Basket CDS的迭代定價(jià)模型.pdf

1、摘要本文系統(tǒng)地分析了BasketCDS的定價(jià)問題，并提出了一種新的迭代模型，用于定價(jià)面值不等的非齊次BasketCDS。為了處理違約時(shí)間之間的相關(guān)性，我們在第二章引入了Copula。運(yùn)用不同的Copula，可以在標(biāo)的債務(wù)之間建立不同的相關(guān)性結(jié)構(gòu)。第三章，我們分析了CDS的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，并得到了一些重要參數(shù)的分布，包括違約時(shí)間、違約個(gè)數(shù)的分布以及第k次違約時(shí)間的概率分布。我們將在第四章中提出、并詳細(xì)地分析這種新的迭代模型，該模型不需要運(yùn)用M

2、onteCarlo模擬或FastFourierTransform.第五章，我們利用Matlab實(shí)現(xiàn)該迭代模型，并實(shí)證分析了定價(jià)結(jié)果.關(guān)鍵詞BasketCDS，違約相關(guān)性，條件獨(dú)立，Copula迭代模型。南開大學(xué)學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本人完全了解南開大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意如下各項(xiàng)內(nèi)容:按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版本學(xué)校有權(quán)保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，并采用影印、縮印、掃描、數(shù)字化或其它手段保存論文學(xué)校有