基于GARCH-VaR模型的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、自商業(yè)銀行產(chǎn)生，信貸風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴，形影不離。不論在何種宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，信貸風(fēng)險(xiǎn)始終是商業(yè)銀行的最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力、管理水平關(guān)系到銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。隨著金融市場(chǎng)的市場(chǎng)化程度日漸提高，商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)不僅面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力，而且越來(lái)越受到了利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子帶來(lái)的沖擊。
　　 本文首先結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)，探討了該協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，從理論上分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，闡

2、述信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，并對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行比較與選擇，在此基礎(chǔ)上提出了GARCH-VaR模型建立的步驟；然后，運(yùn)用GARCH模型族描述信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子--利率和匯率的波動(dòng)特征，在此基礎(chǔ)上，分別建立了基于利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量的GARCH-VaR模型，并進(jìn)行參數(shù)估計(jì)和實(shí)證研究；最后，運(yùn)用基于基于利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量的GARCH-VaR模型，對(duì)某商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了應(yīng)用研究。