水利工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì)報(bào)告--某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

1、<p>　　課 程 設(shè) 計(jì)</p><p>　　設(shè)計(jì)名稱____西藏某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)_______.</p><p>　　學(xué)年學(xué)期________________________.</p><p>　　課程名稱________________________.</p><p>　　專業(yè)年級(jí)__________

2、______________.</p><p>　　姓　　名________________________.</p><p>　　學(xué)　　號(hào)________________________.</p><p>　　提交日期________________________.</p><p>　　成　　績______________________

3、__.</p><p>　　指導(dǎo)教師________________________.</p><p><b>　　水利與建筑工程學(xué)院</b></p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　第一部分 課程設(shè)計(jì)任務(wù)書---------------------------------

4、-----4</p><p>　　一 設(shè)計(jì)目的--------------------------------------------------4</p><p>　　二 設(shè)計(jì)任務(wù)--------------------------------------------------4</p><p>　　三 基本資料----------------------

5、----------------------------4</p><p>　　1.概況-----------------------------------------------------4</p><p>　　2.基本數(shù)據(jù)及參數(shù)-------------------------------------------5</p><p>　　3.有關(guān)政策-----

6、--------------------------------------------5</p><p>　　4.工程投資資料---------------------------------------------5</p><p>　　5.其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料-------------------------------------6</p><p>　　6.

7、財(cái)務(wù)收入計(jì)算資料-----------------------------------------7</p><p>　　四 成果要求--------------------------------------------------8</p><p>　　1.完成形式-------------------------------------------------8</p>

8、<p>　　2.課程設(shè)計(jì)說明書-------------------------------------------8</p><p>　　3.設(shè)計(jì)內(nèi)容組成---------------------------------------------8</p><p>　　4.其它要求-------------------------------------------------

9、8</p><p>　　五 時(shí)間安排--------------------------------------------------8</p><p>　　第二部分 設(shè)計(jì)內(nèi)容---------------------------------------------9</p><p>　　一 項(xiàng)目概況------------------------------

10、---------------------9</p><p>　　二 評(píng)價(jià)依據(jù)及主要參數(shù)和條件-----------------------------------9</p><p>　　1.基本數(shù)據(jù)及參數(shù)--------------------------------------------9</p><p>　　2.有關(guān)政策-------------------

11、------------------------------10</p><p>　　3.工程投資資料---------------------------------------------10</p><p>　　4.其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料-------------------------------------12</p><p>　　折舊費(fèi)----------

12、--------------------------------------12</p><p>　　年運(yùn)行費(fèi)----------------------------------------------12</p><p>　　稅金及附加--------------------------------------------12</p><p>　　5.財(cái)務(wù)收入計(jì)算

13、資料-----------------------------------------12</p><p>　　6.評(píng)價(jià)依據(jù)-------------------------------------------------13</p><p>　　三 資金籌措及使用計(jì)劃----------------------------------------13</p><p&g

14、t;　　四 投資估算--------------------------------------------------15</p><p>　　1.投資分?jǐn)偙壤?--------------------------------------------15</p><p>　　2.估算內(nèi)容-------------------------------------------------15

15、</p><p>　　建設(shè)投資-----------------------------------------------15</p><p>　　固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅-------------------------------------------------------------16</p><p>　　建設(shè)期和部分運(yùn)行初期的借款利息---------

16、----------------------------------------16</p><p>　　流動(dòng)資金----------------------------------------------------------------------------------17</p><p>　　五 成本測算--------------------------------------

17、------------17</p><p>　　1.年運(yùn)行費(fèi)測算---------------------------------------------17</p><p>　　工程維護(hù)費(fèi)--------------------------------------------17</p><p>　　材料、燃料費(fèi)及動(dòng)力費(fèi)---------------------

18、-------------------------------------------17</p><p>　　工資及福利費(fèi)----------------------------------------------------------------------------17</p><p>　　其他費(fèi)用-----------------------------------------

19、-----------------------------------------17</p><p>　　2.總成本費(fèi)用測算-------------------------------------------17</p><p>　　折舊費(fèi)------------------------------------------------17</p><p>　　攤

