我國證券私募發(fā)行監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、證券私募發(fā)行是證券市場中重要的發(fā)行方式，《公司法》、《證券法》確立了私募發(fā)行的合法地位，但未有具體的制度加以監(jiān)管使得證券私募發(fā)行市場充滿風險。所以結(jié)合證券私募發(fā)行的特點對證券私募進行適度監(jiān)管成為重要而緊迫的問題。本文以“我國證券私募發(fā)行監(jiān)管法律制度研究”為題，對我國證券私募發(fā)行監(jiān)管制度的構(gòu)建提出了自己的思路。論文分為三章;
　　第一章介紹證券私募發(fā)行的概念及監(jiān)管概況，首先界定證券的含義、解讀證券私募發(fā)行的概念，并將證券私募發(fā)行與非

2、法集資、私募基金進行比較。其次對世界典型國家和地區(qū)的證券私募發(fā)行監(jiān)管概況進行了梳理。
　　第二章首先分析我國證券私募發(fā)行的發(fā)展歷史及監(jiān)管現(xiàn)狀。其次分析我國證券私募發(fā)行監(jiān)管中存在的問題以及這些問題形成的原因。我國證券私募發(fā)行的監(jiān)管在監(jiān)管規(guī)則設計、監(jiān)管目標、監(jiān)管機構(gòu)等方面都存在與證券私募發(fā)行本質(zhì)不相符之處，并且這些問題的形成都有其深刻的制度和歷史原因。
　　第三章為完善證券私募發(fā)行監(jiān)管制度提出建構(gòu)思路。主要包括對監(jiān)管目標的確定，

3、它決定著監(jiān)管制度設計的利益傾向性;監(jiān)管機構(gòu)的設立;監(jiān)管體制的改革;證券私募發(fā)行準入的監(jiān)管;證券私募發(fā)行具體行為的監(jiān)管等具體規(guī)則的完善。在設計監(jiān)管制度時，通過比較研究的方法，借鑒了第一章中世界典型國家和地區(qū)的制度，美國的證券市場發(fā)展最為成熟，其證券私募制度也最為發(fā)達，其很多監(jiān)管制度都為許多國家所借鑒，臺灣則與中國大陸情況最為接近。本文不僅借鑒各國家和地區(qū)證券私募發(fā)行監(jiān)管制度本身，更著重于根據(jù)他們監(jiān)管制度形成的環(huán)境，并與中國大陸的現(xiàn)實情況相