簡(jiǎn)介：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管論金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)姓名帖寶紅論文提要進(jìn)入21世紀(jì)后，世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)一體化的重心逐步從貿(mào)易市場(chǎng)一體化向金融市場(chǎng)一體化轉(zhuǎn)移。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織，我國(guó)加入世界經(jīng)濟(jì)一體化的程度不斷提高，范圍不斷擴(kuò)大。金融業(yè)正逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)也面臨著國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)體制性金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。所以，積極防御和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)督管理，完善金融監(jiān)督管理制度，建設(shè)過(guò)硬的監(jiān)管隊(duì)伍也將成為我國(guó)金融業(yè)的最大課題。關(guān)鍵詞金融風(fēng)險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管1991年1月鄧小平同志在視察上海時(shí)指出金融很重要是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了一著棋活滿盤皆活。這段話深刻揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用也道出了金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行的至關(guān)重要性。我國(guó)這幾年的高速發(fā)展證明金融業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力是催化劑全國(guó)13萬(wàn)億人民幣的金融資產(chǎn)是資金運(yùn)動(dòng)的信用中介是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的黏合劑。金融業(yè)是高利潤(rùn)的行業(yè)但同時(shí)又是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。巨額資金在國(guó)內(nèi)外的迅速流動(dòng)、政治經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變幻、金融監(jiān)管和調(diào)控體制的不完善、加上世界性的金融自由化、金融國(guó)際化和各種各樣的金融創(chuàng)新及衍生工具隨著科技進(jìn)步迅速席卷全球使得無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都面臨著因金融業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。從墨西哥的比索危機(jī)、巴林銀行的倒閉、大和銀行被逐出美國(guó)特別是余波未平的東南亞金融危機(jī)到我國(guó)海南發(fā)展銀行停業(yè)整頓、廣東國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)、全國(guó)范圍內(nèi)的農(nóng)村信用社和合作基金的支付危機(jī)、國(guó)有銀行不良債權(quán)的越積越多都給社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)了極大的隱患也給我國(guó)金融業(yè)敲響了警鐘我們面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是嚴(yán)峻的。只有加強(qiáng)金融監(jiān)管完善金融監(jiān)管制度才能保障廣大客戶的利益才能推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。一、我國(guó)目前面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，是從事金融和與金融有關(guān)的活動(dòng)存在的一種經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)。銀行取不出錢，發(fā)生擠兌甚至倒閉，是最典型的金融風(fēng)險(xiǎn)。借錢還不起，債權(quán)人就出現(xiàn)了收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。匯率大起大落，企業(yè)就會(huì)因此得益或受損。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)人，一個(gè)企業(yè)，甚至國(guó)家，都是一種客觀存在，需要當(dāng)事人的警惕。金融風(fēng)險(xiǎn)有正常的和非正常的。非正常的金融風(fēng)險(xiǎn)，指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中因擾動(dòng)或破壞，造成金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)甚至危機(jī)。近兩年出現(xiàn)的著名的巴林銀林危機(jī)，就是因?yàn)槌霈F(xiàn)內(nèi)部人違規(guī)、違法操作形成的。金融風(fēng)險(xiǎn)有局部的，也有全局的。因經(jīng)濟(jì)周期而出現(xiàn)的金融危機(jī)，就是全局性的。這時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)成為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。我們經(jīng)常見(jiàn)到的是局部性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但這些局部風(fēng)險(xiǎn)，也可能是全局性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆。一當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型發(fā)高通貨膨脹。3、社會(huì)性。我國(guó)處于新舊體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，人們的金融意識(shí)在增強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還很淡薄。社會(huì)各方面都想搞金融，都要高回報(bào)，但很少考慮可能發(fā)生的損失和后果。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是到期無(wú)力兌付，就會(huì)引起群眾不滿，甚至鬧事，從而影響社會(huì)。二、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因知其然一定要知其所以然，研究了目前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其特點(diǎn)，接著要研究的就是我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因了。結(jié)合我國(guó)國(guó)情，金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生有一般性原因和特殊性原因。一我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特殊原因世界各國(guó)都存在金融風(fēng)險(xiǎn)，但各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因卻不盡相同。我國(guó)則于正處于改革轉(zhuǎn)軌之中，因此，有其特殊的原因。1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下金融體制弊端的暴露。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的銀行向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，有許多方面出一了根本性的變化。比如，銀行要從統(tǒng)一核算走向自負(fù)盈虧，要人按計(jì)劃項(xiàng)目貸款走向按盈利性、流動(dòng)性、安全性組織貸款，其間變化是很大的。多年積累的問(wèn)題，正在不斷暴露。銀行自有資本不足、不良資產(chǎn)比重大的問(wèn)題，就更為明顯了。2、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中出現(xiàn)金融秩序混亂，違規(guī)現(xiàn)象增多，非金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的發(fā)展。既有利用法律和政策空子的一面，也有認(rèn)識(shí)難以統(tǒng)一、是非難以判斷的一面，還有管理制度上出現(xiàn)雙重化、雙軌化帶來(lái)的不良影響。3、金融機(jī)構(gòu)面臨困難較大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，不僅還本困難，利息也常欠不還，大大增大了銀行經(jīng)營(yíng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。而政策性貸款使不良資產(chǎn)難以減少，社會(huì)上整體信用差使得金融信用存在很大危險(xiǎn)。4、金融創(chuàng)新也在使風(fēng)險(xiǎn)增加?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)、當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)潛伏的風(fēng)險(xiǎn)加大，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革正在深入，金融制度不僅有建立、健全的過(guò)程，同時(shí)，國(guó)際金融界制度創(chuàng)新，也在影響我國(guó)金融制度的內(nèi)容。一些金融衍生品也開(kāi)始在我國(guó)試行的探索，這既是金融向更高水平發(fā)展的標(biāo)志，也意味著金融風(fēng)險(xiǎn)在加大。5、金融犯罪和詐騙也在造成金融風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，這方面問(wèn)題有發(fā)展的勢(shì)頭。不僅國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)有人以身試法，國(guó)際上也屢有騙子前來(lái)進(jìn)行國(guó)際性的詐騙，幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)甚至上億的金融資產(chǎn)被騙，造成的后果是嚴(yán)重的。（二）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般原因1、不良信貸。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，成為當(dāng)前最為突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良，銀行不良貸款比例過(guò)高且有進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大趨勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加銀行經(jīng)營(yíng)趨于空殼化上，銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越大。由于體制及其他種種原因，目前，國(guó)有商業(yè)銀行的“一逾兩呆”貸款已達(dá)到相當(dāng)嚴(yán)峻的程度。此外，銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)不對(duì)稱，負(fù)債結(jié)構(gòu)乏于管理，貸款的主觀隨意性大，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，不注意對(duì)經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的研究和支持，形成了以銀行為主導(dǎo)的投資質(zhì)量劣化，也是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良的重要表現(xiàn)。由于商業(yè)銀行缺乏良好的資產(chǎn)評(píng)估、鑒別、鑒定機(jī)制，沒(méi)有完善的不良貸款處理機(jī)制；國(guó)家沒(méi)有形成完善的企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制、企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系處理機(jī)制；國(guó)家對(duì)國(guó)有負(fù)債大戶──經(jīng)營(yíng)不善的國(guó)有企業(yè)的保護(hù)，地方政府對(duì)自己利稅大戶及其拖欠貸款的保護(hù)等，商業(yè)銀行形成了一種自然的視呆帳、壞帳為等值（原投資額）、增殖（只要付利息）資產(chǎn)的現(xiàn)象。

