我國(guó)證券私募發(fā)行監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、證券私募發(fā)行是證券市場(chǎng)中重要的發(fā)行方式，《公司法》、《證券法》確立了私募發(fā)行的合法地位，但未有具體的制度加以監(jiān)管使得證券私募發(fā)行市場(chǎng)充滿風(fēng)險(xiǎn)。所以結(jié)合證券私募發(fā)行的特點(diǎn)對(duì)證券私募進(jìn)行適度監(jiān)管成為重要而緊迫的問題。本文以“我國(guó)證券私募發(fā)行監(jiān)管法律制度研究”為題，對(duì)我國(guó)證券私募發(fā)行監(jiān)管制度的構(gòu)建提出了自己的思路。論文分為三章;
　　第一章介紹證券私募發(fā)行的概念及監(jiān)管概況，首先界定證券的含義、解讀證券私募發(fā)行的概念，并將證券私募發(fā)行與非

2、法集資、私募基金進(jìn)行比較。其次對(duì)世界典型國(guó)家和地區(qū)的證券私募發(fā)行監(jiān)管概況進(jìn)行了梳理。
　　第二章首先分析我國(guó)證券私募發(fā)行的發(fā)展歷史及監(jiān)管現(xiàn)狀。其次分析我國(guó)證券私募發(fā)行監(jiān)管中存在的問題以及這些問題形成的原因。我國(guó)證券私募發(fā)行的監(jiān)管在監(jiān)管規(guī)則設(shè)計(jì)、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面都存在與證券私募發(fā)行本質(zhì)不相符之處，并且這些問題的形成都有其深刻的制度和歷史原因。
　　第三章為完善證券私募發(fā)行監(jiān)管制度提出建構(gòu)思路。主要包括對(duì)監(jiān)管目標(biāo)的確定，

3、它決定著監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的利益傾向性;監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立;監(jiān)管體制的改革;證券私募發(fā)行準(zhǔn)入的監(jiān)管;證券私募發(fā)行具體行為的監(jiān)管等具體規(guī)則的完善。在設(shè)計(jì)監(jiān)管制度時(shí)，通過比較研究的方法，借鑒了第一章中世界典型國(guó)家和地區(qū)的制度，美國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展最為成熟，其證券私募制度也最為發(fā)達(dá)，其很多監(jiān)管制度都為許多國(guó)家所借鑒，臺(tái)灣則與中國(guó)大陸情況最為接近。本文不僅借鑒各國(guó)家和地區(qū)證券私募發(fā)行監(jiān)管制度本身，更著重于根據(jù)他們監(jiān)管制度形成的環(huán)境，并與中國(guó)大陸的現(xiàn)實(shí)情況相