產(chǎn)權(quán)抵押貸款下農(nóng)戶信用擔(dān)保方式選擇意愿研究——以寧夏同心縣為例.pdf

1、在中國(guó)農(nóng)村一直存在農(nóng)戶“貸款難、擔(dān)保難、抵押難”問(wèn)題。為破解農(nóng)戶融資困境，自2000年始，以農(nóng)村信用社為主的正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)開(kāi)展了針對(duì)農(nóng)戶的小額信用貸款、多戶聯(lián)保貸款、產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、產(chǎn)權(quán)抵押貸款及其擔(dān)保組合等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。這一系列貸款擔(dān)保方式的設(shè)計(jì)實(shí)施，對(duì)拓寬農(nóng)戶融資渠道，緩解農(nóng)戶融資約束具有重大意義。
　　作為金融活動(dòng)的參與主體，農(nóng)戶的選擇參與是落實(shí)發(fā)展正規(guī)信貸擔(dān)保方式的前提基礎(chǔ)。因此，立足于農(nóng)戶視角對(duì)不同擔(dān)保方式選擇意愿的研究

2、，對(duì)評(píng)判擔(dān)保方式運(yùn)行效果、繼而指導(dǎo)完善貸款政策具有現(xiàn)實(shí)意義。而在當(dāng)前政府大力倡導(dǎo)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的背景下，深入分析試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶在產(chǎn)權(quán)抵押與其他擔(dān)保方式之間的選擇意愿及其影響因素，對(duì)進(jìn)一步推廣產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策、優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)具有重要理論參考。
　　同心縣自2006年就開(kāi)始探索開(kāi)展農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資試點(diǎn)工作，通過(guò)設(shè)立土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款協(xié)會(huì)，鼓勵(lì)農(nóng)戶以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)入股成為會(huì)員，并建立“土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)合作社”來(lái)承擔(dān)擔(dān)保中介職能，自

3、下而上逐步推廣融資試點(diǎn)。其“同心模式”是政府與當(dāng)?shù)攸S河農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)創(chuàng)的具有地域特色的多戶聯(lián)保與農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押反擔(dān)保相結(jié)合的創(chuàng)新貸款方式。已有研究也證實(shí)，“同心模式”是緩解農(nóng)戶融資難的有效途徑。但在實(shí)地調(diào)研中也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶對(duì)現(xiàn)有土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的政策認(rèn)知度仍不高，已有的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)價(jià)值評(píng)估方式不夠精準(zhǔn)，貸款額度偏低難以滿足農(nóng)戶資金需求等問(wèn)題。
　　基于以上背景及相關(guān)研究理論基礎(chǔ)，本文將多種植正規(guī)信貸背后的信用擔(dān)保方式細(xì)化，利用對(duì)

4、同心縣517戶農(nóng)戶的樣本數(shù)據(jù)，采用多變量Probit模型，將自變量Y（農(nóng)戶具有選擇意愿的擔(dān)保方式）賦值1、2、3、4，分別代表信用、保證、抵押、質(zhì)押4種擔(dān)保方式，將農(nóng)戶個(gè)人特征、家庭資源、社會(huì)資源、心理認(rèn)知以及金融環(huán)境這5大類(lèi)11個(gè)變量設(shè)置為因變量，運(yùn)用Stata軟件實(shí)證研究了農(nóng)戶在4種擔(dān)保方式之間選擇的相互影響以及影響農(nóng)戶選擇不同擔(dān)保方式的主要因素。
　　研究結(jié)果表明，試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶對(duì)不同信用擔(dān)保方式的選擇存在明顯偏好，抵押擔(dān)保是

5、試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶主要選擇方式，這與政策施行目的相吻合;農(nóng)戶在不同擔(dān)保方式之間的選擇存在相互影響，其中，抵押擔(dān)保對(duì)農(nóng)戶其他擔(dān)保方式的選擇具有替代效應(yīng)，而個(gè)人信用方式對(duì)保證、質(zhì)押擔(dān)保方式的選擇具有互補(bǔ)效應(yīng);農(nóng)戶對(duì)不同擔(dān)保方式選擇的影響因素既存在顯著差異也具有部分共性。其中，農(nóng)戶對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的政策認(rèn)知、優(yōu)勢(shì)認(rèn)知等心理認(rèn)知變量均是影響農(nóng)戶4種信用擔(dān)保方式選擇的主要因素;家庭供養(yǎng)比、經(jīng)營(yíng)類(lèi)型、村干部資源是影響農(nóng)戶信用擔(dān)保方式選擇意愿的顯著因素。文化

6、程度、家庭經(jīng)營(yíng)類(lèi)型是影響農(nóng)戶保證擔(dān)保方式選擇意愿的顯著因素。家庭土地面積、正規(guī)信貸經(jīng)歷是影響農(nóng)戶抵押擔(dān)保方式選擇意愿的顯著因素。
　　針對(duì)同心縣農(nóng)戶信用擔(dān)保方式選擇現(xiàn)狀、發(fā)展存在問(wèn)題及研究結(jié)論，提出相應(yīng)的政策建議與對(duì)策。第一，應(yīng)加大產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的宣傳解讀力度，提升農(nóng)戶金融認(rèn)知;第二，應(yīng)合理提高貸款額度，凸顯“同心模式”貸款優(yōu)勢(shì);第三，應(yīng)優(yōu)化土地價(jià)值評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，完善“同心模式”;第四，應(yīng)加快信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)