簡(jiǎn)介：金融機(jī)構(gòu)中外部監(jiān)管與內(nèi)部自律的關(guān)系金融機(jī)構(gòu)中外部監(jiān)管與內(nèi)部自律的關(guān)系G20168928法律碩士（非法學(xué)）丁邦政內(nèi)部自律是以金融機(jī)構(gòu)為主體的一種強(qiáng)化管理、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)內(nèi)部自律行為，它與外部監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施的外部監(jiān)管聯(lián)系密切，二者產(chǎn)生于相同的根源經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，但又有著本質(zhì)的區(qū)別。一個(gè)完善的金融監(jiān)管制度是由外部的法律監(jiān)管同金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自律管理組成的。通過(guò)對(duì)二者關(guān)系的探討，管理者可以更加準(zhǔn)確地把握內(nèi)部自律的內(nèi)涵與特征。明確外部監(jiān)管對(duì)建立和完善內(nèi)部自律體系的重要意義。因此如何構(gòu)建和完善金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管與內(nèi)部自律管理體系正確處理兩者的關(guān)系是當(dāng)前金融業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、保證穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的一個(gè)重點(diǎn)議題。一、內(nèi)部自律與外部監(jiān)管的聯(lián)系一、內(nèi)部自律與外部監(jiān)管的聯(lián)系內(nèi)部自律與外部監(jiān)管有著相同的產(chǎn)生根源，作為一個(gè)事物對(duì)立統(tǒng)一的兩個(gè)方面，二者密切聯(lián)系、息息相關(guān)。這種相關(guān)性主要表現(xiàn)在實(shí)施目的與實(shí)施內(nèi)容上。其一，外部監(jiān)管與內(nèi)部自律的實(shí)施目的具有一致性。外部監(jiān)管的目的是維護(hù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的安全，防范金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，從而保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的健康穩(wěn)定運(yùn)行。內(nèi)部自律是金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高自身經(jīng)營(yíng)安全性的一項(xiàng)有效的自律機(jī)制。因此，外部監(jiān)管與內(nèi)部自律在防范風(fēng)險(xiǎn)與維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全經(jīng)營(yíng)方面具有一致性。其二，外部監(jiān)管與內(nèi)部自律在實(shí)施內(nèi)容上具有一致性。內(nèi)部自律建設(shè)是監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行外部監(jiān)管的內(nèi)容之一，內(nèi)部自律可以看成是外部監(jiān)管的具體化。另外，外部監(jiān)管與內(nèi)部自律在內(nèi)容上的一致性、相承性也反映在二者實(shí)施目的的一致性上。監(jiān)管的原則同其目標(biāo)相輔相成具體的原則為其具體目標(biāo)服務(wù)。外部監(jiān)管的原則主要為1依法監(jiān)管的原則。金融機(jī)構(gòu)必須接受中央銀行的監(jiān)督管理金融監(jiān)督應(yīng)依法而行。2綜合性管理原則。即金融監(jiān)督應(yīng)將經(jīng)濟(jì)、行政、法律等手段綜合運(yùn)用中央銀行的監(jiān)管應(yīng)具有綜合配套的系統(tǒng)化和最優(yōu)化的效能。3安全穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則。安全穩(wěn)健是金融業(yè)監(jiān)管的基本目標(biāo)要達(dá)到這一目標(biāo)必須運(yùn)用系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段。內(nèi)部自律的主要原則1計(jì)劃性原則。為保證計(jì)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)內(nèi)部自律必須要有客觀的、精確的和適合的標(biāo)準(zhǔn)用來(lái)衡量計(jì)劃方案的完成情況發(fā)現(xiàn)偏差后要及時(shí)進(jìn)行糾正、修改。2經(jīng)營(yíng)性原則。內(nèi)部自律的重點(diǎn)就在于管理和利用其資源減少或降低效率不高和不經(jīng)濟(jì)的因素以較低的成本達(dá)到預(yù)期的效果實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性與盈利性的統(tǒng)一。3合法性原則。內(nèi)部自律通過(guò)檢查和要求所屬機(jī)構(gòu)按照有關(guān)金融與經(jīng)濟(jì)法規(guī)從事金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的情況提供根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則真實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的時(shí)務(wù)報(bào)表以便進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和分析。四、內(nèi)部自律與外部監(jiān)管應(yīng)有效的結(jié)合四、內(nèi)部自律與外部監(jiān)管應(yīng)有效的結(jié)合一、建立和健全內(nèi)部自律機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)控隊(duì)伍建設(shè)1完善內(nèi)控體系，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)管理完善內(nèi)控體系，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)管理主要應(yīng)做好以下工作重視金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人科學(xué)管理意識(shí)的培養(yǎng)，注重金融機(jī)構(gòu)制度建設(shè)，做好制度執(zhí)行工作；注重發(fā)揮員工在金融機(jī)構(gòu)管理中的作用。2建立一個(gè)有效的會(huì)計(jì)系統(tǒng)和內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)建立一個(gè)有效的會(huì)計(jì)系統(tǒng)、實(shí)施會(huì)計(jì)控制是建立有效內(nèi)部自律機(jī)制的關(guān)鍵。會(huì)計(jì)系統(tǒng)的建立也就是金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)，會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)不僅包括規(guī)定會(huì)計(jì)賬戶、賬簿、會(huì)計(jì)報(bào)表等內(nèi)容的編制說(shuō)明，還包括發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)各部門間各類經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的會(huì)計(jì)處理程序的具體規(guī)定，同時(shí)把內(nèi)部自律抽象性、要素性的方法和程序融化為金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)制度中具體可操作的方法與程序。在條件允許的情況下，金融機(jī)構(gòu)可在內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，分派專職人員從事內(nèi)部審計(jì)工作。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是強(qiáng)化內(nèi)部自律機(jī)制的一項(xiàng)措施，其職責(zé)應(yīng)不僅包括審核會(huì)計(jì)賬目，還包括稽查、評(píng)價(jià)內(nèi)部自律是否完善和金融機(jī)構(gòu)

簡(jiǎn)介：COMMENT1大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)的重要作用促進(jìn)國(guó)民基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，增加社會(huì)財(cái)富，增強(qiáng)綜合國(guó)力；改善人民生活，創(chuàng)造就業(yè)崗位；促使政府投資等刺激政策的有效實(shí)施；防范“產(chǎn)業(yè)空心化”和“金融泡沫化”等各種潛在風(fēng)險(xiǎn)；穩(wěn)固金融業(yè)發(fā)展，應(yīng)對(duì)國(guó)際性經(jīng)濟(jì)沖擊。2實(shí)施金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的有效措施第一，統(tǒng)籌金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。金融應(yīng)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潤(rùn)滑劑，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的依附經(jīng)濟(jì)。第二，加強(qiáng)金融監(jiān)管，保證金融安全。加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)，完善監(jiān)管規(guī)則，提升監(jiān)管有效性；明確監(jiān)管職責(zé)，統(tǒng)一監(jiān)管政策，減少監(jiān)管套利，彌補(bǔ)監(jiān)管真空。第三，加大對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持力度。引導(dǎo)和支持金融機(jī)構(gòu)充分滿足優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在新技術(shù)、新設(shè)備、新工藝等方面的資金需求，加大對(duì)加工貿(mào)易企業(yè)向研發(fā)設(shè)計(jì)等價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)延伸的金融支持。