新企業(yè)所得稅法實施前后上市公司所得稅稅負研究——基于A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、自2008年1月1日起,我國實施新的企業(yè)所得稅法。新稅法不僅在稅率和稅收優(yōu)惠政策方面變化較大,而且,在收入的確認和費用扣除方面變化也較大.進而導致企業(yè)應納稅所得額發(fā)生變化。顯然,新企業(yè)所得稅法的實施會對上市公司的實際稅負產生影響,為研究新企業(yè)所得稅法對上市公司實際稅負的影響程度以及相關影響因素,本文擬采用以平均有效稅率ETR為基礎的描述性分析和實證檢驗,對新稅法實施前后我國上市公司的稅負變動情況進行深入地研究。
　　 描述性分析

2、結果顯示,新稅法實施后我國上市公司的稅負明顯下降,即2008年上市公司的總體稅負低于2007年的總體稅負,而2009年上市公司的總體稅負也明顯低于2007年的總體稅負,各行業(yè)的稅負都出現(xiàn)了不同程度的下降；描述性分析的結果還顯示新稅法實施后我國上市公司稅負的分布區(qū)間也發(fā)生變化,即新稅法實施后上市公司稅負在10％～15％區(qū)間和15％～20％區(qū)間的數(shù)量逐年上升,而在25％～33％和大于33％區(qū)間的公司數(shù)量則逐年下降,描述性分析的結果也解釋了新

3、稅法實施后上市公司稅負下降的原因；此外對制造業(yè)各子目行業(yè)的上市公司稅負分析結果也顯示新稅法實施后各行業(yè)的稅負都出現(xiàn)不同程度的下降。
　　 單因素方差分析(F檢驗)和非參數(shù)檢驗(K-w檢驗)結果顯示行業(yè)和新稅法的實施對上市公司的稅負具有顯著的影響,即新稅法的實施降低了上市公司的稅負,而行業(yè)差別也是造成稅負差異的重要因素；實證研究部分對影響上市公司稅負的因素進行回歸檢驗,選取年度變量、執(zhí)行稅率、暫時性差異、會計稅收差異、資產減值準備