20、銷費(fèi)------------------------------------------------17</p><p>　　利息凈支出-------------------------------------------------------------------------------17</p><p>　　年運(yùn)行費(fèi)--------------------------------

21、--------------------------------------------------17</p><p>　　六 財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算-----------------------------------------18</p><p>　　1.財(cái)務(wù)收入--------------------------------------------------18</p>

22、<p>　　發(fā)電銷售收入------------------------------------------------------------------------------18</p><p>　　供水收入------------------------------------------------------------------------------------18</p&g

23、t;<p>　　2.稅金------------------------------------------------------18</p><p>　　3.利潤------------------------------------------------------18</p><p>　　七 財(cái)務(wù)分析--------------------------------

24、------------------19</p><p>　　1.財(cái)務(wù)盈利能力----------------------------------------------19</p><p>　　2.清償能力分析----------------------------------------------19</p><p>　　八 不確定性分析----------

25、------------------------------------20</p><p>　　九 綜合評(píng)價(jià)--------------------------------------------------21</p><p>　　十 參考書目--------------------------------------------------21</p><p&

26、gt;<b>　　附表：</b></p><p>　　表3-1建設(shè)投資估算表 </p><p>　　表3-2 借款還本付息表</p><p>　　表3-4 總成本估算表 </p><p><b>　　表3-5 損益表</b></p><p&

27、gt;　　表3-6 現(xiàn)金流量表</p><p>　　表3-8資金來源與運(yùn)用表 </p><p>　　表3-9 資產(chǎn)負(fù)債表</p><p>　　第一部分 課程設(shè)計(jì)任務(wù)書</p><p><b>　　一、設(shè)計(jì)目的</b></p><p>　　《水利經(jīng)濟(jì)》課程設(shè)計(jì)是水利類專業(yè)學(xué)生在學(xué)完《水利

28、經(jīng)濟(jì)》課程內(nèi)容后進(jìn)行教學(xué)實(shí)踐的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，是培養(yǎng)學(xué)生自身動(dòng)手能力和綜合運(yùn)用所學(xué)專業(yè)知識(shí)解決實(shí)際問題能力的重要方面。通過《水利經(jīng)濟(jì)》課程設(shè)計(jì)使學(xué)生建立對工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的感性認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基本資料的調(diào)查、收集和處理方法，熟悉經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本過程，掌握水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容和評(píng)價(jià)方法。</p><p><b>　　二、設(shè)計(jì)任務(wù)</b></p><p&g

29、t;　　1．從水庫工程管理單位出發(fā)，對該水庫工程進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。</p><p>　　2．對水庫工程的費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?。?jì)算財(cái)務(wù)支出和財(cái)務(wù)收入，包括投資、固定資產(chǎn)原值、年運(yùn)行費(fèi)、總成本費(fèi)用、稅金、利潤等。</p><p>　　3．編制現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表等基本報(bào)表和總成本費(fèi)用估算表、借款還本付息計(jì)算表等輔助報(bào)表，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。</p>&l

30、t;p>　　4．以投資、效益為不確定性因數(shù)，進(jìn)行敏感性分析。</p><p>　　5．結(jié)合以上結(jié)果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，編寫財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告。</p><p><b>　　三、基本資料</b></p><p><b>　　1．概況</b></p><p>　　西藏自治區(qū)某一水庫位于日喀則地區(qū)江孜縣龍馬鄉(xiāng)境

31、內(nèi)的年楚河上。年楚河流域的徑流主要由降水、冰川積雪融水及地下水補(bǔ)給三部分組成，徑流年度間變化不大，但徑流的年內(nèi)分配不均，汛期徑流量占年徑流量的70%左右，枯水期徑流相對平穩(wěn)。壩址以上流域面積2757km2，多年平均年徑流量4.83億m3，多年平均流量15.3m3/s。壩址距下游的江孜縣城28km，距日喀則113km。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長287m，壩

