區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)基本性狀模型研究.pdf

1、在中國金融發(fā)展的歷程中，金融風(fēng)險作為各類經(jīng)濟風(fēng)險的集中表現(xiàn)日益凸現(xiàn)。研究金融風(fēng)險的成因，從金融主體的角度有來自金融機構(gòu)、金融市場和金融監(jiān)管機構(gòu)的因素；從金融環(huán)境的角度既有來自金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費硬約束，又有來自社會、經(jīng)濟、法制和文化等環(huán)境因素的軟約束。這種主體和環(huán)境之間的關(guān)系用“金融生態(tài)系統(tǒng)”來刻劃其本質(zhì)屬性無疑是一個科學(xué)的范疇。研究金融生態(tài)系統(tǒng)，不僅有利于了解金融體系的運行及其同社會環(huán)境之間的相互依存關(guān)系，而且對于預(yù)測和管理金融風(fēng)險，

2、提高金融資產(chǎn)的質(zhì)量和金融機構(gòu)運作效率提供堅實的認(rèn)識論基礎(chǔ)。 本文對金融生態(tài)系統(tǒng)的研究以既有文獻作為學(xué)術(shù)基礎(chǔ)，首先采用計量模型方法揭示出金融生態(tài)系統(tǒng)的基本性質(zhì)或?qū)傩?，然后通過對各個金融要素的分解確定其變量及其組合和關(guān)聯(lián)，提出衡量金融生態(tài)系統(tǒng)的指標(biāo)體系，并通過問卷驗證了金融生態(tài)表現(xiàn)的一些基本特征。本文對金融生態(tài)系統(tǒng)的分析采用了理論實證和經(jīng)驗實證相結(jié)合的方法。在理論實證部分，本文首先從概念分析入手，提出金融生態(tài)系統(tǒng)的基本性狀和評價框架

3、，并由此建立其測量方程。當(dāng)構(gòu)建了測量方程和結(jié)構(gòu)方程之后，就可以對每個參數(shù)進行指標(biāo)化處理，從而獲得對金融生態(tài)系統(tǒng)的評價指標(biāo)體系。其概念模型是建立在文獻分析的基礎(chǔ)上，由此提出理論假說和假說的前提條件，并通過建立結(jié)構(gòu)方程對測量模型進行識別與驗證，這是本文的經(jīng)驗實證。有了上述工作基礎(chǔ)，就可以結(jié)合金融工作的實際提出應(yīng)用對策和相關(guān)的政策建議。 本文的創(chuàng)新內(nèi)容主要體現(xiàn)在以下三個方面：(1)本文對金融生態(tài)系統(tǒng)的基本性狀進行了深入挖掘，提出了開放

4、性、閉路循環(huán)性、根植性和可持續(xù)性4個基本性狀，并給出了金融生態(tài)系統(tǒng)的可操作的定性定量解釋。(2)本文結(jié)合金融生態(tài)系統(tǒng)的4個基本性狀，構(gòu)建了區(qū)域金融生態(tài)的評價指標(biāo)體系。并對開放性、閉路循環(huán)性、根植性和可持續(xù)性的影響因素進行了量化，在這4個基本性狀指標(biāo)之下構(gòu)建了若干二級指標(biāo)，再層層分解，最后形成了一個具有層次性、關(guān)聯(lián)性、可靠性和兼容性的評價指標(biāo)體系。(3)為確保區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)基本性狀的成立，本文對開放性、閉路循環(huán)性、根植性和可持續(xù)性分別建