我國中小企業(yè)信用再擔保體系研究.pdf

1、世界經濟發(fā)展的經驗表明，中小企業(yè)在各國國民經濟中占據(jù)重要地位，是國民經濟發(fā)展的重要推動力量，中小企業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會，是技術進步的重要力量。但由于中小企業(yè)自身資金實力弱、經營風險大、抵押品不足、又缺乏良好的信用記錄和信息透明度，中小企業(yè)融資難已經成為一個世界性的難題，其表現(xiàn)之一就是中小企業(yè)很難從信貸市場獲得足夠的間接融資。為了解決這一問題，許多國家引入信用擔保制度，以便為中小企業(yè)提供足夠的貸款信用支持，這是市場機制與宏觀調控有機結合

2、的典范，也是化解金融風險、改善融資環(huán)境的重要手段。實踐證明，我國信貸市場上，信用擔保機構的加入，也確實能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題。但是信用擔保業(yè)在中國畢竟屬于朝陽行業(yè)，在運行中還存在很多問題，其中最突出問題之一就是信用再擔保體系長期缺位，造成信用擔保機構的信用能力不夠，銀行不能充分信任，信用擔保杠桿效應未能充分發(fā)揮，遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求。本論文即針對以上問題，對中小企業(yè)信用再擔保問題展開研究，試圖構建出符合中國國情的

3、科學的再擔保體系，以促進信用擔保行業(yè)的整體發(fā)展，更好地推動我國金融市場的有序發(fā)展。
　　 本文首先基于信用擔保一般原理、公共產品理論和信貸配給理論，對信用擔保的涵義和本質屬性進行了闡述，推導出信用擔保的作用機理，并得出信用擔保作為一種具有正外部效應的準公共產品，單一靠市場提供存在供應不足的問題，政府必須進行資源配置，發(fā)揮經濟職能的結論。信貸市場上的信貸配給現(xiàn)象作為一種均衡長期存在，信用擔保有利于緩解信貸配給現(xiàn)象，但在信用再擔保市

4、場中依然存在逆向選擇現(xiàn)象。接著，本文詳細介紹了日本、韓國、美國、德國中小企業(yè)信用再擔保體系建設的情況，總結出他們的先進經驗，對我國當前建立再擔保體系提供了借鑒。然后，本文從政策法律環(huán)境、經濟金融環(huán)境和社會信用環(huán)境入手，結合我國實際，分析了目前我國信用擔保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、特點和問題，并進行了前瞻性展望，指出信用擔保行業(yè)重要的發(fā)展趨勢之一即建立我國各省再擔保體系。
　　 在以上內容的基礎上，本文構建了適合我國國情，以省為單位的中小企

5、業(yè)信用再擔保體系，主要內容包括再擔保體系建立的宗旨、功能和經營原則；再擔保機構的組建原則和組織模式；再擔保機構資金來源、規(guī)模和應用；再擔保機構的管理制度，包括準入門檻、收費標準、風險控制等；再擔保機構的財務預測，主要從收支預測和效用預測兩個方面來進行；再擔保機構的配套環(huán)境建設，主要提出加強政策法律環(huán)境、社會化服務體系和社會信用環(huán)境建設等。
　　 中小企業(yè)信用再擔保體系的順利運行，完善的機制是保障，為此本論文又提出了再擔保體系的運

6、行機制問題，主要包括科學的定價機制、有效的激勵機制、持續(xù)不斷的國家財政補償機制、良好的銀保合作機制以及高效的信用評級機制。只有這些機制真正地建立起來并發(fā)揮作用，我國中小企業(yè)信用再擔保體系才能實現(xiàn)它的政策目標，推動我國的信用擔保事業(yè)。
　　 定價機制主要運用期權定價理論對再擔保業(yè)務定價提供理論指導；激勵機制分析了再擔保市場上的道德風險問題，指出再擔保機構必須對擔保機構進行正負兩方面激勵；國家財政補償機制主要指出財政應該采用貼息的方

7、式對再擔保機構進行補償，并且應該建立補償?shù)膶徍藱C制和增資機制，保證再擔保機構的可持續(xù)性發(fā)展；銀保合作機制研究了目前銀保合作中的兩大關鍵問題，風險分擔比例和最大擔保貸款額度問題，指出了他們各自的影響因素和完善銀保合作的對策；評級機制則提出了適用于再擔保機構對擔保機構進行信用評級的指標體系，并將灰色關聯(lián)度法和層次分析法進行結合，選取樣本對指標體系進行實際檢驗。
　　 最后，筆者總結了論文的結論和創(chuàng)新點，并指出了今后進一步研究的方向。