第四，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)小微企業(yè)專營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)。積極創(chuàng)新適合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和信貸模式。第五，拓寬融資渠道。有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問(wèn)題，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化、產(chǎn)能過(guò)剩。3首先，分析我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，如中小企業(yè)面臨融資難的問(wèn)題；實(shí)體經(jīng)濟(jì)以出口導(dǎo)向型為主、以生產(chǎn)低端產(chǎn)品為主；國(guó)際金融危機(jī)之后發(fā)達(dá)國(guó)家重視再工業(yè)化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)等。其次，提出實(shí)施以金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義，如有助于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)，防止金融泡沫；增加社會(huì)財(cái)富，增強(qiáng)綜合國(guó)力；創(chuàng)造就業(yè)和增加稅收。最后，針對(duì)問(wèn)題，提出以金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體措施，如采取有效的財(cái)政稅收政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策等，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型、改善實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性互動(dòng)與循環(huán)；放寬民間借貸、抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款利率，通過(guò)金融改革促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融總量增長(zhǎng)過(guò)快，但結(jié)構(gòu)不合理，功能發(fā)揮不充分金融結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化滯后于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)過(guò)于單一金融機(jī)構(gòu)的集中度過(guò)高，不利于金融行業(yè)額充分競(jìng)爭(zhēng)美國(guó)自上個(gè)世紀(jì)70年代開(kāi)始經(jīng)濟(jì)開(kāi)始陷入“滯脹”的困境同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勞動(dòng)力成本越發(fā)高昂傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸下降。在這種情況下美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展幵始出現(xiàn)轉(zhuǎn)型的需要和傾向而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)培育高技術(shù)、高附加值的新興產(chǎn)業(yè)成為當(dāng)務(wù)之急。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要決定了金融結(jié)構(gòu)也必須進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。之后美國(guó)的資本市場(chǎng)開(kāi)始加大對(duì)高科技中小企業(yè)的支持力度NASDAQ股票市場(chǎng)迅速起風(fēng)險(xiǎn)投資體系規(guī)模也迅速擴(kuò)大在整個(gè)金融結(jié)構(gòu)中占比顯著提升。憑借技術(shù)進(jìn)步和金融系統(tǒng)強(qiáng)有力的支持從上個(gè)世紀(jì)90年代起美國(guó)知識(shí)經(jīng)濟(jì)特征明顯的“新經(jīng)濟(jì)”開(kāi)始發(fā)力國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持了戰(zhàn)后罕見(jiàn)的長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)同時(shí)通貨膨脹維持在較低水平。金融結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵性調(diào)整成為新經(jīng)濟(jì)在美國(guó)率先形成的決定因素之一。最典型的負(fù)面例子就是美國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演變過(guò)程中衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的無(wú)限制發(fā)展導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹全球經(jīng)濟(jì)杠桿化水平居高不下并引發(fā)了20世紀(jì)30年代大蕭條以來(lái)最為嚴(yán)重的金融危機(jī)。金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展固然具有分散和降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的作用但如果監(jiān)管不當(dāng)無(wú)序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)也極易成為投機(jī)的溫床。次貸危機(jī)之前金融衍生產(chǎn)

簡(jiǎn)介：財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)實(shí)施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知財(cái)稅201857號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、地方稅務(wù)局，西藏、寧夏自治區(qū)國(guó)家稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)政局為支持企業(yè)改制重組，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，現(xiàn)將繼續(xù)執(zhí)行企業(yè)在改制重組過(guò)程中涉及的土地增值稅政策通知如下一、按照中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，非公司制企業(yè)整體改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司，有限責(zé)任公司（股份有限公司）整體改制為股份有限公司（有限責(zé)任公司），對(duì)改制前的企業(yè)將國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物（以下稱房地產(chǎn)）轉(zhuǎn)移、變更到改制后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。鄭大世與財(cái)稅〔2015〕5號(hào)比，將“改建”改為“改制”，文字上更切合了；二是明確為國(guó)有土地使用權(quán)與地上的建筑物及其附著物，與以前相比，范圍上進(jìn)行了擴(kuò)大，不局限于房屋。肖太壽個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)整體改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司，有限責(zé)任公司整體改建為股份有限公司，股份有限公司整體改建為有限責(zé)任公司，對(duì)改建前的企業(yè)將國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物（以下稱房地產(chǎn)）轉(zhuǎn)移、變更到改建后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。特別要注意“整體改建”的含義，是改制后的企業(yè)的投資主體與改制前的投資主體是一模一樣的，同時(shí)，改制后的企業(yè)必須要承繼原企業(yè)權(quán)利、義務(wù)的行為。否則不可以享受暫不征土地增值稅的待遇。王越劉永生財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，應(yīng)視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。很顯然，法人負(fù)有限責(zé)任，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)負(fù)無(wú)限責(zé)任，從有限責(zé)任到無(wú)限責(zé)任，只有作視同清算即先償債再分配凈資產(chǎn)處理，反向推理之，從個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的無(wú)限責(zé)任到法人企業(yè)，也只能在清算后以清算后資產(chǎn)投資設(shè)立股份公司，正因?yàn)榇?，?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅發(fā)票開(kāi)具有關(guān)問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第16號(hào)）企業(yè)，包括公司、非公司制企業(yè)法人、企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和其他企業(yè)。上述文件中提到“并承繼原企業(yè)權(quán)利、義務(wù)”，實(shí)質(zhì)上如果原來(lái)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，債務(wù)是由投資者個(gè)人負(fù)擔(dān)的，不可能轉(zhuǎn)移到改制后的股份公司負(fù)擔(dān)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制上市資產(chǎn)評(píng)估增值企業(yè)所得稅處理政策的通知（財(cái)稅〔2015〕65號(hào)）國(guó)有企業(yè)100控股（控制）的非公司制企業(yè)、單位，在改制為公司制企業(yè)環(huán)節(jié)發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估增值，應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅可以不征稅入庫(kù)，作為國(guó)家投資直接轉(zhuǎn)增改制后公司制企業(yè)的國(guó)有資本金。顯然，此處的非公司制企業(yè)、單位必定是指的法人，因?yàn)橹挥蟹ㄈ?，才存在?yīng)繳納的“企業(yè)所得稅”，1、企業(yè)合并，原企業(yè)投資主體存續(xù)，即可暫不征土地增值稅。2、這里說(shuō)的企業(yè)合并，應(yīng)為稅法或公司法角度的公司合并，不是會(huì)計(jì)角度的合并報(bào)表的企業(yè)合并三、按照法律規(guī)定或者合同約定，企業(yè)分設(shè)為兩個(gè)或兩個(gè)以上與原企業(yè)投資主體相同的企業(yè)，對(duì)原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到分立后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。肖太壽核心要點(diǎn)在于，企業(yè)分設(shè)，應(yīng)該就是通常所稱的分立，公司分立，是指一家公司將部分或全部資產(chǎn)分離轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)存或新設(shè)的公司，被分立公司股東換取分立公司的股權(quán)或非股權(quán)支付，實(shí)現(xiàn)公司的依法分立。