論存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn).pdf

1、存款保險(xiǎn)制度作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的三大要素之一，已經(jīng)被世界范圍內(nèi)許多國家確立用來保護(hù)存款人、穩(wěn)定銀行體系，但是其與生俱來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題嚴(yán)重影響了存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行績效，削弱了存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)、穩(wěn)定等功能?？梢哉f，解決不好存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，存款保險(xiǎn)將導(dǎo)致更大而不是更小的銀行體系不穩(wěn)定。目前我國正在醞釀建立存款保險(xiǎn)制度，在制度設(shè)計(jì)之初，如何建立設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生成為一個(gè)重要課題。因此，深入研究存款保險(xiǎn)制度

2、中道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并找到防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn)問題的方法，對(duì)我國金融系統(tǒng)安全乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和實(shí)踐價(jià)值。 本文通過博弈論分析方法研究了存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，認(rèn)為正是由于信息不對(duì)稱，存款保險(xiǎn)制度提供的保護(hù)、穩(wěn)定、救助等功能，在實(shí)際運(yùn)行中相應(yīng)地產(chǎn)生了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)、投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)造成不良影響。在理論研究的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合案例分析，借鑒美德兩國存款保險(xiǎn)模

3、式的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)為防范存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，關(guān)鍵在于兩方面：一是科學(xué)合理測(cè)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率：二是設(shè)計(jì)公平合理又激勵(lì)相容的存款保險(xiǎn)制度特征。在提出我國防范存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)問題的方法時(shí)，本文首先運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型，以我國五家上市銀行2005年數(shù)據(jù)為樣本，測(cè)算了他們的存款保險(xiǎn)費(fèi)率。之后，借鑒前人研究成果，運(yùn)用最新的面向市場(chǎng)的存款保險(xiǎn)計(jì)劃(MODIS)模型，對(duì)前人測(cè)算出的存款保險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率進(jìn)行了驗(yàn)證，同時(shí)也做出了在國內(nèi)首次運(yùn)用MODIS

4、模型進(jìn)行分析的嘗試。在測(cè)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率及借鑒美德兩國經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，本文對(duì)我國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的具體內(nèi)容提出了建議，包括機(jī)構(gòu)設(shè)置、保險(xiǎn)標(biāo)的、投保資格和投保方式、賠償比例和最高保額、資金來源和財(cái)務(wù)運(yùn)作等方面。除此之外，金融監(jiān)管環(huán)境的好壞對(duì)是否能有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度設(shè)立的目的非常重要。因此，本文認(rèn)為在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度特征防范道德風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)積極完善我國的金融監(jiān)管環(huán)境，并就此提出了一些改善措施。 本文的創(chuàng)新之處有三點(diǎn)