增值稅轉型對企業(yè)固定資產投資的影響研究——基于江浙兩省制造業(yè)上市公司的經驗數據.pdf

1、增值稅轉型是將稅基較寬的生產型增值稅逐步改革成為稅基較窄的消費型增值稅的過程，對規(guī)范增值稅稅制、消除重復征稅具有重要意義。2004年增值稅改革試點首先從東北地區(qū)開始實行，接著從2009年1月1日起在全國范圍內實施增值稅轉型改革，該政策的頒布實施對于企業(yè)的固定資產投資影響深遠，將取締重復性征稅現狀，實現企業(yè)稅負公正公平，提升全球化經濟環(huán)境下國內企業(yè)的國際競爭能力，并進一步完善我國稅制建設。
　　筆者通過查閱相關文獻發(fā)現國內文獻大多集

2、中在研究增值稅轉型的必要性、可行性、我國生產型增值稅所存在的弊端以及轉型后相關配套措施完善方面，而對我國增值稅轉型的影響結果研究較少。曾經有學者對增值稅轉型的影響結果進行研究的，選取的樣本也是基于東北三省或者在全面轉型之前試運行地區(qū)的經驗數據。增值稅轉型從制度根源上促進企業(yè)固定資產投資以及產業(yè)的升級，然而從2009年增值稅全面轉型以來，其實施的效果如何？消費型增值稅的實施是否真的促進了國內企業(yè)的固定資產投資并達到了轉型的預期目的？是否真

3、的增加了國內企業(yè)的固定資產投資？本文的研究論述正是以此為背景來進行的。
　　在過去20多年，長三角制造業(yè)在該地區(qū)的工業(yè)化進程中扮演著經濟引擎的作用，其增加值占全國制造業(yè)增加值的20％，并且在最近幾年已成為國際制造業(yè)的重要基地，有著天時地利人和的長江三角洲地區(qū)直到如今仍然是中國最有活力的地區(qū)。江浙兩省作為長三角的主要城市，均不是增值稅轉型改革的試點地區(qū)，是直到2009年增值稅轉型在全國范圍內實施時才受到該政策的影響。因此為了探討增值

4、稅全面轉型的政策效應，我以具有代表性的江浙兩省的制造業(yè)上市公司為研究樣本進行研究。
　　對于增值稅轉型改革對國內企業(yè)的固定資產投資的影響結果，本文結合理論和實際數據，對此進行了相應的分析與研究。首先筆者利用實際數據從而構建了相應作用機制的理論模型，并通過理論對比分析法驗證企業(yè)稅負狀況、投資決策等在轉型后的改變，演示了增值稅轉型對固定資產投資決策的影響，基于以前學者的研究成果和自己的理論分析，本文提出了三個研究假設。之后以多元線性回

5、歸模型為基礎，對江浙兩省64家樣本制造業(yè)上市公司的財務數據進行研究，就樣本企業(yè)的固定資產投資增量和實際增值稅負擔率進行了描述性統(tǒng)計，描述性統(tǒng)計顯示，增值稅轉型之后企業(yè)的固定資產投資有大幅度的增加，相應的實際增值稅負擔率的數值均有所下降。然后以增值稅轉型前后的數據為基礎，進行了多元回歸，并就增值稅轉型前后的回歸結果進行了比較。結果均顯示，增值稅轉型改革能有效地降低原生產型增值稅對企業(yè)固定資產投資方面的不利影響，降低了實際增值稅負擔率的負影