債務(wù)重組準(zhǔn)則變更對上市公司盈余管理的影響研究.pdf

1、2006年2月15日，我國財政部正式頒布新企業(yè)會計準(zhǔn)則，并規(guī)定于2007年1月1日正式實施，新會計準(zhǔn)則構(gòu)建了較為完整的會計準(zhǔn)則體系并逐漸實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的趨同，促進了我國會計行業(yè)的發(fā)展，對提高我國對外開放水平和完善市場經(jīng)濟有著重要的作用。與此同時，新會計準(zhǔn)則的實施將使我國上市公司面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。
　　 隨著我國新會計準(zhǔn)則的不斷發(fā)展變遷，債務(wù)重組準(zhǔn)則也經(jīng)歷了三個發(fā)展階段，財政部于1998年首次頒布債務(wù)重組準(zhǔn)則，由分別于20

2、01年和2006年兩次修訂了債務(wù)重組準(zhǔn)則。三個階段的債務(wù)重組準(zhǔn)則主要區(qū)別在于重組收益的確認和計量方式的選擇上。2006年新修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則用公允價值計量模式替代了2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則的賬面價值計量模式，重組收益由2001年準(zhǔn)則的計入“資本公積”變更為2006年準(zhǔn)則的計入當(dāng)期損益。2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定符合我國不斷發(fā)展的市場環(huán)境，也實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的趨同，但是其引入公允價值計量模式，將重組收益計入當(dāng)期利潤很可能會激發(fā)上市公司

3、的盈余管理行為，影響債務(wù)重組準(zhǔn)則的有效實施。
　　 鑒于此，本文采取了規(guī)范研究和實證研究的方法，分析了2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則變更對上市公司盈余管理的影響。運用Probit回歸模型驗證了本文假設(shè)，并得出以下結(jié)論:與2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則相比，2006年準(zhǔn)則下的債務(wù)重組公司盈余管理的動機增強，并擴大了盈余管理行為;2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則背景下上市公司盈余管理動機增強的主要原因來自于特殊的債務(wù)重組，即ST類公司債務(wù)重組和關(guān)聯(lián)方公司債務(wù)