根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法（中華人民共和主席令第63號(hào)）的規(guī)定，公司分立可以分為存續(xù)分立和解散分立，其中存續(xù)分立是指一個(gè)公司分離成兩個(gè)以上公司，本公司繼續(xù)存在并設(shè)立一個(gè)以上新的公司；解散分立是指一個(gè)公司分散為兩個(gè)以上公司，本公司解散并設(shè)立兩個(gè)以上新的公司。因此，企業(yè)的存續(xù)分立和解散分立，必須滿足投資主體相同的條件，則暫不征收土增稅，但設(shè)立子公司不屬于企業(yè)分立，不適用該條款。王越劉永生財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知（財(cái)稅〔2005〕160號(hào)）為妥善處理原中國(guó)建設(shè)銀行實(shí)施重組分立改革設(shè)立中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱建行股份）及中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱建銀投資）的相關(guān)稅收問(wèn)題，促進(jìn)建銀投資穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)將建銀投資有關(guān)稅收政策問(wèn)題通知如下重組分立過(guò)程中，原中國(guó)建設(shè)銀行無(wú)償劃轉(zhuǎn)給建銀投資的不動(dòng)產(chǎn)，不征收土地增值稅。其實(shí)，合并和分立，從股東層面而言，均是一回事，“投資主體相同”和“投資主體存續(xù)”，即股東沒(méi)走，只不過(guò)這里要注意如果A企業(yè)股東為甲和乙，分立后，甲持股A1，乙持股A2，這個(gè)就不能叫與原投資主體相同了，對(duì)此企業(yè)所得稅也有相同的論述，財(cái)稅〔2009〕59號(hào)企業(yè)分立，被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變?cè)瓉?lái)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，才能適用特殊性稅務(wù)處理。劉金濤1、企業(yè)分立，與原企業(yè)投資主體相同時(shí)，暫不征土地增值稅。2、投資主體相同，但公司分立時(shí)，持股比例發(fā)生內(nèi)部變化，算不算“與原企業(yè)投資主體相同”個(gè)人觀點(diǎn)應(yīng)屬于。如果不屬于，此處立政策時(shí)，應(yīng)作出特別強(qiáng)調(diào)。也可見(jiàn)本文尾部說(shuō)明四、單位、個(gè)人在改制重組時(shí)以房地產(chǎn)作價(jià)入股進(jìn)行投資，對(duì)其將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅。王越劉永生財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知（財(cái)稅字〔1995〕048號(hào)）對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。（已作廢）

簡(jiǎn)介：1豐南區(qū)財(cái)政局“三重一大”事項(xiàng)清單單位（蓋章）豐南區(qū)財(cái)政局單位主要領(lǐng)導(dǎo)簽字事項(xiàng)主要內(nèi)容1、全區(qū)年度預(yù)算執(zhí)行情況和預(yù)算（草案）；2、確定財(cái)政全年工作思路及財(cái)政改革的重要事項(xiàng)；3、對(duì)財(cái)政體制調(diào)整的意見(jiàn)；4、對(duì)全區(qū)有影響的國(guó)有資產(chǎn)處置；5、關(guān)系全局干部職工切身利益的重要事項(xiàng)；6、確定局內(nèi)重大的資產(chǎn)處置、設(shè)備購(gòu)置、項(xiàng)目建設(shè)和大型活動(dòng)；；7、制定和出臺(tái)涉及全局的規(guī)章制度；重大問(wèn)題決策8、其他重大決策。1、全局副股級(jí)以上干部的任免、重要崗位人事調(diào)整；2、推薦領(lǐng)導(dǎo)干部后備人選；3、局機(jī)關(guān)及財(cái)政所（局）的增人計(jì)劃；4、區(qū)級(jí)以上榮譽(yù)候選人的推薦；5、對(duì)干部職工的獎(jiǎng)勵(lì)和懲處意見(jiàn)；重要干部任免6、其他重要人事事項(xiàng)。1、年度部門預(yù)算待分指標(biāo)中大的項(xiàng)目資金安排意見(jiàn)；重大項(xiàng)目安排2、其他重要項(xiàng)目、資金安排意見(jiàn)。大額資金使用按照局機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)管理辦法需要集體研究決定的。3重要干部任免決策流程民主推薦會(huì)議決定組織考察人社部門考察人教科、辦公室成立聯(lián)合考察組，通過(guò)平時(shí)表現(xiàn)和年底考核結(jié)果，對(duì)人選進(jìn)行德、能、勤、績(jī)、廉考察黨組會(huì)或書面推薦，按民主測(cè)評(píng)、民主評(píng)議方式提名，半數(shù)以上進(jìn)入組織考察程序局黨組研究決議，形成會(huì)議決定人教科根據(jù)局黨組會(huì)議決定，向人社部門備案。依據(jù)干部選拔任用條件和有關(guān)要求，配合人社部門對(duì)選拔對(duì)象進(jìn)行全面考察；包括公示、民意測(cè)評(píng)等環(huán)節(jié)考察合格無(wú)異議后，由區(qū)人社局正式任命發(fā)文。試用期12個(gè)月干部任命任職決定結(jié)合工作需要，研究決定任職人選和崗位安排

簡(jiǎn)介：1目錄來(lái)自來(lái)自CONNOTATECONNOTATE的解決方案的解決方案2金融數(shù)據(jù)聚集金融數(shù)據(jù)聚集2金融行業(yè)應(yīng)用金融行業(yè)應(yīng)用2金融行業(yè)應(yīng)用案例金融行業(yè)應(yīng)用案例華爾街個(gè)案華爾街個(gè)案4用戶案例用戶案例FACTSETFACTSET5CONOTATECONOTATE功能介紹功能介紹6來(lái)自來(lái)自DATAMEERDATAMEER的解決方案的解決方案8大型零售銀行8金融機(jī)構(gòu)8DATAMEER簡(jiǎn)介9來(lái)自來(lái)自SYNCSTSYNCST的解決方案的解決方案13SYNCSTSYNCST為金融服務(wù)行業(yè)提供的解決方案為金融服務(wù)行業(yè)提供的解決方案13SYNCSTSYNCST的產(chǎn)品介紹的產(chǎn)品介紹153現(xiàn)在，從WEB上精準(zhǔn)的收集數(shù)據(jù)并進(jìn)行數(shù)據(jù)分析成本是很高昂的。如今CONNOTATE的自動(dòng)化數(shù)據(jù)抽取和分析不僅為用戶大大減少了成本而且其操作也是非常簡(jiǎn)易的即使不是專業(yè)的編程人員或者IT架構(gòu)人員也可以進(jìn)行部署和操作。詳情見(jiàn)下文支持買賣雙方的決策支持買賣雙方的決策通過(guò)抽取一系列操作數(shù)據(jù)來(lái)加速對(duì)整個(gè)季度的趨勢(shì)分析對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)更加靈敏對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)更加靈敏通過(guò)實(shí)時(shí)地監(jiān)控市場(chǎng)動(dòng)態(tài)為研究調(diào)查加大深度為研究調(diào)查加大深度通過(guò)鎖定需要監(jiān)控的數(shù)據(jù)源加速產(chǎn)品上市加速產(chǎn)品上市通過(guò)監(jiān)控市場(chǎng)異常和機(jī)遇利用WEB數(shù)據(jù)支持研究調(diào)查，以增加調(diào)查的質(zhì)量和效率。CONNOTATE優(yōu)越的自動(dòng)化數(shù)據(jù)監(jiān)控和抽取的解決方案能夠讓用戶實(shí)時(shí)地發(fā)現(xiàn)公共資源的價(jià)值，大大增加其透明度以更好的支持研究調(diào)查和投資決策。過(guò)去使用WEB爬蟲(chóng)的用戶，會(huì)發(fā)現(xiàn)要花費(fèi)很大的精力對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理后，數(shù)據(jù)才會(huì)有意義。與WEB爬蟲(chóng)工具不同的是，CONNOTATE能夠抽取WEB數(shù)據(jù)并轉(zhuǎn)換為結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)格式（CSV、XML、XLS等格式）CONNOTATE使用戶不必等待季度報(bào)表或者成本昂貴的消費(fèi)研究調(diào)查來(lái)進(jìn)行投資決策。CONNOTATE使用戶對(duì)數(shù)據(jù)抽取擁有最大的控制權(quán)。無(wú)論數(shù)據(jù)集的保存期限是幾天、幾周、還是幾個(gè)月，用戶都可以精準(zhǔn)地定位需要的數(shù)據(jù)，并獲得實(shí)時(shí)的洞察。

簡(jiǎn)介：貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料，具有與一切商品直接交換的能力。信用貨幣實(shí)在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的，并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。是不足值貨幣。貨幣制度是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的的貨幣排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。又稱格雷欣法則。特里芬難題為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。銀行信用是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。國(guó)家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。貨幣的時(shí)間價(jià)值就是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來(lái)的價(jià)值。利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)。利率是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。終值一筆貨幣資金按照一定的利息率水平所計(jì)算出來(lái)的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的金額，即本利和?，F(xiàn)值與終值相對(duì)應(yīng)，這筆貨幣資金的本金額就稱為現(xiàn)值，即未來(lái)本利和的現(xiàn)在價(jià)值。到期收益率到期收益率是指投資人按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買債券并且一直持有到債券期滿時(shí)可以獲得的年平均收益率單利計(jì)息是指只按本金計(jì)算利息，而不將已取得的利息額加入本金再計(jì)算利息。復(fù)利計(jì)息與單利計(jì)息相對(duì)應(yīng)，它要將上一期按本金計(jì)算出來(lái)的利息額并入本金，再一并計(jì)算利息?；鶞?zhǔn)利率是指在各種利率并存的條件下起決定作用的利率，包括市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和一國(guó)中央銀行確定的官定利率。市場(chǎng)利率是由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率，按照市場(chǎng)規(guī)律而自由變動(dòng)。官定利率是由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的一種政策手段公募發(fā)行是由承銷商組織承銷團(tuán)將債券銷售給不特定的投資者的發(fā)行方式。私募發(fā)行是指面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券的發(fā)行方式。