論存款保險制度中的道德風險.pdf

1、存款保險制度作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的三大要素之一，已經(jīng)被世界范圍內(nèi)許多國家確立用來保護存款人、穩(wěn)定銀行體系，但是其與生俱來的道德風險問題嚴重影響了存款保險制度的運行績效，削弱了存款保險制度的保護、穩(wěn)定等功能。可以說，解決不好存款保險制度中的道德風險問題，存款保險將導致更大而不是更小的銀行體系不穩(wěn)定。目前我國正在醞釀建立存款保險制度，在制度設計之初，如何建立設計良好的存款保險制度，防范道德風險的發(fā)生成為一個重要課題。因此，深入研究存款保險制度

2、中道德風險產(chǎn)生的原因，并找到防范和控制道德風險問題的方法，對我國金融系統(tǒng)安全乃至整個社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和實踐價值。 本文通過博弈論分析方法研究了存款保險制度中道德風險產(chǎn)生的原因，認為正是由于信息不對稱，存款保險制度提供的保護、穩(wěn)定、救助等功能，在實際運行中相應地產(chǎn)生了存款人的道德風險、投保銀行的道德風險、金融監(jiān)管機構(gòu)的道德風險，并對宏觀經(jīng)濟造成不良影響。在理論研究的基礎上，本文結(jié)合案例分析，借鑒美德兩國存款保險模

3、式的經(jīng)驗教訓，認為防范存款保險制度中的道德風險問題，關(guān)鍵在于兩方面：一是科學合理測算存款保險費率：二是設計公平合理又激勵相容的存款保險制度特征。在提出我國防范存款保險制度中道德風險問題的方法時，本文首先運用期權(quán)定價模型，以我國五家上市銀行2005年數(shù)據(jù)為樣本，測算了他們的存款保險費率。之后，借鑒前人研究成果，運用最新的面向市場的存款保險計劃(MODIS)模型，對前人測算出的存款保險基準費率進行了驗證，同時也做出了在國內(nèi)首次運用MODIS

4、模型進行分析的嘗試。在測算存款保險費率及借鑒美德兩國經(jīng)驗教訓的基礎上，本文對我國存款保險制度設計的具體內(nèi)容提出了建議，包括機構(gòu)設置、保險標的、投保資格和投保方式、賠償比例和最高保額、資金來源和財務運作等方面。除此之外，金融監(jiān)管環(huán)境的好壞對是否能有效防范道德風險，實現(xiàn)存款保險制度設立的目的非常重要。因此，本文認為在設計存款保險制度特征防范道德風險的同時，應積極完善我國的金融監(jiān)管環(huán)境，并就此提出了一些改善措施。 本文的創(chuàng)新之處有三點