金融風險管理考試題目及答案.doc

1、一、名詞解釋一、名詞解釋1、風險、風險:風險是一種人們可知其概率分布的不確定性。在經濟學中，風險常指未來損失的不確定性。模型風險模型風險:模型風險是指客觀概率與主觀概率不完全相符的風險。一般的經濟風險往往在不同程度上都存在著或多或少的模型風險。根據(jù)客觀概率和主觀概率差異的來源，可將模型風險分為結構風險、參數(shù)風險、滯后期限風險和變量風險。不確定性不確定性:是指人們對事件或決策結果可能性完全或部分不確知。根據(jù)人們對可能性確知程度的高低，可將

2、不確定性分為完全確定性、不完全確定性和完全不確定性。在經濟學中不確定性是指對于未來的收益和損失等經濟狀況的分布范圍和狀態(tài)不能確知。2、全面風險管理、全面風險管理:是指企業(yè)圍繞總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

3、3、債券久期、債券久期:這一概念最早是由經濟學家麥考雷提出的。他在研究債券與利率之間的關系時發(fā)現(xiàn)，在到期期限（或剩余期限）并不是影響利率風險的唯一因素，事實上票面利率、利息支付方式、市場利率等因素都會影響利率風險?；谶@樣的考慮，麥考雷提出了一個綜合了以上四個因素的利率風險衡量指標，并稱其為久期。久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現(xiàn)金所用時間的加權平均值，權重為每次支付的現(xiàn)金流的現(xiàn)值占現(xiàn)金流現(xiàn)值總和的比率。久期用D表示

4、。久期越短，債券對利率的敏感性越低，風險越低；反之凸度凸度:收益率變化1%所引起的久期的變化。凸性用來衡量債券價格收益率曲線的曲度。債券價格與收益率呈反向關系，二者的關系是非線性的，而且債券價格與收益率呈凸關系，這種關系常常被稱為債券價格的凸性。4、絕對風險、絕對風險:偏離初始投資組合價值的程度PPPP????)(??）（相對風險相對風險:偏離基準指數(shù)的程度PRRPeBP???)]([??）（5、線性風險、線性風險:線性風險是指風險因子

5、之間的數(shù)學關系呈直線的關系，或存在一階導數(shù)為常數(shù)的函數(shù)風險關系。非線性風險非線性風險:非線性風險是指風險因子之間的數(shù)學關系不是直線，而是曲線、曲面，即風險的不確定屬性。6、情景分析、情景分析:對于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會造成巨大損失的事件對于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會造成巨大損失的事件利用外部數(shù)據(jù)以利用外部數(shù)據(jù)以及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對其進行情景分析。及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對其進行情景分析。是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下

6、，對預測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預測的方法。通常用來對預測對象的未來發(fā)展作出種種設想或預計，是一種直觀的定性預測方法。是一種通過考慮各種可能發(fā)生的結果，分析未來的可能發(fā)生事件的過程。通過考慮分析各種結果及其影響，情景分析可以幫助決策者做出更明智的選擇。壓力測試壓力測試:指將整個金融機構或資產組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況之下，然后測試金融機構或資產組合在這些關鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經受得起這種

7、市場的突變。是巴塞爾協(xié)議II中與風險價值模型VAR（99%，X）對應的概念，即對于置信度99%以外突發(fā)事件的測試。融有關的風險，如金融市場風險、金融產品風險、金融機構風險等。金融脆弱性金融脆弱性:狹義的金融脆弱性是指金融業(yè)高負債經營的行業(yè)特點決定的更易失敗的本性，有時也稱之為“金融內在脆弱性”。廣義的金融脆弱性簡稱為“金融脆弱”，是指一種趨于高風險的金融狀態(tài)，泛指一切融資領域中的風險積聚，包括信貸融資和金融市場融資?，F(xiàn)在通用的是廣義金融

8、脆弱性概念。14、原生金融資產、原生金融資產:是指在實際信用活動中出具的能證明債券債務關系或所有權關系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權債務憑證和股票、基金等所有權憑證。原生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎。衍生金融資產衍生金融資產:是指其價值依賴于標的資產價值變動的合約。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金

9、融工具。15、波動率、波動率:是金融資產價格的波動程度，是對資產收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產的風險水平。波動率越高，金融資產價格的波動越劇烈，資產收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產價格的波動越平緩，資產收益率的確定性就越強。16、顯著性水平、顯著性水平:是估計總體參數(shù)落在某一區(qū)間內，可能犯錯誤的概率，用α表示。它是在進行假設檢驗時事先確定一個可允許的作為判斷界限的小概率標準。置信區(qū)間置信區(qū)間:是指由樣本統(tǒng)計量所構造的

10、總體參數(shù)的估計區(qū)間。17、投資組合、投資組合:由投資人或金融機構所持有的股票、債券、衍生金融產品等組成的集合。投資組合的目的在于分散風險。投資風險投資風險:是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。為獲得不確定的預期效益，而承擔的風險。它也是一種經營風險，通常指企業(yè)投資的預期收益率的不確定性。只要風險和效益相統(tǒng)一的條件下，投資行為才能得到有效的調節(jié)。18、參數(shù)估計、參數(shù)估計:是根據(jù)從總體中抽取的樣本估計

11、總體分布中包含的未知參數(shù)的方法。假設檢驗假設檢驗:假設檢驗是數(shù)理統(tǒng)計學中根據(jù)一定假設條件由樣本推斷總體的一種方法。具體作法是：根據(jù)問題的需要對所研究的總體作某種假設，記作H0；選取合適的統(tǒng)計量，這個統(tǒng)計量的選取要使得在假設H0成立時，其分布為已知；由實測的樣本，計算出統(tǒng)計量的值，并根據(jù)預先給定的顯著性水平進行檢驗，作出拒絕或接受假設H0的判斷。常用的假設檢驗方法有u—檢驗法、t檢驗法、χ2檢驗法(卡方檢驗)、F—檢驗法，秩和檢驗等。19

12、、商業(yè)銀行的核心資本、商業(yè)銀行的核心資本:核心資本又叫一級資本和產權資本，是指權益資本和公開儲備，它是銀行資本的構成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產總額的4%。核心資本是商業(yè)銀行資本中最穩(wěn)定、質量最高的部分，銀行可以永久性占用，可以長期用來吸收銀行在經營管理過程中所產生的損失，是銀行資本的核心。經濟資本經濟資本:是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。20、流動性風險

13、、流動性風險:指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。操作風險操作風險:指由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。這一定義包含了法律風險，但是不包含策略性風險和聲譽風險。21、風險因子、風險因子:是指促使某一特定風險事故發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴大其損失程度的原因或條件。它風險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內在或間