中小企業(yè)上市公司內(nèi)部特征與公司所得稅稅負(fù)研究.pdf

1、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新等已成為中小企業(yè)日益突顯的優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中已占有著越來(lái)越重要的地位。但沉重的稅收負(fù)擔(dān)已使企業(yè)無(wú)心發(fā)展自身應(yīng)具備的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，成為中小企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石。由于所得稅負(fù)擔(dān)的最終承擔(dān)者是企業(yè)，因此所得稅負(fù)擔(dān)成為評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)際稅負(fù)的重要方面。在理論界，公司實(shí)際所得稅稅率ETRs(Effective Tax Rates)已成為較好的考察企業(yè)實(shí)際所得稅稅負(fù)水平的計(jì)量工具，它的高低決定著企業(yè)的生存和

2、發(fā)展。因此，企業(yè)實(shí)際所得稅率與企業(yè)各內(nèi)部特征的關(guān)系自然成為政策制定者和研究者關(guān)注的焦點(diǎn)。正是在這樣的現(xiàn)實(shí)與理論背景下，研究中小企業(yè)實(shí)際所得稅率與各公司特征的關(guān)系就顯得尤為重要。
　　 關(guān)于中小企業(yè)實(shí)際所得稅率與各影響因素的關(guān)系，本文采用理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法，首先對(duì)我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)水平的現(xiàn)狀分年度、行業(yè)和地區(qū)進(jìn)行了描述性分析，然后以政治成本、資本結(jié)構(gòu)和公司治理理論為基礎(chǔ)，對(duì)中小企業(yè)實(shí)際所得稅率的影響因素進(jìn)行實(shí)證分

3、析，結(jié)果顯示:中小企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)身份有利于為中小企業(yè)爭(zhēng)取到更多的稅收優(yōu)惠，使企業(yè)的實(shí)際所得稅率較低;資產(chǎn)規(guī)模越大的中小企業(yè)由于受到更廣泛的關(guān)注而需更加謹(jǐn)慎地對(duì)待納稅事務(wù)，使企業(yè)的實(shí)際所得稅率較高;代表企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率和固定資產(chǎn)密集度受中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)特征的影響與實(shí)際所得稅率之間沒(méi)有顯著性的關(guān)系;代表公司治理的股權(quán)集中度、獨(dú)立董事規(guī)模則與實(shí)際所得稅率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;代表公司盈余管理程度的會(huì)計(jì)-應(yīng)稅差異也與實(shí)際所得稅率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。最