期貨交易是指股票買賣雙方就買賣股票的數(shù)量、成交的價(jià)格及交割時(shí)間達(dá)成協(xié)議，但雙方并不馬上進(jìn)行交割，而是在規(guī)定的時(shí)間履行交割，買方交付款項(xiàng)，賣方交付股票。期權(quán)交易實(shí)際上是一種選擇權(quán)交易，即規(guī)定期權(quán)的買方在支付一定的期權(quán)費(fèi)后，其有權(quán)在一定期限內(nèi)按交易雙方所商定的協(xié)議價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的股票信用交易是指股票的買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)是指投資者在基金募集期內(nèi)購(gòu)買一定的基金份額。申購(gòu)開(kāi)放式基金的申購(gòu)是指投資者在基金募集期結(jié)束后購(gòu)買基金份額的行為。贖回開(kāi)放式基金的贖回是指投資者把手中持有的基金份額按規(guī)定的價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的過(guò)程，是與申購(gòu)相對(duì)應(yīng)的反向操作過(guò)程。金融衍生工具是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價(jià)值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)性金融工具的價(jià)格決定。金融遠(yuǎn)期合約交易雙方約定在未來(lái)某一個(gè)確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。金融期貨合約指交易雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。外匯期貨是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約利率期貨是以各種固定利率的有價(jià)證券為標(biāo)的物的金融期貨品種。股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易金融期權(quán)指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。金融互換市場(chǎng)是指交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來(lái)匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲得常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。利率互換是指交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣，但付息方法不同的資金進(jìn)行

簡(jiǎn)介：財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審管理的通知（財(cái)庫(kù)財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審管理的通知（財(cái)庫(kù)2007220072號(hào)）號(hào)）財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審管理的通知財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審管理的通知財(cái)庫(kù)20072號(hào)黨中央有關(guān)部門，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)，全國(guó)人大常委會(huì)辦公廳，全國(guó)政協(xié)辦公廳，高法院，高檢院，有關(guān)人民團(tuán)體，各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，中央國(guó)家機(jī)關(guān)政府采購(gòu)中心，中直屬機(jī)關(guān)采購(gòu)中心，全國(guó)人大機(jī)關(guān)采購(gòu)中心為了加強(qiáng)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審管理，規(guī)范評(píng)審行為，維護(hù)政府采購(gòu)活動(dòng)的公開(kāi)、公正和公平，保護(hù)政府采購(gòu)當(dāng)事人合法權(quán)益，現(xiàn)就政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格評(píng)審有關(guān)事項(xiàng)通知如下一、充分認(rèn)識(shí)價(jià)格評(píng)審的重要性一、充分認(rèn)識(shí)價(jià)格評(píng)審的重要性價(jià)格是政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目評(píng)審的重要因素，是評(píng)價(jià)采購(gòu)資金使用效益的關(guān)鍵性指標(biāo)之一，各地區(qū)、各部門在政府采購(gòu)活動(dòng)中，要嚴(yán)格執(zhí)行政府采購(gòu)法和政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法（財(cái)政部令第18號(hào)）的規(guī)定，科學(xué)選擇評(píng)審方法，在滿足需求的情況下，堅(jiān)持低價(jià)優(yōu)先、價(jià)廉物美的原則，加強(qiáng)價(jià)格評(píng)審管理，保護(hù)政府采購(gòu)當(dāng)事人的合法權(quán)益，切實(shí)提高采購(gòu)資金的使用效益。二、統(tǒng)一綜合評(píng)分法價(jià)格分評(píng)審方法二、統(tǒng)一綜合評(píng)分法價(jià)格分評(píng)審方法政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目采用綜合評(píng)分法的，除執(zhí)行統(tǒng)一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)項(xiàng)目外，采購(gòu)人或其委托的采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法合理設(shè)置價(jià)格分值。貨物項(xiàng)目的價(jià)格分值占總分值的比律和評(píng)審工作規(guī)則，但不得改變采購(gòu)文件載明的評(píng)審方法和評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)審紀(jì)律和評(píng)審工作規(guī)則在評(píng)審活動(dòng)開(kāi)始前印發(fā)各評(píng)審人員遵照?qǐng)?zhí)行。評(píng)審人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守評(píng)審紀(jì)律和評(píng)審工作規(guī)則，按照采購(gòu)文件載明的評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展評(píng)審活動(dòng)。政府采購(gòu)貨物和服務(wù)項(xiàng)目評(píng)審過(guò)程中，不得去掉最低報(bào)價(jià)。六、加強(qiáng)監(jiān)督檢查六、加強(qiáng)監(jiān)督檢查采購(gòu)人或采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)在采購(gòu)文件中未載明或未清晰載明評(píng)審方法及相關(guān)事項(xiàng)的，財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)責(zé)令采購(gòu)人或采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)改正，限期修改采購(gòu)文件，并延長(zhǎng)投標(biāo)截止期或談判、詢價(jià)日期。評(píng)審工作規(guī)則實(shí)質(zhì)性改變采購(gòu)文件載明的評(píng)審方法或評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)的，以及評(píng)審人員未按照采購(gòu)文件載明的評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)審的，財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)定采購(gòu)無(wú)效，責(zé)令重新開(kāi)展采購(gòu)活動(dòng)，并視情況給予采購(gòu)人、采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)或相關(guān)評(píng)審人員警告或通報(bào)批評(píng)；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)取消相關(guān)評(píng)審人員資格并在財(cái)政部指定媒體上公告二〇〇七年一月十日

簡(jiǎn)介：財(cái)政部第87號(hào)令政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法財(cái)政部對(duì)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法財(cái)政部令第18號(hào)進(jìn)行了修訂，修訂后的政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法已經(jīng)部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)?，F(xiàn)予公布，自2017年10月1日起施行。部長(zhǎng)肖捷2017年7月11日政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法第一章總則第一條為了規(guī)范政府采購(gòu)當(dāng)事人的采購(gòu)行為，加強(qiáng)對(duì)政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)的監(jiān)督管理，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和政府采購(gòu)招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，依據(jù)中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法以下簡(jiǎn)稱政府采購(gòu)法、中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法實(shí)施條例以下簡(jiǎn)稱政府采購(gòu)法實(shí)施條例和其他有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定本辦法。第七條采購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照財(cái)政部制定的政府采購(gòu)品目分類目錄確定采購(gòu)項(xiàng)目屬性。按照政府采購(gòu)品目分類目錄無(wú)法確定的，按照有利于采購(gòu)項(xiàng)目實(shí)施的原則確定。第八條采購(gòu)人委托采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)代理招標(biāo)的，采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在采購(gòu)人委托的范圍內(nèi)依法開(kāi)展采購(gòu)活動(dòng)。采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)不得在所代理的采購(gòu)項(xiàng)目中投標(biāo)或者代理投標(biāo)，不得為所代理的采購(gòu)項(xiàng)目的投標(biāo)人參加本項(xiàng)目提供投標(biāo)咨詢。第二章招標(biāo)第九條未納入集中采購(gòu)目錄的政府采購(gòu)項(xiàng)目，采購(gòu)人可以自行招標(biāo)，也可以委托采購(gòu)代理機(jī)構(gòu)在委托的范圍內(nèi)代理招標(biāo)。采購(gòu)人自行組織開(kāi)展招標(biāo)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件一有編制招標(biāo)文件、組織招標(biāo)的能力和條件二有與采購(gòu)項(xiàng)目專業(yè)性相適應(yīng)的專業(yè)人員。第十條采購(gòu)人應(yīng)當(dāng)對(duì)采購(gòu)標(biāo)的的市場(chǎng)技術(shù)或者服務(wù)水平、供應(yīng)、價(jià)格等情況進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，根據(jù)調(diào)查情況、資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)等科學(xué)、合理地確定采購(gòu)需求，進(jìn)行價(jià)格測(cè)算。第十一條采購(gòu)需求應(yīng)當(dāng)完整、明確，包括以下內(nèi)容一采購(gòu)標(biāo)的需實(shí)現(xiàn)的功能或者目標(biāo)，以及為落實(shí)政府采購(gòu)政策需滿足的要求二采購(gòu)標(biāo)的需執(zhí)行的國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、地方標(biāo)準(zhǔn)或者其他標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范

