mooc財(cái)務(wù)分析與決策(肖星)-全程課程字幕與參考資料

1、Chapter1資金資金的運(yùn)用的運(yùn)用——認(rèn)識(shí)資產(chǎn)認(rèn)識(shí)資產(chǎn)1.1緒論緒論1.2認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表1.3資產(chǎn)的概念資產(chǎn)的概念剛才我們說(shuō)到。為了要描述清楚這個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我們首先需要一張資產(chǎn)負(fù)債表。我們之所以需要這張資產(chǎn)負(fù)債表。是因?yàn)槲覀兿胍?。我們最初投入公司的這些本金。它們?cè)谶@個(gè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中變成了什么。它們的價(jià)值如何。那我們就來(lái)看一看。真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表是什么樣的?，F(xiàn)在大家所看到的這個(gè)。就是幾乎真實(shí)的一張資產(chǎn)負(fù)債表。這里需要說(shuō)明

2、一下。這門課程以討論會(huì)計(jì)的基本原理為主。很少涉及具體的準(zhǔn)則。雖然我們課程中看到的所有報(bào)表。都以中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)。但是由于現(xiàn)在中國(guó)執(zhí)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。所以這與世界上很多國(guó)家的報(bào)表體系是一致的。我們來(lái)觀察一下這張資產(chǎn)負(fù)債表。我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表它是分成了左右兩個(gè)部分。左邊說(shuō)了一件事情叫資產(chǎn)。右邊說(shuō)了兩件事。一個(gè)是負(fù)債。一個(gè)是股東權(quán)益。那我們先來(lái)看左邊的這些資產(chǎn)。我們來(lái)看看它資產(chǎn)項(xiàng)目里面的第一項(xiàng)是什么。它叫貨幣資金。我相信大家很容易理

3、解。什么叫貨幣資金。用一個(gè)特別簡(jiǎn)單的語(yǔ)言來(lái)描述。就是這就是錢。無(wú)論你是放在銀行的錢。還是放在公司的錢。這都是企業(yè)的貨幣資金。那接下來(lái)的第二個(gè)項(xiàng)目叫應(yīng)收帳款。我們?yōu)槭裁磿?huì)有應(yīng)收帳款。我們?cè)阡N售產(chǎn)品的時(shí)候。對(duì)方說(shuō)。我現(xiàn)在不能馬上付款給你。那原因是什么。原因是可能。我不想失去這個(gè)客戶。所以我寧愿讓他延遲付款。甚至于承擔(dān)一些他未來(lái)不能還款的風(fēng)險(xiǎn)?；蛘哔u這個(gè)東西的人很多我為了要去跟別人競(jìng)爭(zhēng)。我必須要同意一些優(yōu)惠的條件。比如說(shuō)我可以跟別人說(shuō)。你可以

4、過(guò)幾個(gè)月再付款。那在這種情況之下。我就產(chǎn)生了一個(gè)收款的權(quán)利。這個(gè)東西就叫什么。就叫應(yīng)收帳款。那么大家在這張報(bào)表上。還看到了一個(gè)項(xiàng)目。叫什么呢。叫其他應(yīng)收款。這是一個(gè)比較具有中國(guó)特色的項(xiàng)目。首先我們說(shuō)。為什么會(huì)有其他應(yīng)收款。比如說(shuō)我有一個(gè)好朋友。他這個(gè)公司臨時(shí)周轉(zhuǎn)不開了。他跟我周轉(zhuǎn)了一百萬(wàn)。把說(shuō)兩周之后還給我。那大家說(shuō)這是什么。你可能會(huì)覺得這是不是一個(gè)投資?；蛘哒f(shuō)這是不是一個(gè)對(duì)外的貸款。但是我們知道。這種臨時(shí)周轉(zhuǎn)的資金。它其實(shí)都是沒有回報(bào)

