聯(lián)保貸款在我國(guó)特定背景下的有效性分析.pdf

1、自聯(lián)保貸款引入中國(guó)以來(lái)，其解決信息不對(duì)稱的效果以及實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越受人關(guān)注，雖然國(guó)外許多研究者對(duì)聯(lián)保貸款模式的關(guān)鍵性制度安排——團(tuán)體聯(lián)保和互相監(jiān)督的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義進(jìn)行了探索，但我國(guó)已有關(guān)于聯(lián)保貸款的研究大多數(shù)側(cè)重在實(shí)踐的基礎(chǔ)上，對(duì)聯(lián)保制度的內(nèi)在缺陷進(jìn)行了闡述，但缺乏相應(yīng)的理論依據(jù)。本文從我國(guó)聯(lián)保貸款的起源——孟加拉鄉(xiāng)村銀行聯(lián)保貸款入手，對(duì)孟加拉鄉(xiāng)村銀行運(yùn)作的基本制度框架進(jìn)行總結(jié)。同時(shí)對(duì)中國(guó)農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)特征和社會(huì)背景進(jìn)行分析，得出在我

2、國(guó)典型城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)背景下農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)狀況和社會(huì)特性，這些中國(guó)農(nóng)戶特有的背景及商業(yè)銀行的逐利性決定了普通商業(yè)銀行貸款進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)的困難。本文對(duì)我國(guó)聯(lián)保貸款發(fā)展過(guò)程中的本土化改良應(yīng)用作了分析，并從資金來(lái)源和利率等方面進(jìn)行比較，反映了其適應(yīng)中國(guó)特殊背景的結(jié)果。同時(shí)對(duì)聯(lián)保貸款在我國(guó)的發(fā)展歷史簡(jiǎn)要概括，并運(yùn)用2002-2006年小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款的增長(zhǎng)趨勢(shì)變化季度數(shù)據(jù)反映其近幾年的增長(zhǎng)趨勢(shì)。對(duì)聯(lián)保貸款的理論支撐主要包括團(tuán)體貸款與動(dòng)態(tài)激勵(lì)原理

3、、金融懲罰與小額控制原理以及顯示意愿與擔(dān)保替代原理等。本文結(jié)合中國(guó)農(nóng)戶農(nóng)村的特有背景對(duì)這些原理進(jìn)行了比較詳細(xì)的闡述。 ㈠闡述了聯(lián)保貸款在農(nóng)戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。首先通過(guò)對(duì)民間借貸的現(xiàn)狀研究肯定了民間借貸在農(nóng)村金融生態(tài)中有著正規(guī)金融不可替代的作用，但鑒于管理嚴(yán)謹(jǐn)性、操作規(guī)范性、利率合規(guī)性、供給規(guī)模等問(wèn)題，農(nóng)戶聯(lián)保貸款在解決農(nóng)村金融信貸配給上仍然具有比較優(yōu)勢(shì)；與其他商業(yè)貸款和小額信貸相

4、比也是不可被替代的，其存在具有必要性?？偟膩?lái)說(shuō)，在我國(guó)信用擔(dān)保體系尚不健全，農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司剛剛起步，農(nóng)戶財(cái)富薄弱，無(wú)力提供抵押質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的大背景下，雖然民間借貸、傳統(tǒng)的小額信貸以及其他商業(yè)貸款在滿足農(nóng)戶金融需求上發(fā)揮著各自不可替代的作用，但是畢竟都不是最適合我國(guó)農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化背景的貸款方式。聯(lián)保貸款以其獨(dú)特的機(jī)制設(shè)計(jì)，在農(nóng)戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢(shì)，是不可被替代的，其存在具有必要性。

5、㈡運(yùn)用博弈論的分析方法，通過(guò)分析聯(lián)保貸款與傳統(tǒng)貸款的還款率，證明了在社會(huì)懲罰有效的條件下聯(lián)保貸款在還款率上具有比較優(yōu)勢(shì)。結(jié)論認(rèn)為，聯(lián)保機(jī)制是把“雙刃劍”，既有提高貸款還款率的優(yōu)點(diǎn)，又存在誘發(fā)逃債行為的缺陷。其優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)社會(huì)懲罰有效時(shí)，聯(lián)保機(jī)制提高貸款還款率；其優(yōu)點(diǎn)源于聯(lián)保小組成員之間的互助合作，其大小取決于投資項(xiàng)目成功組員對(duì)投資項(xiàng)目失敗組員進(jìn)行救助的可能性。其缺點(diǎn)是當(dāng)社會(huì)懲罰無(wú)效時(shí)，聯(lián)保機(jī)制對(duì)借款者還款行為存在負(fù)激勵(lì)；其缺點(diǎn)源于聯(lián)保貸款內(nèi)

6、生的責(zé)任推委機(jī)制與連帶責(zé)任。社會(huì)懲罰的有效性依賴于聯(lián)保小組成員之間的依存關(guān)系，相互依存度高，則有效，否則，無(wú)效。作為傳統(tǒng)貸款失效市場(chǎng)上的替代產(chǎn)品，聯(lián)保貸款通常缺乏有效的抵押(或者抵押物變現(xiàn)能力較差)，作為銀行懲罰效率低下補(bǔ)充的社會(huì)懲罰，其強(qiáng)度與可靠性都取決于聯(lián)保小組成員之間依存關(guān)系，依存度高，則有效，反之則無(wú)效。而對(duì)于我國(guó)農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)社會(huì)背景來(lái)說(shuō)，農(nóng)村是個(gè)以血緣、親緣、地緣、人緣為特征的熟人社會(huì)，農(nóng)戶聯(lián)保貸款與中國(guó)農(nóng)村人口眾多、農(nóng)戶聚居、

7、關(guān)系緊密相適應(yīng)，小組成員之間的“熟人”關(guān)系是很明顯的，因而社會(huì)懲罰強(qiáng)度也是相當(dāng)大的，這在很大程度上保證了聯(lián)保貸款的高還款率。 ㈢對(duì)山東聊城大聯(lián)保體貸款的發(fā)展及創(chuàng)新進(jìn)行分析，并通過(guò)對(duì)人民銀行聊城中心支行以及茌平縣農(nóng)村信用社的調(diào)研獲得聯(lián)保貸款余額變化及占比變化的數(shù)據(jù)，借以檢驗(yàn)其在該范圍內(nèi)的適應(yīng)性及有效性。文章認(rèn)為在聊城地區(qū)影響聯(lián)保貸款更有效發(fā)揮支農(nóng)作用的重要因素至少還包括兩點(diǎn)：一是“壘大戶”現(xiàn)象的產(chǎn)生增大了聯(lián)保貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，管理能