我國IPO市場審計師選擇研究.pdf

1、審計市場在本質(zhì)上是一個買賣“審計服務(wù)”的產(chǎn)品市場。與一般的產(chǎn)品市場類似，審計市場需求特征對審計產(chǎn)品的供給具有重要的影響。如果市場上存在著對高質(zhì)量審計的需求，那么事務(wù)所之間的競爭會促使提供高質(zhì)量審計的事務(wù)所脫穎而出，從而提高整體的審計質(zhì)量；相反，如果審計市場缺乏這種需求，甚至存在著對低質(zhì)量審計的需求，那么競爭會導(dǎo)致“檸檬市場”，審計質(zhì)量因此而降低。因此，弄清市場對審計質(zhì)量的需求并引導(dǎo)市場形成對高質(zhì)量審計的自發(fā)需求尤為重要。
　　

2、首次公開招股（Initial Public Offering，IPO）公司對事務(wù)所的選擇通常代表了其對事務(wù)所的初次選擇，因此體現(xiàn)了一般情況下公司對審計產(chǎn)品的需求。而且事務(wù)所的變更會給上市公司帶來與新任事務(wù)所的熟悉和溝通成本，同時也會增加監(jiān)管部門的關(guān)注，因此上市公司一旦選定事務(wù)所，則較少發(fā)生變更。因此，IPO審計市場為研究事務(wù)所的選擇行為提供了良好的環(huán)境。
　　 國外學(xué)者關(guān)于IPO市場審計師選擇的研究有很多，大多采用西方國家的IP

3、O數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，而我國關(guān)于此方面的研究卻較少，缺乏系統(tǒng)性，對我國所有權(quán)安排對審計師選擇影響的考慮還存在不足。弄清我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)對審計質(zhì)量的需求，對改善注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境，促使上市公司聘請高質(zhì)量的事務(wù)所進(jìn)行審計，以使外部投資者更好地對公司的價值和前景做出估計是十分有意義的。
　　 本文采用實(shí)證的研究方法，研究我國IPO市場審計師選擇行為。在總結(jié)國內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)之上，對我國IPO市場審計師需求動機(jī)進(jìn)行了理論分析，并

4、在審計的信號傳遞功能需求上引入審計保險功能對我國企業(yè)的審計需求加以說明。在此基礎(chǔ)上，考慮到我國股權(quán)性質(zhì)特征，將企業(yè)細(xì)分為中央政府控制的企業(yè)、地方政府控制的企業(yè)及非政府控制的企業(yè)；考慮到我國“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，將股權(quán)集中度納入解釋變量；另外，由于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在地區(qū)差異，并且極不平衡，本文還以市場化指數(shù)作為控制變量，考察了不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對高質(zhì)量審計的需求。本文以2007年至2008年滬深兩市A股IPO公司為研究對象，以Firth

5、and Smith(1992)和Clarkson andSimunic(1994)的模型為基礎(chǔ)，考慮到我國企業(yè)上述特征，選取變量構(gòu)造Logistic回歸模型分析我國特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境下IPO市場影響審計師選擇行為的因素，最后分析結(jié)果產(chǎn)生的原因，提出政策建議。
　　 本文研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：與非政府控制的企業(yè)相比，中央政府控制的企業(yè)更傾向于選擇高質(zhì)量的審計師，地方政府控制的企業(yè)更傾向于選擇低質(zhì)量審計師；股權(quán)集中程度高的公司更傾向于聘請高質(zhì)量注