人壽保險(xiǎn)中資產(chǎn)的均衡配置問題.pdf

1、摘要本文研究了連續(xù)時(shí)間下含消費(fèi)情形的保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)均衡配置問題。首先，研究了含消費(fèi)情形的資產(chǎn)配置問題，根據(jù)無套利原理的思想方法，分別在只有資本保險(xiǎn)和純養(yǎng)老保險(xiǎn)條件下給出了資產(chǎn)均衡配置應(yīng)滿足的一些條件。這一結(jié)果拓展了現(xiàn)有保險(xiǎn)公司資產(chǎn)均衡配置的基本模式其次，從效用函數(shù)入手，通過消費(fèi)與財(cái)富的連續(xù)時(shí)間組合去實(shí)現(xiàn)總效用的最大化并以此為背景，利用動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理，給出了此優(yōu)化模型的解析解。這一結(jié)果既是單期模型對應(yīng)結(jié)論的推廣，也可視為一種保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)資產(chǎn)

2、配置的理性實(shí)現(xiàn)方式.關(guān)鍵詞:無套利定價(jià)，資本保險(xiǎn)，純養(yǎng)老保險(xiǎn)，效用函數(shù)，動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理.聲明本學(xué)位論文是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的研究成果，盡我所知，在本學(xué)位論文中，除了加以標(biāo)注和致謝的部分外，不包含其他人己經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得任何教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。與我一同工作的同事對本學(xué)位論文做出的貢獻(xiàn)均己在論文中作了明確的說明。研究生簽名:如刃年初‘日學(xué)位論文使用授權(quán)聲明南京理工大學(xué)有權(quán)保存本學(xué)位論文的電子和紙質(zhì)文