32、高76.3m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱。水庫正常蓄水位高程4256m，總庫容1.55億m3，電站總裝機(jī)容量2萬kW。水庫以防洪、灌溉、發(fā)電為主，兼有旅游等綜合效益。</p><p>　　年楚河流域是西藏自治區(qū)重要的商品糧基地，氣候適宜，土地肥沃，全流域人口占自治區(qū)總?cè)丝诘?%，耕地面積卻占全區(qū)耕地面積的21.1%。這里 農(nóng)作物播種面積為31.9萬畝，僅占耕地面積的45%，農(nóng)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆９鄥^(qū)位于西藏自

33、治區(qū)年楚河流域，是水庫的配套工程。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。灌區(qū)控制范圍為水庫下游至年楚河河口兩岸可自流及提水灌溉的土地，灌區(qū)總控制面積53萬畝，設(shè)計(jì)灌溉面積42.68萬畝。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實(shí)現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標(biāo)準(zhǔn)提高到20至30年一遇，對發(fā)揮江孜、

34、白朗、日喀則市的糧倉作用將會(huì)產(chǎn)生巨大的效益。同時(shí)，水庫工程的建成，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。</p><p>　　水庫于1995年開工，1996年實(shí)現(xiàn)工程截流，1999年第一臺(tái)機(jī)組正式并網(wǎng)發(fā)電，并向灌區(qū)供水，2001年底樞紐工程竣工。由于灌區(qū)配套工程主要是在原有工程基礎(chǔ)上進(jìn)行改造，建設(shè)相對滯后，根據(jù)建設(shè)計(jì)劃，2003年全部配套完成，2004年可使水庫工程農(nóng)業(yè)供水

35、達(dá)到設(shè)計(jì)水平。</p><p><b>　　2．基本數(shù)據(jù)及參數(shù)</b></p><p>　?、?從樞紐工程竣工后開始算起，正常運(yùn)行期50年，計(jì)算期為57年。</p><p>　?、?水庫防洪庫容1.20億m3，興利庫容0.85億m3，死庫容0.1億m3，結(jié)合庫容0.60億m3，興利對結(jié)合庫容的利用系數(shù)為0.55。</p><

36、p>　?、?根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，水庫發(fā)電工程稅前行業(yè)基準(zhǔn)收益率為7%，供水工程為4%。由于水庫主要向農(nóng)業(yè)供水，水價(jià)較低，行業(yè)基準(zhǔn)收益率綜合取為5%。</p><p>　?、?水庫向灌區(qū)多年平均供水量（主要為徑流調(diào)節(jié)水量）為12800萬m3。</p><p>　?、?電站設(shè)計(jì)年發(fā)電量7160萬kW.h，同類地區(qū)類似電站的有效電量系數(shù)為0.96，廠用電率為0.5%。<

37、;/p><p>　?、?經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中投入物和產(chǎn)出物的價(jià)格水平均采用1999年價(jià)格水平。</p><p><b>　　3．有關(guān)政策</b></p><p>　　工程運(yùn)行期間成立水庫工程管理單位和灌區(qū)管理單位，實(shí)行分級(jí)管理，獨(dú)立經(jīng)營，水庫工程管理單位負(fù)責(zé)樞紐工程的維護(hù)和電站經(jīng)營、灌區(qū)供水，并向銀行還貸，防洪功能的投資由政府承擔(dān)，年運(yùn)行費(fèi)根據(jù)核算成果由防洪

38、部門按年度撥付，實(shí)行專款專用。灌溉功能主要由政府投資，工程建成后移交水庫工程管理單位負(fù)責(zé)管理（包括維護(hù)和將來的更新改造）。鑒于該灌區(qū)實(shí)際情況，規(guī)定水價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與要求的標(biāo)準(zhǔn)有一定的距離，可在運(yùn)行經(jīng)營中逐步調(diào)整到位。在水價(jià)未達(dá)到成本之前，應(yīng)按分級(jí)管理的原則，由地方各級(jí)人民政府對灌區(qū)管理單位經(jīng)費(fèi)不足部分給予補(bǔ)貼。具體水價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由當(dāng)?shù)卣鶕?jù)實(shí)際情況確定?？紤]到國家對農(nóng)業(yè)供水的補(bǔ)貼在灌區(qū)管理單位，灌區(qū)管理單位應(yīng)按不低于成本水價(jià)向水庫工程管理單位支付農(nóng)