簡(jiǎn)介：1金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)及執(zhí)行情況金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)及執(zhí)行情況的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告XX銀行XX稽核審計(jì)中心2016年XX月XX日33、是否設(shè)立相關(guān)高級(jí)管理人員和有關(guān)部門主要負(fù)責(zé)人組成的銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作委員會(huì)，統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)籌部署整個(gè)機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作；4、是否設(shè)立或指定專門部門負(fù)責(zé)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，該部門是否有專人負(fù)責(zé)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，是否享有向高管層直接報(bào)告的途徑；4、是否根據(jù)總部相關(guān)制度建立健全了本行銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作組織架構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制；5、是否根據(jù)總行相關(guān)制度建立健全了本行銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的內(nèi)部控制體系；6、是否根據(jù)總行相關(guān)制度細(xì)化了本行銀行業(yè)消費(fèi)者投訴受理流程及處理程序；7、是否根據(jù)總行相關(guān)制度細(xì)化了本行銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作金融知識(shí)宣傳教育框架安排；8、是否根據(jù)總行相關(guān)制度細(xì)化了本行銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作報(bào)告體系；9、是否根據(jù)總行相關(guān)制度細(xì)化了本行銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作監(jiān)督考評(píng)制度；

簡(jiǎn)介：財(cái)政部公布政府引導(dǎo)基金綱領(lǐng)性文件【正文】2015年12月9日，財(cái)政部官網(wǎng)公布政府投資基金暫行管理辦法，該辦法回應(yīng)了政府引導(dǎo)基金實(shí)踐中的眾多重大問(wèn)題。1、政府投資基金（引導(dǎo)基金）的界定、政府投資基金（引導(dǎo)基金）的界定政府投資基金，是指由各級(jí)政府通過(guò)預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會(huì)資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)各類資本投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金。2、政府出資的資金安排、政府出資的資金安排財(cái)政部門通過(guò)一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排資金。3、政府投資基金設(shè)立的批準(zhǔn)、政府投資基金設(shè)立的批準(zhǔn)政府出資設(shè)立投資基金，應(yīng)當(dāng)由財(cái)政部門或財(cái)政部門會(huì)同有關(guān)行業(yè)主管部門報(bào)本級(jí)政府批準(zhǔn)。4、不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金、不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)控制政府投資基金的設(shè)立數(shù)量，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。5、支持設(shè)立引導(dǎo)基金的領(lǐng)域、支持設(shè)立引導(dǎo)基金的領(lǐng)域各級(jí)財(cái)政部門一般應(yīng)在以下領(lǐng)域設(shè)立投資基金（一）支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。（二）支持中小企業(yè)發(fā)展。（三）支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展。（四）支持基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域。6、基金文件中必須明確的內(nèi)容、基金文件中必須明確的內(nèi)容政府投資基金出資方應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定投資基金公司章程、有限合伙協(xié)議、合同等（以下簡(jiǎn)稱章程），明確投資基金設(shè)立的政策目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領(lǐng)域、決策機(jī)制、基金管理機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、管理費(fèi)用和收益分配等。7、政府引導(dǎo)基金一般應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作、政府不參與日常管理、政府引導(dǎo)基金一般應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作、政府不參與日常管理政府投資基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作。財(cái)政部門應(yīng)指導(dǎo)投資基金建立科學(xué)的決策機(jī)制，確保投資基金政策性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，一般不參與基金日常管理事務(wù)。黨中央有關(guān)部門，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)，各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）財(cái)政廳（局、委）為了進(jìn)一步提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資基金的設(shè)立、運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制、預(yù)算管理等工作，促進(jìn)政府投資基金持續(xù)健康運(yùn)行，根據(jù)預(yù)算法、合同法、公司法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律法規(guī)，我們制定了政府投資基金暫行管理辦法，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。財(cái)政部2015年11月12日政府投資基金暫行管理辦法政府投資基金暫行管理辦法第一章總則第一章總則第一條為了進(jìn)一步提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資基金管理，促進(jìn)政府投資基金持續(xù)健康運(yùn)行，根據(jù)預(yù)算法、合同法、公司法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱政府投資基金，是指由各級(jí)政府通過(guò)預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會(huì)資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)各類資本投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金。第三條本辦法所稱政府出資，是指財(cái)政部門通過(guò)一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排的資金。第四條財(cái)政部門根據(jù)本級(jí)政府授權(quán)或合同章程規(guī)定代行政府出資人職責(zé)。第二章政府投資基金的設(shè)立第二章政府投資基金的設(shè)立第五條政府出資設(shè)立投資基金，應(yīng)當(dāng)由財(cái)政部門或財(cái)政部門會(huì)同有關(guān)行業(yè)主管部門報(bào)本級(jí)政府批準(zhǔn)。第六條各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)控制政府投資基金的設(shè)立數(shù)量，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。第七條各級(jí)財(cái)政部門一般應(yīng)在以下領(lǐng)域設(shè)立投資基金（一）支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。為了加快有利于創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。（二）支持中小企業(yè)發(fā)展。為了體現(xiàn)國(guó)家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃意圖，扶持中型、小型、微型企業(yè)發(fā)展，改善企業(yè)服務(wù)環(huán)境和融資環(huán)境，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。（三）支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展。為了落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，扶持重大關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)社會(huì)資本增加投入，有效解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入大、風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題，有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和重大發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置。（四）支持基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域。為改革公共服務(wù)供給機(jī)制，創(chuàng)新公共設(shè)施投融資模式，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域，加快推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高公共服務(wù)質(zhì)量和水平。

