新企業(yè)所得稅法與盈余管理——基于中國A股上市公司的經(jīng)驗研究.pdf

1、2008年1月1日《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》正式施行。新企業(yè)所得稅法雖然整體上降低了內(nèi)資企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，但不同行業(yè)的企業(yè)的受益程度并不一樣。本文預(yù)期新企業(yè)所得稅法導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)率的變化，促使企業(yè)在2007年進行基于節(jié)約所得稅成本的稅負(fù)動機的盈余管理行為。本文旨在對于新企業(yè)所得稅法可能帶來的盈余管理行為進行分析與檢驗。
　　 本文采取了規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方法，并力圖遵循科學(xué)研究的一般步驟來展開研究。首先，運用規(guī)范研究方法

2、。對新企業(yè)所得稅法對不同行業(yè)稅負(fù)具體影響以及基于稅負(fù)動機的盈余管理進行文獻回顧。繼而，從新舊企業(yè)所得稅法對比及對不同行業(yè)實際稅負(fù)率的影響，試圖分析新企業(yè)所得稅法下的受益的行業(yè)以及非受益的行業(yè)；并分析預(yù)期實際稅負(fù)率下降、相對穩(wěn)定以及逐步上升的企業(yè)盈余管理行為，以及不同產(chǎn)權(quán)對稅負(fù)動機盈余管理行為的理論分析。然后，結(jié)合我國國情，對此次新企業(yè)所得稅法的稅率變動對企業(yè)盈余管理的影響進行了理論分析。本文提出的兩個假設(shè)，一是預(yù)期新企業(yè)所得稅法下稅率顯

3、著下降的企業(yè)有基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為；二是民營控股企業(yè)基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為要比國有控股企業(yè)明顯。本文在實證檢驗部分，以2007年上市公司為樣本，用截面修正的Jones模型計算操控性應(yīng)計項目作為盈余管理程度的計量指標(biāo)；以2005-2007三年行業(yè)平均稅負(fù)較高的行業(yè)作為預(yù)期稅負(fù)將顯著下降的行業(yè)，建立以操控性應(yīng)計項目為因變量，預(yù)期稅負(fù)下降啞變量為解釋變量，并且增加了產(chǎn)權(quán)變量與稅負(fù)下降啞變量的交叉項的模型。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，預(yù)期稅

4、負(fù)將顯著下降的行業(yè)企業(yè)存在基于節(jié)約稅務(wù)成本而在2007年使用調(diào)減利潤的盈余管理行為；民營控股企業(yè)基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為比國有控股企業(yè)明顯。
　　 國內(nèi)一直都比較缺乏關(guān)于稅收政策調(diào)整引發(fā)企業(yè)盈余管理行為的實證分析文獻。迄今為止，尚無發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅稅收政策調(diào)整導(dǎo)致中國企業(yè)盈余管理行為的實證分析文獻。本文對于國內(nèi)學(xué)者從注重政治敏感性的角度出發(fā)研究中國企業(yè)的盈余管理問題，尤其是研究稅收法規(guī)改革和盈余管理行為之間的相關(guān)性具有一定的