39、業(yè)供水水費(fèi)，經(jīng)有關(guān)部門測算，農(nóng)業(yè)供水價(jià)格為0.109元/m3。</p><p><b>　　4．工程投資資料</b></p><p>　　水庫工程總投資估算為95608.0萬元，主要來源于國家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設(shè)，占總投資的20%，貸款年利率4.76%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議

40、，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。工程所需流動(dòng)資金80萬元，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998年）一次投入。</p><p>　　依據(jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見表1-1（基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取10%），工程各功能投資劃分情況詳見表1-2。工程投資從1995年開始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見表1-3。</p><p>　　表1-1 項(xiàng)目總投資構(gòu)成表

41、 單位：萬元</p><p>　　表1-2 綜合樞紐工程投資劃分表 單位：萬元</p><p>　　表1-3 分年度投資表 單位：萬元</p><p>　　根據(jù)工程概算，總投資中的生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)共計(jì)110萬元，最終形成遞延資產(chǎn)，應(yīng)在正常運(yùn)行期內(nèi)分期攤銷。形成遞延資產(chǎn)

42、的費(fèi)用及其攤銷年限見表1-4。</p><p>　　表1-4 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限</p><p>　　注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無財(cái)務(wù)效益，工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去。</p><p>　　5． 其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料</p><p><b>　　⑴ 折舊費(fèi)</b>

43、</p><p>　　依據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》，可按各類固定資產(chǎn)的折舊年限采用平均年限法計(jì)提，也可參照已建類似項(xiàng)目的實(shí)際年綜合折舊費(fèi)率乘本項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值計(jì)算。由于不同類型固定資產(chǎn)折舊年限有較大差別，經(jīng)綜合分析并參照同類工程，該工程綜合折舊率為1.95%，可按固定資產(chǎn)投資扣除無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)后作為固定資產(chǎn)原值提取折舊費(fèi)，并從工程竣工后開始計(jì)提。</p><p><b>

44、;　?、?年運(yùn)行費(fèi)</b></p><p>　　年運(yùn)行費(fèi)主要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。</p><p>　　水庫工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），工資按當(dāng)?shù)厝司旯べY1.5萬元/人計(jì)算；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)應(yīng)按工資總額的14%計(jì)算，考慮地區(qū)、海拔等因素，可按工資總額的20%計(jì)算福利費(fèi)。大修理費(fèi)平均分?jǐn)偟侥昃S護(hù)費(fèi)中，參

45、考有關(guān)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合工程實(shí)際情況，年維護(hù)費(fèi)可按固定資產(chǎn)原值的1.5%綜合計(jì)算。工程生產(chǎn)經(jīng)營年用電75萬kw.h，購電電價(jià)為0.612元/kw.h，材料、燃料費(fèi)取維護(hù)費(fèi)的6%計(jì)算。其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，可按固定資產(chǎn)原值的0.2%計(jì)算。</p><p>　　以上參數(shù)是針對正常運(yùn)行期間進(jìn)行年運(yùn)行費(fèi)的估算，水庫工程于2002年進(jìn)入正常運(yùn)行期，在初始運(yùn)行（1999～2001年）期間，年運(yùn)行費(fèi)中材料和燃料

46、及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進(jìn)行估算。</p><p><b>　　⑶ 稅金及附加</b></p><p>　　根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》和現(xiàn)行財(cái)稅政策，農(nóng)業(yè)灌溉供水免征營業(yè)稅及城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加。而發(fā)電應(yīng)繳納增值稅，稅率為6%，以供電銷售收入為計(jì)稅依據(jù)，不再做進(jìn)項(xiàng)稅額扣減。另外，還應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加，稅率分別為1%、3%，以

