證券發(fā)行監(jiān)管制度比較研究.pdf

1、本文第一章主要界定了一些基本概念，決定了本文的討論范圍。第二章介紹了市場失靈和法律不完備性是政府監(jiān)管的理論基礎，同時也決定了證券發(fā)行監(jiān)管的必要性?；诹⒎ɡ砟畈煌C券發(fā)行審核制度區(qū)分為兩種體制。一是美國和日本為代表的注冊制度。二是在以歐陸國家為代表的核準制度。本文第三章介紹了海外主要證券市場的發(fā)行監(jiān)管制度，包括美國、日本、臺灣和香港。通過對兩種不同審核制度的分析與比較，詳細闡述證券發(fā)行審核制度的基本理念，并結合我國證券發(fā)行審核制度下的

2、演變歷程及現(xiàn)實情況，對我國證券發(fā)行審核制度的完善提出建議。即從長遠看，注冊制應是我國證券發(fā)行制度改革最終目標，但因為我國證券市場具有新興加轉(zhuǎn)軌的特點和法律環(huán)境的不成熟，完善的核準制才是當前我們追求的目標，但目前的核準制還存在許多問題，所以筆者在最后一章表明：可行的操作思路是在現(xiàn)有的核準制框架之內(nèi)，對有關監(jiān)管制度進行優(yōu)化和調(diào)整，以盡可能的提高核準制的效率，為最終過渡到注冊制積累經(jīng)驗，打好基礎?；诖耍髡咛岢隽艘恍└母锎胧?，如引入同業(yè)專項