簡(jiǎn)介：15股份代持協(xié)議書股份代持協(xié)議書協(xié)議編號(hào)GFDCXY20141027實(shí)際出資人（股東）（以下簡(jiǎn)稱甲方）身份證號(hào)碼【】名義股東（代持人）（以下簡(jiǎn)稱乙方）身份證號(hào)碼【】鑒于，甲方擁有公司的股份，其中，甲方欲將其中的股份委托給乙方__________代為持有。在中華人民共和國(guó)相關(guān)法律規(guī)定范圍框架內(nèi)，雙方現(xiàn)就本協(xié)議股份代持的有關(guān)事宜，經(jīng)協(xié)商一致，達(dá)成如下協(xié)議一、股份代持關(guān)系的界定一、股份代持關(guān)系的界定11為明確代持股份的所有權(quán)，甲、乙雙方通過(guò)本協(xié)議確認(rèn)，代持股份實(shí)際由甲方所有并實(shí)際出資，并由乙方以自己的名義代甲方持有。12乙方以自己的名義，代理甲方對(duì)外持有股份，并依據(jù)甲方意愿對(duì)外行使股東權(quán)利，并由甲方實(shí)際享有股權(quán)收益。13根據(jù)本協(xié)議，甲方委托乙方并以乙方名義代為行使的股東權(quán)利包括在股東名冊(cè)上具名；經(jīng)甲方書面授權(quán)，代理甲方行使公司法、公司章程項(xiàng)下的其他股東權(quán)利；經(jīng)甲方書面授權(quán)，對(duì)外以股東名義簽署相關(guān)法律文件。14股份代持關(guān)系，可以理解為隱名股東、隱名代理等類似的法律概念，但均需遵照中華人民共和國(guó)公司法及司法解釋（三）的規(guī)定。二、委托代持股份二、委托代持股份3552甲方有權(quán)以實(shí)際出資人名義，直接行使_________________公司的相關(guān)股東權(quán)利，乙方應(yīng)配合甲方行使股東權(quán)利。甲方參加公司股東會(huì)，乙方按照甲方意愿在股東會(huì)行使表決權(quán)利、簽署相關(guān)股東會(huì)決議。53甲方有權(quán)對(duì)代持股份，按照自己的意愿進(jìn)行處置，包括轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等。乙方按照甲方意愿，配合甲方完成代持股份的相應(yīng)處置。54如乙方未經(jīng)甲方書面授權(quán)，擅自或超越權(quán)限行使股東權(quán)利，如擅自轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、擅自對(duì)外代表公司對(duì)外簽署合同、借款、擔(dān)保等損害公司及甲方利益等情形，甲方除有權(quán)立即收回代持股份外，上述行為給甲方或公司造成的損失，甲方有權(quán)要求乙方賠償。55甲方作為代持股份的實(shí)際擁有者，有權(quán)依據(jù)本協(xié)議對(duì)乙方不適當(dāng)?shù)穆男惺芡行袨檫M(jìn)行監(jiān)督和糾正，并要求乙方承擔(dān)因此而造成的損失。56在委托持股期限內(nèi)，甲方有權(quán)在條件具備時(shí)，將相關(guān)股東權(quán)益轉(zhuǎn)移到自己或自己指定的任何第三人名下，屆時(shí)涉及到的相關(guān)法律文件，乙方須無(wú)條件同意，并無(wú)條件承受。57甲方認(rèn)為乙方不能誠(chéng)實(shí)履行受托義務(wù)時(shí)，有權(quán)依法解除對(duì)乙方的委托并要求依法轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的代持股份給甲方選定的新受托人。六、乙方的聲明與承諾六、乙方的聲明與承諾61乙方承諾將根據(jù)本協(xié)議有關(guān)約定，在行使股東權(quán)利前，應(yīng)當(dāng)遵照甲方實(shí)際出資人的真實(shí)意愿和指令，誠(chéng)實(shí)信用履行受托義務(wù)，接受甲方的監(jiān)督，保障和實(shí)現(xiàn)甲方對(duì)代持股份的合法權(quán)益。62作為公司的名義股東，乙方承諾其所持有的股權(quán)受到本協(xié)議內(nèi)容的限制。乙方在以股東身份參與公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中需要行使表決權(quán)時(shí)應(yīng)提前通知甲方并取得甲方書面授權(quán)。

簡(jiǎn)介：1金融行為學(xué)是行為理論與金融分析相結(jié)合的研究方法和理論體系。它分析人的心理、行為以及情緒，對(duì)人的金融決策、金融產(chǎn)品的價(jià)格以及金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的影響，是心理學(xué)與金融學(xué)相結(jié)合的研究成果。2邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律P2人們新增收入中用于新增消費(fèi)的比重，此比重趨于遞減之中，也就是說(shuō)，隨人們收入的增加，增量收入中用于消費(fèi)的部分在減少。3資本邊際效率遞減規(guī)律P2資本邊際效率指新增單位的投資所帶來(lái)的收益。遞減是說(shuō)隨著投入的增加，每單位投資的收益在減些4流動(dòng)性偏好人們對(duì)現(xiàn)金具有特殊的偏好，是因?yàn)楝F(xiàn)金的流動(dòng)性最強(qiáng)；偏好的理由在于提取現(xiàn)金為了交易，或投機(jī)或才防患于未然謹(jǐn)慎。5選擇性偏差P5指人們常根據(jù)自己對(duì)特定事件的代表性觀點(diǎn)，來(lái)估計(jì)某事件發(fā)生的概率。6錨定效應(yīng)和調(diào)整P5指人們的思維固定于某種方法，然后根據(jù)新情況進(jìn)行調(diào)整，但調(diào)整對(duì)信息的反應(yīng)是遲鈍的。7過(guò)度反應(yīng)與反應(yīng)不足是解釋投資者行為對(duì)新增信息反應(yīng)程度的兩個(gè)概念。投資對(duì)收益的過(guò)度反應(yīng)，是股票價(jià)格暫時(shí)偏離其基本價(jià)值的結(jié)果；投資者對(duì)極端收入的過(guò)度反應(yīng)，是因?yàn)橥顿Y者不能認(rèn)識(shí)到極端收入回復(fù)到平均水平的范圍和程度。過(guò)度自信的投資者當(dāng)對(duì)新信息重視不夠時(shí)，各種收入為正投資，當(dāng)過(guò)度看重信息時(shí)，為負(fù)投資。8動(dòng)量效應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格的慣性趨勢(shì)，是投資者在投資期內(nèi)對(duì)信息反應(yīng)不足夠?qū)е碌耐顿Y行為慣性的結(jié)果。9魅力股與價(jià)值股是LSV使用的兩個(gè)描述股票特征的兩個(gè)概念。前者指過(guò)去業(yè)績(jī)頗佳。預(yù)計(jì)未來(lái)業(yè)績(jī)也好的股票；后者指業(yè)績(jī)相反的股票。10DHS模型是DANIEL；HIRSHLEIFER和SUBRAHMANYAM等1998年對(duì)于短期動(dòng)量和長(zhǎng)期反轉(zhuǎn)問(wèn)題提出的一種基于行為金融學(xué)的解釋。在分析投資者對(duì)信息的反應(yīng)程度時(shí)更強(qiáng)調(diào)過(guò)度自信和有偏差的自我歸因。11可變性研究行為金融學(xué)對(duì)可變性的形容主要指利率期限結(jié)構(gòu)的可變性研究和股票市場(chǎng)的可變性研究。12金融脆弱性指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場(chǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單而言是金融業(yè)容易失業(yè)的本性。13金融脆弱性假說(shuō)是指明斯基1985年關(guān)于金融脆弱性的闡述。認(rèn)為私人信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行和其他投資貸款人經(jīng)濟(jì)危機(jī)。14“安全邊界說(shuō)”安全邊界可以理解為銀行貸款項(xiàng)目的最高風(fēng)險(xiǎn)線，表現(xiàn)為銀行收取的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，包含在借款人給銀行支付的貸款人利息之中。安全邊界可以給銀行提供一定保障。15金融自由化一個(gè)國(guó)家的金融部門運(yùn)行從主要由政府管制轉(zhuǎn)變?yōu)橛墒袌?chǎng)力量決定的過(guò)渡。包括價(jià)格的自由化、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)自由化、資金流動(dòng)自由化。16利率自由化是說(shuō)政府放松了利率管制，由商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)上的資金需求和貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度自行決定利率，通過(guò)利率差別來(lái)區(qū)別不同風(fēng)險(xiǎn)的貸款人。17通貨膨脹定標(biāo)中央銀行（貨幣分局）直接以通貨膨脹為目標(biāo)，并對(duì)公開(kāi)通貨膨脹的調(diào)整目標(biāo)，以此規(guī)劃貨幣政策操作的貨幣政策制度。18規(guī)則與相機(jī)抉擇規(guī)則是一種可持續(xù)、可預(yù)測(cè)的方式，運(yùn)用信息的系統(tǒng)決策程序。相機(jī)抉擇則指根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為的變化來(lái)調(diào)整政策行為的相機(jī)行事。19通貨膨脹慣性指前一期的通貨膨脹對(duì)后一期的通貨膨脹具有正面的影響，表明資金通賬較大程度上受到歷史的通脹所影響。20貨幣政策透明度指公眾能夠及時(shí)獲得政策貨幣政策決定，決策依據(jù)的原則以及對(duì)未來(lái)發(fā)展前景評(píng)估等相關(guān)信息。21可靠性與“可靠性津貼”可靠性表示一種信用，即中央銀行承擔(dān)在貨幣政策執(zhí)行過(guò)程中介以體現(xiàn)的可信度?？煽啃越蛸N則指在中央銀行具有可靠性時(shí)，降低一定的通貨膨脹的實(shí)際成本有所下降。1泡沫經(jīng)濟(jì)如果一個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)或區(qū)域出現(xiàn)了價(jià)格泡沫；泡沫資產(chǎn)總量在宏觀總量中占到了相當(dāng)?shù)谋戎?；款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場(chǎng)，以消除超額需求而達(dá)平衡。3“金融約束”理論所謂“金融約束”是指政府通過(guò)一系列金融政策在民間部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，以達(dá)到既防止金融抵抑的危害，又能促使銀行主動(dòng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。關(guān)于“金融約束”理論是由托馬斯提出來(lái)的針對(duì)自由化理論的如何維護(hù)金融安全理論。是解決利率管制弊端又可防止過(guò)快自由化所導(dǎo)致的混亂的理論創(chuàng)新。4利率管制指政府控制利率以改變金融資源的配置，并保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定的措施。但利率管制在帶來(lái)了穩(wěn)定的同時(shí)，也導(dǎo)致了金融抑制后果和弊博5財(cái)富效應(yīng)資產(chǎn)價(jià)格的上升提高預(yù)期的未來(lái)商品和服務(wù)的價(jià)格膨脹水平的渠道之一。是說(shuō)較高的資產(chǎn)價(jià)格增加了人們的財(cái)富水平持久預(yù)期，反而增加消費(fèi)，導(dǎo)致總需求的上升。如果總需求上升抵達(dá)總供給，就會(huì)產(chǎn)生膨脹壓力。6托賓的Q理論托賓認(rèn)為，資產(chǎn)價(jià)格的上升（下降）降低（提高）了新項(xiàng)目的融資成本，其中Q指公司的市場(chǎng)價(jià)值與公司的資本重置成本之比。這種理論被稱為托賓的Q理論。