22年期貨從業(yè)資格經(jīng)典例題5章

1、22 22 年期貨從業(yè)資格經(jīng)典例題 年期貨從業(yè)資格經(jīng)典例題 5 章22 年期貨從業(yè)資格經(jīng)典例題 5 章 第 1 章下列關(guān)于 Gamma 的性質(zhì)說法錯誤的是（）Ａ看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的 Gamma 值可為負(fù)值。Ｂ深度實(shí)值和深度虛值的期權(quán) Gamma 值均較小，只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價相近時，價格的波動都會導(dǎo)致 Delta 值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的 Gamma 最大Ｃ期權(quán)到期日臨近，平價期權(quán)的 Gamma值趨近無窮大；實(shí)值和虛值期權(quán)的

2、Gamma 值先增大后變小，隨著接近到期收斂至０Ｄ波動率和 Gamma 最大值呈反比，波動率增加將使行權(quán)價附近的 Gamma 減小，遠(yuǎn)離行權(quán)價的 Gamma 增加答案：A 解析：(1)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的 Gamma 值均為正值。(2)深度實(shí)值和深度虛值的期權(quán) Gamma 值均較小，只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價相近時，價格的波動都會導(dǎo)致Delta 值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的 Gamma 最大。(3)期權(quán)到期日臨近，平價期權(quán)的 Gamma

3、 值趨近無窮大；實(shí)值和虛值期權(quán)的 Gamma 值先增大后變小，隨著接近到期收斂至０波動率和 Gamma 最大值呈反比，波動率增加將使行權(quán)價附近的 Gamma 減小，遠(yuǎn)離行權(quán)價的 Gamma 增加上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（ ） 。 A.美式B.歐式 C.英式 D.法式數(shù)點(diǎn)時，每份產(chǎn)品中的期權(quán)價值的增減變化，δ=-0.0233元的含義是其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降 1 個指數(shù)點(diǎn)時，產(chǎn)品的價值將提高 0.0233 元，而

4、金融機(jī)構(gòu)也將有 0.0233 元的賬面損失。共用題干某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受讓本公司總裁 7%的股權(quán)，并任命王某為期貨公司董事長，兼任總經(jīng)理一職。因公司的整改仍未達(dá)到要求，下列說法中正確的有()。A.王某接受總經(jīng)理勸說，接受整改結(jié)果，事后期貨公司發(fā)生重大風(fēng)險，王某可以因?yàn)樵蚩偨?jīng)理提出整改意見而被從輕處罰 B.王某如因堅(jiān)持要求公司整改而遭公司解聘，可向證監(jiān)會報告，證監(jiān)會有權(quán)要求公司重新聘任王某 C.必要時

5、，王某應(yīng)當(dāng)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告 D.王某應(yīng)當(dāng)及時向期貨公司董事長. 董事會常設(shè)風(fēng)險管理委員會或者監(jiān)事會報告答案：C,D 解析：D 項(xiàng)， 《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第二十條規(guī)定，期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事、經(jīng)理層人員的任職資格，由中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)。經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，可以由中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)。除董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，由期貨公司住所地的中