47、實(shí)際繳納的增值稅額或營業(yè)稅額為計(jì)稅依據(jù)。</p><p>　　6．財(cái)務(wù)收入計(jì)算資料</p><p>　　財(cái)務(wù)收入包括農(nóng)業(yè)供水銷售收入和發(fā)電銷售收入兩部分，旅游收入不計(jì)。</p><p>　　農(nóng)業(yè)供水銷售收入由水庫供水量乘以供水水價(jià)而得，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，采用水庫向灌區(qū)多年平均供水量和物價(jià)部門批準(zhǔn)的水價(jià)進(jìn)行估算。由于灌區(qū)配套工程到2003年才能全部完成，2004年才能使

48、水庫工程農(nóng)業(yè)供水達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2003年供水量分別按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%計(jì)算。</p><p>　　電站上網(wǎng)電價(jià)為0.458元/kW.h（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，計(jì)算電價(jià)采用0.432元/kW.h（不含稅價(jià)格）。電站到2002年才能達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計(jì)算。</p>

49、<p>　　按國家規(guī)定，所得稅按利潤總額的33%征收。提取法定盈余公積金的比例按10%計(jì)算，提取公益金的比例按5%計(jì)算。</p><p><b>　　四、成果要求</b></p><p><b>　　1．完成形式</b></p><p>　　課程設(shè)計(jì)完成后，每個(gè)學(xué)生以“西藏某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告”的形式提交

50、設(shè)計(jì)成果。</p><p><b>　　2．課程設(shè)計(jì)說明書</b></p><p>　　課程設(shè)計(jì)說明書應(yīng)書寫整體、文字流暢、論點(diǎn)明確、計(jì)算清晰。課程設(shè)計(jì)說明由封面、設(shè)計(jì)任務(wù)書、目錄、設(shè)計(jì)內(nèi)容、參考文獻(xiàn)等構(gòu)成，并按順序裝訂整體，財(cái)務(wù)報(bào)表可按順序裝訂到正文后面。封面應(yīng)包含課程設(shè)計(jì)的課目、內(nèi)容以及學(xué)生姓名、學(xué)號(hào)、指導(dǎo)教師等信息，且有成績評(píng)定欄。</p><

51、;p><b>　　3．設(shè)計(jì)內(nèi)容組成</b></p><p>　　設(shè)計(jì)內(nèi)容主要為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告，應(yīng)由以下部分組成：項(xiàng)目概況、評(píng)價(jià)依據(jù)及有關(guān)說明、資金籌措及使用計(jì)劃、成本測算、財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算、財(cái)務(wù)分析（包括財(cái)務(wù)報(bào)表及評(píng)價(jià)指標(biāo)）、不確定性分析、評(píng)價(jià)結(jié)論。</p><p><b>　　4．其它要求</b></p><p>

52、　　要求每個(gè)同學(xué)認(rèn)真分析和思考，獨(dú)立完成課程設(shè)計(jì)內(nèi)容。按計(jì)劃時(shí)間合理安排，按時(shí)完成。盡可能利用Excel編制報(bào)表，并附上編制說明，嚴(yán)禁抄襲。</p><p><b>　　五、時(shí)間安排</b></p><p>　　（1） 布置設(shè)計(jì)任務(wù)，熟悉資料（0.5天）</p><p>　?。?） 進(jìn)行財(cái)務(wù)支出和收入計(jì)算（0.5天）</p>&l

53、t;p>　?。?） 整理計(jì)算結(jié)果，編制財(cái)務(wù)報(bào)表（1.5天）</p><p>　?。?） 計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行不確定性分析（1天）</p><p>　　（5） 編制財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告（1天）</p><p>　?。?） 修改完善財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告，進(jìn)行分析總結(jié)（0.5天）</p><p>　　第二部分 設(shè)計(jì)內(nèi)容</p><p&

54、gt;<b>　　項(xiàng)目概況</b></p><p>　　西藏自治區(qū)某一水庫位于日喀則地區(qū)江孜縣龍馬鄉(xiāng)境內(nèi)的年楚河上。年楚河流域的徑流主要由降水、冰川積雪融水及地下水補(bǔ)給三部分組成，徑流年度間變化不大，但徑流的年內(nèi)分配不均，汛期徑流量占年徑流量的70%左右，枯水期徑流相對平穩(wěn)。壩址以上流域面積2757km2，多年平均年徑流量4.83億m3，多年平均流量15.3m3/s。壩址距下游的江孜縣城28

