基于道德風險的中國存款保險制度研究.pdf

1、金融是經(jīng)濟的核心，金融安全已成為影響經(jīng)濟安全乃至國家安全的重要因素。在以間接融資為主導的金融體系中，銀行安全是金融安全的基礎(chǔ)。而銀行作為傳統(tǒng)的“存者的集中和貸者的集中”，其安全一方面表現(xiàn)為貸款運用的安全，另一個重要的方面就是保證存款的安全，即防止存款人恐慌性的銀行擠兌所造成的存款大量流失及其“多米諾骨牌”效應，以至于對銀行體系帶來毀滅性打擊。存款保險制度是為了維持存款人信心、保護存款人利益、防范銀行擠兌，促進銀行降低風險、穩(wěn)健經(jīng)營、維護

2、金融體系安全與穩(wěn)定的一項基礎(chǔ)性制度安排，是國家金融安全網(wǎng)的重要組成部分。 從20世紀三十年代存款保險制度建立，迄今已有七十多年歷史。截至目前，已有95個國家和地區(qū)實行了存款保險制度，既有成功的經(jīng)驗，也有失敗的教訓，其中道德風險問題是現(xiàn)行存款保險制度的主要弊端之一。 銀行的存款人在獲得保險公司的保險后，不再有提防行為，從而造成更高的事故發(fā)生率，給保險公司帶來虧損。存款保險制度道德風險的產(chǎn)生是由于存款保險制度對存款人的保護，

3、使存款人和存款金融機構(gòu)降低風險意識，促使存款金融機構(gòu)從事高風險行為而給金融體系、存款人及存款保險基金帶來危害。因此，不論是采用隱性存款保險制度還是顯性存款保險制度，都會存在道德風險。 本文從防范道德風險的視角出發(fā)，綜合運用現(xiàn)代經(jīng)濟學、金融和管理理論，采用定性分析與定量分析相結(jié)合、橫向比較與縱向比較相結(jié)合的研究方法，對存款保險制度中的道德風險問題進行較為深入的分析和探討，并結(jié)合國際經(jīng)驗和中國現(xiàn)實國情，提出了基于道德風險防范的顯性存

4、款保險制度設計，具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義。 論文包括三部分： 第一部分是對存款保險中道德風險的理論分析。對存款保險與道德風險理論進行了系統(tǒng)的梳理，對存款保險制度存在的合理性、道德風險產(chǎn)生的原因以及不同環(huán)境下的道德風險進行分析，對美日兩國在改進存款保險制度、采取道德風險防范舉措上進行考察，為進一步研究中國存款保險制度的建立與道德風險的防范奠定理論基礎(chǔ)。 第二部分是對中國存款保險制度與道德風險的具體分析。這部分內(nèi)

5、容包括第三章、第四章和第五章，是本文的核心內(nèi)容。 主要分析了中國銀行業(yè)面臨的風險狀況，研究了現(xiàn)階段中國隱性存款保險制度所存在的道德風險問題，從信譽基礎(chǔ)、規(guī)則與程序、財政成本、保護程度等角度對隱性和顯性存款保險制度進行了比較，分析中國隱性存款保險顯性化后的道德風險變化，表明顯性存款保險制度在中國實施是可行且必要的。在充分考慮風險、成本、收益的前提下，參照顯性存款保險制度的較優(yōu)模式經(jīng)驗，考慮中國國情需要，從有效控制道德風險的角度，從

6、中國存款保險制度的風險費率體系、存款保險額度限制、強化監(jiān)管機制與職能等方面提出了構(gòu)想。論文明確了顯性存款保險制度在中國實際推行時的保費收取問題，提出了初期應實施以“有管理的浮動差別費率制”向“以風險為基準的差別費率制”過渡的理想模式。 第三部分是基于道德風險防范的中國顯性存款保險制度設計。這部分從防范道德風險的角度出發(fā)，對中國的存款保險制度主要內(nèi)容進行設計分析，并對優(yōu)化顯性存款保險制度實施環(huán)境提出了建議。 本文可能的創(chuàng)新

7、之處在于： (一)系統(tǒng)地分析了中國現(xiàn)行的隱性存款保險制度下的道德風險和隱性存款保險顯性化后的道德風險，對實施顯性存款保險制度后的成本收益分析，發(fā)現(xiàn)中國建立顯性存款保險制度不僅可減少銀行業(yè)的道德風險，而且有可能使其帶來的收益遠大于成本。 (二)在防范存款機構(gòu)道德風險方面，提出了中國從“有管理的浮動差別費率制”過渡到“以風險為基準的差別費率制”的制度設想，并運用Ronn和Verma的期權(quán)定價模型、因素定價評分模型對中國以風險

8、為基準的差別費率進行了估算。 (三)在防范存款人道德風險方面，合理設置存款保險免賠額與理賠最高限額，有利于加強存款人對銀行的外部約束，減少存款保險制度引發(fā)的道德風險。提出了保險限額的設定方法應具有一定的彈性，中國現(xiàn)階段存款保險理賠限額應高于世界平均水平的觀點。 (四)在防范監(jiān)管機構(gòu)道德風險方面，有一定監(jiān)管職權(quán)的存款保險制度有助于實現(xiàn)銀行審慎監(jiān)管的目標，強化對銀行業(yè)風險的監(jiān)管，是對銀行監(jiān)管體制的必要補充和完善，并提出了中國