71988年資本協(xié)議1988年由十國(guó)集團(tuán)簽署實(shí)施，是國(guó)際社會(huì)統(tǒng)一銀行資本監(jiān)管的協(xié)議；適應(yīng)對(duì)像是國(guó)際大銀行。后來(lái)擴(kuò)展被全世界絕大多數(shù)國(guó)家所接受。其基本思想是以風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)的資本比率來(lái)衡量銀行的穩(wěn)健程度。此資本比率成為監(jiān)管者采取行為對(duì)銀行糾錯(cuò)的“指示器”。8核心資本指銀行資本的一部分，包括權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備，占銀行資本總額的50，是資本協(xié)議對(duì)銀行資本金要求的規(guī)定。9附屬資本指資本協(xié)議定義的銀行資本，包括一般損失準(zhǔn)備金，混合債務(wù)工具和公開(kāi)儲(chǔ)備。附屬資本不得超越銀行資本總額的50。10系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理論是對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)，是關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的起因的解釋，是信息不對(duì)稱。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生可能發(fā)生的獨(dú)家銀行的擠提存在整個(gè)金融系統(tǒng)的擠提。11存款代理人理論是監(jiān)管銀行的理由之一?；舅^的治理內(nèi)款和存款人沒(méi)有能監(jiān)管銀行的經(jīng)營(yíng)而提出來(lái)的理論。監(jiān)管理論作為有款代理人的身份來(lái)監(jiān)管銀行以維護(hù)監(jiān)管人的利益。12風(fēng)險(xiǎn)資本與最佳資本最佳資本外界干擾固定條件下的銀行經(jīng)濟(jì)資本，可以使社會(huì)福利最大化的資本。風(fēng)險(xiǎn)資本指銀行管理的角度應(yīng)合理持有的資本。13最低資本指監(jiān)管總局規(guī)定銀行必須持有的資本，是一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。14內(nèi)部評(píng)級(jí)法是銀行根據(jù)自己的以往借款人違約概率，給定違約率的損失，并比較同業(yè)平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來(lái)確定借款人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。分為初級(jí)法和高級(jí)法。15操作風(fēng)險(xiǎn)是指銀行由于內(nèi)部管理不充分或不到位而造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。16監(jiān)管審核是1999年新資本協(xié)議關(guān)于銀行資本監(jiān)管的三大支柱之二，它目的是要鼓勵(lì)銀行建立和使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。17市場(chǎng)約束是1999年新資本協(xié)議關(guān)于銀行資本監(jiān)管的支柱之一，是指市場(chǎng)投資者參與對(duì)銀行的監(jiān)，通過(guò)對(duì)銀行股票和各種上市債務(wù)工具的買賣來(lái)監(jiān)管銀行的管理。其核心內(nèi)容是要求銀行批露信息。1信用風(fēng)險(xiǎn)指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性，更為一般地，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變化而引起的損失的可能性。2系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的成因是信用活動(dòng)的不確定性。不確定性分為外在的不確定性和內(nèi)在的不確定性。外在不確定性對(duì)整個(gè)市場(chǎng)都會(huì)帶來(lái)影響，所以，外在不確定性導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)等被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而內(nèi)在不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，具有明顯的個(gè)性特征，它所引起的風(fēng)險(xiǎn)不具備普遍性，因此稱為“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。4專家制度是一種古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，其最大特征是，銀行信貸的決策由該機(jī)構(gòu)的經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸人員所掌握，并由他們做出是否貸款的決定。5Z評(píng)分模型EDWARDIALLMAN1968年建模，根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的辨別分析技術(shù)，對(duì)銀行過(guò)去的貸款案例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，選擇部分最能反映借款人財(cái)務(wù)狀況、對(duì)貸款質(zhì)量影響最大、最具預(yù)測(cè)或分析價(jià)值的比

簡(jiǎn)介：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融工具的分類和計(jì)量2008年的國(guó)際金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)帶來(lái)巨大的破壞，危機(jī)后金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性和公允價(jià)值計(jì)量、金融資產(chǎn)減值模型的順周期性備受指責(zé)，金融危機(jī)也使人們意識(shí)到高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)全球金融體系和資本市場(chǎng)的穩(wěn)定至關(guān)重要，客觀上加速了金融工具準(zhǔn)則的修訂進(jìn)程。2009年4月G20國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人舉行峰會(huì)，敦促國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行全方位改革，主要目的是降低會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性，緩解順周期效應(yīng)。自2009年起，經(jīng)歷了多次修訂，終于在2014年7月，IASB發(fā)布了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)金融工具（IFRS9）終稿，擬于2018年1月1日生效并取代現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)金融工具（IAS39）。為了更好實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)全面趨同，并結(jié)合我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)的相關(guān)實(shí)務(wù)，財(cái)政部于2016年08月修訂起草了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量（征求意見(jiàn)稿）、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（征求意見(jiàn)稿）和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期會(huì)計(jì)（征求意見(jiàn)稿），（下文簡(jiǎn)稱為新準(zhǔn)則），新準(zhǔn)則主要變更了對(duì)金融工具分類和計(jì)量，對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的處理做了更明確的闡釋，同時(shí)引進(jìn)了預(yù)期信用損失法的金融工具減值模型。在整個(gè)金融資產(chǎn)核算體系中，金融工具的分類和計(jì)量的順周期性受指責(zé)最多，也是本次改革的重點(diǎn)；同時(shí)，分類和計(jì)量也是整個(gè)核算體系的基礎(chǔ)，后續(xù)的金融資產(chǎn)減值、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期會(huì)計(jì)都將基于上述分類和計(jì)量，因此本文著重對(duì)金融工具的分類和計(jì)量、重分類展開(kāi)討論。一、金融工具的分類和計(jì)量11金融資產(chǎn)的分類和計(jì)量111金融資產(chǎn)分類根據(jù)以上判斷結(jié)果，F(xiàn)VPL是新準(zhǔn)則下的剩余類別，并且一般情況下，只有債權(quán)類資產(chǎn)才可能涉及到三分類，權(quán)益類資產(chǎn)和衍生工具通常只能劃分為FVPL，但是新準(zhǔn)則也允許企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資指定為FVOCI，一經(jīng)做出，不能撤銷。112金融資產(chǎn)計(jì)量新準(zhǔn)則下，對(duì)AMC計(jì)量為初始確認(rèn)時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額；初始確認(rèn)后以攤余成本計(jì)量；持有期間的利息收入、減值損失、外匯損益直接確認(rèn)為當(dāng)期損益；終止確認(rèn)時(shí)，確認(rèn)投資收益。FVPL計(jì)量初始確認(rèn)是以公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益；持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為當(dāng)期損益；持有期間的股息收入、利息收入確認(rèn)為當(dāng)期損益；終止確認(rèn)時(shí)，確認(rèn)投資收益。對(duì)FVOCI的初始計(jì)量是公允價(jià)值，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。后續(xù)計(jì)量分為權(quán)益類和債券類略有不同其中，F(xiàn)VOCI權(quán)益類的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)其他綜合收益，不影響損益；終止確認(rèn)時(shí)，其他綜合收益也不能轉(zhuǎn)出；劃分為FVOCI的債權(quán)工具，公允價(jià)值的

簡(jiǎn)介：學(xué)習(xí)監(jiān)習(xí)監(jiān)管文件管文件做好個(gè)人金融信息保做好個(gè)人金融信息保護(hù)課后測(cè)試課后測(cè)試如果您對(duì)課程內(nèi)容還沒(méi)有完全掌握，可以點(diǎn)擊這里再次觀看。觀看課程測(cè)試測(cè)試成績(jī)1000分。分。恭喜您恭喜您順利通利通過(guò)考試單選題單選題1以下不屬于個(gè)人身份信息的是（以下不屬于個(gè)人身份信息的是（）√A姓名姓名B收入C民族民族D職業(yè)職業(yè)正確答案B2銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生個(gè)人金融信息泄露事件的生個(gè)人金融信息泄露事件的應(yīng)當(dāng)在事件當(dāng)在事件發(fā)生之日起生之日起個(gè)工作日內(nèi)將相關(guān)情況及初步個(gè)工作日內(nèi)將相關(guān)情況及初步處理意理意見(jiàn)報(bào)見(jiàn)報(bào)告中國(guó)人民告中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)√A5B7C10D15正確答案B多選題選題3個(gè)人金融信息，包括以下哪些信息（個(gè)人金融信息，包括以下哪些信息（）√A個(gè)人身份信息B個(gè)人財(cái)產(chǎn)信息