基于生存分析的住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)影響因素研究.pdf

1、隨著住房抵押貸款市場(chǎng)的發(fā)展，住房抵押貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越重要，已經(jīng)成為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)最重要的來(lái)源。當(dāng)前，住房抵押貸款已經(jīng)成為各個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)，也是商業(yè)銀行貸款余額占比最高的業(yè)務(wù)。因此，識(shí)別影響住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的因素，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理具有一定的意義。
　　本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究進(jìn)行回顧和梳理的基礎(chǔ)上，對(duì)住房抵押貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理及影響因素進(jìn)行了闡述。結(jié)合生存分析的方法與住房抵

2、押貸款數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，對(duì)湖南省某商業(yè)銀行十年內(nèi)新增的503筆住房抵押貸款樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了生存分析。首先利用生存分析的壽命表法對(duì)住房抵押貸款的生存時(shí)間分布特征做概括性的估計(jì)。壽命表分析結(jié)果顯示，住房抵押貸款在最開(kāi)始的幾年違約概率幾乎為0，購(gòu)房6~8年內(nèi)貸款違約概率最大，貸款后期違約概率又趨于平緩。然后對(duì)根據(jù)理論和經(jīng)驗(yàn)篩選出的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行 Cox風(fēng)險(xiǎn)比例模型分析，建立生存模型。實(shí)證結(jié)果表明，性別、受教育情況、婚姻、貸款期限、貸款利率、貸款總額以及