

14、要通過(guò)考察存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況和經(jīng)營(yíng)管理水平。3獲利能力反映企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。主要通過(guò)考察資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率、每股利潤(rùn)、每股現(xiàn)金流量、市盈率等指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的獲利能力。需要注意的是運(yùn)用比率分析法時(shí)必須要與性質(zhì)相同的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，才能真正揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。具體的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)又包括三類：1行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)即本企業(yè)與同行業(yè)平均水平對(duì)比或者本企業(yè)與同

15、行業(yè)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比。2歷史標(biāo)準(zhǔn)，這是對(duì)企業(yè)本身但不同時(shí)期的比率進(jìn)行對(duì)比，如期初期末的對(duì)比、本期與歷史同期對(duì)比等。3目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，主要是指企業(yè)的實(shí)際狀況與預(yù)算的比較。以流動(dòng)比率舉例如下。某企業(yè)2002年的流動(dòng)資產(chǎn)總額為2845600元，同年流動(dòng)負(fù)債總額2528800元：2003年的流動(dòng)資產(chǎn)總額為2625317元。同年流動(dòng)負(fù)債為2054062元。用流動(dòng)資產(chǎn)分別去除流動(dòng)負(fù)債的總額。計(jì)算得兩年的流動(dòng)比率值為113和128。一般情況下，通常認(rèn)為企

16、業(yè)的流動(dòng)比率等于或者大于2是理想水平。與該企業(yè)的流動(dòng)比率相比，該企業(yè)的流動(dòng)比率偏低。從而得知企業(yè)的短期償債能力較差。三、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法的局限性與改進(jìn)意見財(cái)務(wù)分析對(duì)于了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)有著顯著的作用。但由于種種園寨的影響財(cái)務(wù)分析方法也存在著一定的局限性。主要表現(xiàn)在以下方面：(一)會(huì)計(jì)處理方法對(duì)可比性的影響同一企業(yè)在不同的時(shí)期，相同的時(shí)期不同的企業(yè)都有可能對(duì)同種項(xiàng)目采用不同的處理方法

17、，導(dǎo)致兩者沒有可比性。l二)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)與可靠性的影響數(shù)據(jù)資料的不真實(shí)和不可靠將導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析沒有實(shí)際價(jià)值原因主要包括兩方面。首先是主觀方面，會(huì)計(jì)報(bào)表中有些數(shù)據(jù)是通過(guò)估算得來(lái)的。受會(huì)計(jì)人員主觀FRIE實(shí)NDS務(wù)OF“AC導(dǎo)COUN航TLNG曩燕_●嗣閣鞫靜醐影響較大，而且企業(yè)有可能為了使報(bào)表顯示出公司良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，會(huì)采取手段來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。其次是客觀方面，由于財(cái)務(wù)報(bào)表是按照歷史成本原則編制的在通貨膨脹時(shí)期，有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)受到物價(jià)

18、變動(dòng)的影響，使其不能真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。(三J比較基礎(chǔ)的局限性首先趨勢(shì)分析是以企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，今年比上一年比率有所提高。這并不一定說(shuō)明企業(yè)的管理就有了進(jìn)步。其次，使用同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)的比率進(jìn)行對(duì)比時(shí)，同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)只是起到一般性的指導(dǎo)作用并不一定有代表性。例如將同行業(yè)的勞動(dòng)密集型與資本密集型放在一起就是不合理的。根據(jù)以上總結(jié)的局限性，現(xiàn)提出相應(yīng)改進(jìn)意見如下：1明確各種會(huì)計(jì)處理方法的應(yīng)用范圍及彈性區(qū)間。在比較不同

19、企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)選擇相同的會(huì)計(jì)處理方法。從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果的差異縮小。在比較同一企業(yè)不同的會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)時(shí)應(yīng)考慮去除政策變更的影響：例如當(dāng)對(duì)不同企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)時(shí)。要選擇一種相同的計(jì)價(jià)方法。就可以減少差異。從而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性及一致性。2改善財(cái)務(wù)分析相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息的質(zhì)量。首先，應(yīng)避免會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用的主觀隨意性。減少會(huì)計(jì)信息與客觀實(shí)際的出入。其次，在通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)候。要在報(bào)表以外采用適當(dāng)?shù)姆绞接枰耘丁３酥?，要?yīng)用通貨膨

20、脹會(huì)計(jì)模式按物價(jià)變動(dòng)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，盡量降低物價(jià)變動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。3多方面綜合性利用財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體性分析，以掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益如采用杜邦綜合分析法對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體性分析。還能從中找到企業(yè)具體問(wèn)題所在。●【參考文獻(xiàn)】[1]荊新，王化成，劉俊彥財(cái)務(wù)管理學(xué)[M]中國(guó)人民大學(xué)出版社，2005[2]荊新，劉興云財(cái)務(wù)分析學(xué)[M]經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000[3]昊方曉關(guān)于財(cái)務(wù)分析的幾個(gè)問(wèn)題及改進(jìn)思路[J]財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，20