證券信用交易監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、信用交易是國(guó)際上較為通行的證券交易方式。我國(guó)在2005年新修訂的《證券法》里,原則上已經(jīng)允許信用交易。緊接著,證監(jiān)會(huì)、滬、深兩大交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司均制定了相關(guān)的規(guī)章、規(guī)則,我國(guó)的信用交易規(guī)則體系已基本建立起來(lái)了。開(kāi)展信用交易對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展具有多方面的積極意義,但同時(shí),信用交易的風(fēng)險(xiǎn)也較一般交易方式大,控制不好,會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)造成大的損害。所以,有效監(jiān)管便成為信用交易所面對(duì)的重點(diǎn)問(wèn)題。本文正是選取對(duì)信用交易監(jiān)管這一主題,

2、通過(guò)對(duì)信用交易的一般介紹,對(duì)交易各方法律關(guān)系的詳細(xì)梳理,對(duì)信用交易風(fēng)險(xiǎn)的全面分析以及對(duì)具體監(jiān)管措施的逐條解讀,并在充分借鑒有關(guān)國(guó)家和地區(qū)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,試圖完善我國(guó)的監(jiān)管框架,并對(duì)一些監(jiān)管措施提出改進(jìn)建議。
　　 全文共分三章。第一章主要介紹了信用交易監(jiān)管的內(nèi)容,意義,在世界主要國(guó)家和地區(qū)的發(fā)展歷史及現(xiàn)狀等,使讀者對(duì)信用交易監(jiān)管制度有一個(gè)明確的了解,并通過(guò)對(duì)信用交易風(fēng)險(xiǎn)的分析,揭示了監(jiān)管的必要性和監(jiān)管所需達(dá)成的目標(biāo)、監(jiān)管依據(jù)等

3、,為以后的論述打下基礎(chǔ);第二章就詳細(xì)介紹了我國(guó)信用交易的模式選擇、具體監(jiān)管措施及與有關(guān)國(guó)家和地區(qū)措施的比較分析。例如,合格證券及其折算率制度、融資融券擔(dān)保制度、維持保證金制度、較嚴(yán)格的信息披露制度等等,并指出了各國(guó)制度間的異同,突出了我國(guó)的一些特別之處。以前兩章的全面論述為基礎(chǔ),在第三章中,集中評(píng)價(jià)了我國(guó)現(xiàn)行信用交易制度及對(duì)其的監(jiān)管措施,有針對(duì)性地提出了本人對(duì)信用交易監(jiān)管的一些建議,并作了充分論述。
　　 總之,信用交易在我國(guó)還