5、的。所以它不是一個(gè)投資。它也不是一個(gè)貸款。但是他確實(shí)要在兩周之后收回來(lái)。所以我們說(shuō)它同樣是一個(gè)應(yīng)收款。但是它和我們的正常的應(yīng)收帳款。是不一樣的。它不是我們銷售產(chǎn)品。然后客戶欠我的錢。所以我們把它單獨(dú)列出來(lái)。就叫其他應(yīng)收款。其實(shí)在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中。有一種更常見。產(chǎn)生其他應(yīng)收款的原因。比如說(shuō)我們的員工要出差。會(huì)跟公司借備用金。那這個(gè)備用金對(duì)公司來(lái)說(shuō)。就是其它應(yīng)收款。那當(dāng)然大家就會(huì)想到了。那其他應(yīng)收款。應(yīng)該是一個(gè)很不重要的項(xiàng)目。為什么呢。因?yàn)椴豢赡苷f(shuō)

6、員工出差借備用金。借了幾十個(gè)億。但是我們知道?，F(xiàn)實(shí)中確實(shí)有這樣的公司。它們的其他應(yīng)收款高達(dá)幾十個(gè)億。那你說(shuō)這是怎么產(chǎn)生的呢。那這個(gè)問(wèn)題。其實(shí)就是后面。我們將會(huì)跟大家進(jìn)一步深入去討論的一個(gè)情況。是什么呢。就是可能是一個(gè)具有中國(guó)特色的項(xiàng)目。那這個(gè)項(xiàng)目是什么意思呢。就是為什么有一些中國(guó)的企業(yè)。它的其他應(yīng)收款數(shù)額很多呢。是因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)可能和它的關(guān)聯(lián)方。進(jìn)行了一些交易。比如說(shuō)關(guān)聯(lián)方把這個(gè)企業(yè)的資金。借走了。那快就變成現(xiàn)金了。而設(shè)備不一樣。設(shè)備雖然

7、它也把自己投入到生產(chǎn)的過(guò)程當(dāng)中。然后把自己變化成這個(gè)產(chǎn)品的一部分的價(jià)值。然后隨著產(chǎn)品的銷售它也變成現(xiàn)金。但是這個(gè)設(shè)備整個(gè)全部變成現(xiàn)金需要很長(zhǎng)的時(shí)間。它需要經(jīng)過(guò)很多次這樣的循環(huán)。所以我們就說(shuō)那些。一次一個(gè)循環(huán)它就變成現(xiàn)金的。我們就叫流動(dòng)資產(chǎn)。而那些需要經(jīng)過(guò)若干個(gè)循環(huán)。才變成現(xiàn)金的。我們就叫非流動(dòng)資產(chǎn)。實(shí)際上我們回頭去看我們剛才的流動(dòng)資產(chǎn)。我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)。其實(shí)我們所有的資產(chǎn)。都是按照它變成現(xiàn)金的。速度的快慢來(lái)排列的。比如說(shuō)貨幣資金。為什么排在

8、第一位。因?yàn)樗旧砭褪清X。它不用變它就是錢了。所以它排第一位。應(yīng)收帳款它需要收回來(lái)變成錢。所以它排在第二位。存貨首先它需要把這個(gè)東西賣出去。變成應(yīng)收款。然后再把錢收回來(lái)變成現(xiàn)金。所以它一定排在應(yīng)收帳款的后面。所以我們說(shuō)。我們所有的這些資產(chǎn)其實(shí)基本上。都是按照它變成現(xiàn)金的速度的快慢來(lái)排列的。那么這就是我們的這些資產(chǎn)項(xiàng)目的排列順序。那現(xiàn)在我們就來(lái)看一看。這些非流動(dòng)資產(chǎn)。我們剛才已經(jīng)提到過(guò)了固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)可能是。大家比較容易想到的。比如說(shuō)

9、設(shè)備廠房汽車電腦等等。這些可能都是固定資產(chǎn)。那我想問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題。比如說(shuō)我有一個(gè)杯子。我每天都用這個(gè)杯子。那么這個(gè)杯子我可能一用。我特別節(jié)約我用了五年。那你說(shuō)它是不是一個(gè)固定資產(chǎn)。它確實(shí)使用的時(shí)間很長(zhǎng)。但是它是不是固定資產(chǎn)。我們并不叫它固定資產(chǎn)。為什么因?yàn)樗阋肆?。它的價(jià)值不夠高。所以固定資產(chǎn)不僅要滿足一個(gè)。使用時(shí)間長(zhǎng)這樣一個(gè)條件。它還需要價(jià)值比較高的這個(gè)條件。那接下來(lái)我們來(lái)看無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)里大家很容易想到的?？赡苡袑＠麢?quán)專有技術(shù)