55、km，距日喀則113km。樞紐工程的永久建筑物主要由攔河大壩、泄洪洞、發(fā)電引水系統(tǒng)及地面發(fā)電廠房四部分組成，擋水壩為粘土心墻堆石壩，壩長287m，壩高76.3m，壩頂寬10m，有“西藏第一壩”之稱。水庫正常蓄水位高程4256m，總庫容1.55億m3，電站總裝機(jī)容量2萬kW。水庫以防洪、灌溉、發(fā)電為主，兼有旅游等綜合效益。</p><p>　　年楚河流域是西藏自治區(qū)重要的商品糧基地，氣候適宜，土地肥沃，全流域人口占

56、自治區(qū)總?cè)丝诘?%，耕地面積卻占全區(qū)耕地面積的21.1%。這里農(nóng)作物播種面積為31.9萬畝，僅占耕地面積的45%，農(nóng)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。灌區(qū)位于西藏自治區(qū)年楚河流域，是水庫的配套工程。自樞紐工程以下，依次有六條較大支流匯入年楚河，它們與樞紐工程共同組成了灌區(qū)的灌溉水源。灌區(qū)控制范圍為水庫下游至年楚河河口兩岸可自流及提水灌溉的土地，灌區(qū)總控制面積53萬畝，設(shè)計(jì)灌溉面積42.68萬畝。該水利樞紐工程修建后可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25

57、萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實(shí)現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標(biāo)準(zhǔn)提高到20至30年一遇，對發(fā)揮江孜、白朗、日喀則市的糧倉作用將會(huì)產(chǎn)生巨大的效益。同時(shí)，水庫工程的建成，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。</p><p>　　水庫于1995年開工，1996年實(shí)現(xiàn)工程截流，1999年第一臺(tái)機(jī)組正式并網(wǎng)發(fā)電，并向灌區(qū)供水，2001年

58、底樞紐工程竣工。由于灌區(qū)配套工程主要是在原有工程基礎(chǔ)上進(jìn)行改造，建設(shè)相對滯后，根據(jù)建設(shè)計(jì)劃，2003年全部配套完成，2004年可使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達(dá)到設(shè)計(jì)水平。</p><p>　　評(píng)價(jià)依據(jù)及主要參數(shù)和條件</p><p><b>　　1．基本數(shù)據(jù)及參數(shù)</b></p><p>　?、?從樞紐工程竣工后開始算起，正常運(yùn)行期50年，計(jì)算期為57年

59、。</p><p>　　⑵ 水庫防洪庫容1.20億m3，興利庫容0.85億m3，死庫容0.1億m3，結(jié)合庫容0.60億m3，興利對結(jié)合庫容的利用系數(shù)為0.55。</p><p>　?、?根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，水庫發(fā)電工程稅前行業(yè)基準(zhǔn)收益率為7%，供水工程為4%。由于水庫主要向農(nóng)業(yè)供水，水價(jià)較低，行業(yè)基準(zhǔn)收益率綜合取為5%。</p><p>　?、?水庫

60、向灌區(qū)多年平均供水量（主要為徑流調(diào)節(jié)水量）為12800萬m3。</p><p>　　⑸ 電站設(shè)計(jì)年發(fā)電量7160萬kW.h，同類地區(qū)類似電站的有效電量系數(shù)為0.96，廠用電率為0.5%。</p><p>　?、?經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中投入物和產(chǎn)出物的價(jià)格水平均采用1999年價(jià)格水平。</p><p><b>　　2．有關(guān)政策</b></p>