10、。版權(quán)商標(biāo)權(quán)商譽(yù)等等。那這里我要說(shuō)其實(shí)在中國(guó)。我們還有一個(gè)非常特殊的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。這項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)叫什么它叫土地使用權(quán)。為什么我特別強(qiáng)調(diào)是在中國(guó)。因?yàn)樵谑澜缟虾芏鄧?guó)家。企業(yè)或者個(gè)人。是可以擁有土地的所有權(quán)的。那么在這個(gè)時(shí)候。這個(gè)土地它就不是無(wú)形資產(chǎn)。它是固定資產(chǎn)。但是在中國(guó)。因?yàn)槲覀儌€(gè)人和企業(yè)。都不能擁有土地的所有權(quán)。我們只能擁有使用權(quán)。所以就變成了一個(gè)無(wú)形資產(chǎn)。它的名字就叫土地使用權(quán)。那我想再問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。剛才我們說(shuō)到固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)它在

11、使用的過(guò)程中。它會(huì)怎么樣它會(huì)越來(lái)越慢慢慢慢地就損耗了。然后價(jià)值就越來(lái)越低了。那我們?cè)跁?huì)計(jì)記帳的時(shí)候。我們就需要來(lái)描述一下它這個(gè)損耗是多少。這個(gè)東西就是。大家可能聽說(shuō)過(guò)的一個(gè)詞。叫什么叫折舊。那我們剛才說(shuō)了。折舊是來(lái)描述這個(gè)固定資產(chǎn)。在使用過(guò)程中的損耗的。那如果在某些國(guó)家。這個(gè)土地它是一個(gè)固定資產(chǎn)的話。你覺得土地該怎么提折舊。那土地該怎么提折舊呢。我們說(shuō)折舊是。描述資產(chǎn)的損耗的。那你可能就會(huì)發(fā)現(xiàn)。土地這個(gè)東西好像不會(huì)損耗。它也不會(huì)慢慢慢慢

12、變舊了。而且這個(gè)東西。它甚至于可能會(huì)隨著時(shí)間。它慢慢慢慢升值了。那你會(huì)發(fā)現(xiàn)土地提折舊好像很不容易。事實(shí)上在其他的國(guó)家。土地雖然是一個(gè)固定資產(chǎn)。但它是一個(gè)很特殊的固定資產(chǎn)。它不提折舊。那么當(dāng)然在中國(guó)。它根本就不是固定資產(chǎn)。它是一個(gè)無(wú)形資產(chǎn)。那除了土地使用權(quán)之外。我們還可以有采礦權(quán)。探礦權(quán)等等這類的無(wú)形資產(chǎn)。最后我們?cè)诜橇鲃?dòng)資產(chǎn)里。還有一個(gè)項(xiàng)目沒有討論的。是什么。就是長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資有什么。比如說(shuō)我去參股別的公司。我持有股權(quán)。我去組建一個(gè)

13、子公司。我持有這個(gè)子公司的股權(quán)?；蛘呶胰ベI國(guó)債。只要這些東西。我都準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。我們都叫它長(zhǎng)期投資。所以長(zhǎng)期投資里。既有股權(quán)性質(zhì)的投資。也有債權(quán)性質(zhì)的投資。那這些就是。我們的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中的這些資產(chǎn)。現(xiàn)在我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)了這些資產(chǎn)項(xiàng)目。知道了每一項(xiàng)它的基本的含義。但是事實(shí)上我們還沒有了解。說(shuō)這些資產(chǎn)它們?cè)趺唇M合。就組合成一個(gè)鮮活的企業(yè)了。更進(jìn)一步的是。這些資產(chǎn)它們的價(jià)值又是如何確定的。這就是我們接下來(lái)要討論的問(wèn)題。1.4資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)