61、<p>　　工程運(yùn)行期間成立水庫工程管理單位和灌區(qū)管理單位，實(shí)行分級(jí)管理，獨(dú)立經(jīng)營，水庫工程管理單位負(fù)責(zé)樞紐工程的維護(hù)和電站經(jīng)營、灌區(qū)供水，并向銀行還貸，防洪功能的投資由政府承擔(dān)，年運(yùn)行費(fèi)根據(jù)核算成果由防洪部門按年度撥付，實(shí)行?？顚Ｓ谩９喔裙δ苤饕烧顿Y，工程建成后移交水庫工程管理單位負(fù)責(zé)管理（包括維護(hù)和將來的更新改造）。鑒于該灌區(qū)實(shí)際價(jià)未達(dá)到成本之前，應(yīng)按分級(jí)管理的原則，由地方各級(jí)人民政府對灌區(qū)管理單位經(jīng)費(fèi)不足部分給予補(bǔ)

62、貼。具體水價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由當(dāng)?shù)卣鶕?jù)實(shí)際情況確定?？紤]到國家對農(nóng)業(yè)供水的補(bǔ)貼在灌區(qū)管理單位，灌區(qū)管理單位應(yīng)按不低于成本水價(jià)向水庫工程管理情況，規(guī)定水價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與要求的標(biāo)準(zhǔn)有一定的距離，可在運(yùn)行經(jīng)營中逐步調(diào)整到位。在水單位支付農(nóng)業(yè)供水水費(fèi)，經(jīng)有關(guān)部門測算，農(nóng)業(yè)供水價(jià)格為0.109元/m3。</p><p><b>　　3．工程投資資料</b></p><p>　　水庫工程總投資估

63、算為95608.0萬元，主要來源于國家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設(shè)，占總投資的20%，貸款年利率4.76%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。工程所需流動(dòng)資金80萬元，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998年）一次投入。</p><p>　　依據(jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見表1-1（基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取1

64、0%），工程各功能投資劃分情況詳見表1-2。工程投資從1995年開始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見表1-3。</p><p>　　表1-1 項(xiàng)目總投資構(gòu)成表 單位：萬元</p><p>　　表1-2 綜合樞紐工程投資劃分表 單位：萬元</p><p>　　表1-3 分年度投資表

65、 單位：萬元</p><p>　　根據(jù)工程概算，總投資中的生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)共計(jì)110萬元，最終形成遞延資產(chǎn)，應(yīng)在正常運(yùn)行期內(nèi)分期攤銷。形成遞延資產(chǎn)的費(fèi)用及其攤銷年限見表1-4。</p><p>　　表1-4 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限</p><p>　　注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無財(cái)務(wù)效益，工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門

66、承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去。</p><p>　　4． 其它財(cái)務(wù)支出計(jì)算資料</p><p><b>　?、?折舊費(fèi)</b></p><p>　　依據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》，可按各類固定資產(chǎn)的折舊年限采用平均年限法計(jì)提，也可參照已建類似項(xiàng)目的實(shí)際年綜合折舊費(fèi)率乘本項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值計(jì)算。由于不同類型固定資產(chǎn)折舊年限有

67、較大差別，經(jīng)綜合分析并參照同類工程，該工程綜合折舊率為1.95%，可按固定資產(chǎn)投資扣除無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)后作為固定資產(chǎn)原值提取折舊費(fèi)，并從工程竣工后開始計(jì)提。</p><p><b>　?、?年運(yùn)行費(fèi)</b></p><p>　　年運(yùn)行費(fèi)主要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。</p><p>　　水庫工程管理單位定員編

68、制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），工資按當(dāng)?shù)厝司旯べY1.5萬元/人計(jì)算；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)應(yīng)按工資總額的14%計(jì)算，考慮地區(qū)、海拔等因素，可按工資總額的20%計(jì)算福利費(fèi)。大修理費(fèi)平均分?jǐn)偟侥昃S護(hù)費(fèi)中，參考有關(guān)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合工程實(shí)際情況，年維護(hù)費(fèi)可按固定資產(chǎn)原值的1.5%綜合計(jì)算。工程生產(chǎn)經(jīng)營年用電75萬kw.h，購電電價(jià)為0.612元/kw.h，材料、燃料費(fèi)取維護(hù)費(fèi)的6%計(jì)算。其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，可按

69、固定資產(chǎn)原值的0.2%計(jì)算。</p><p>　　以上參數(shù)是針對正常運(yùn)行期間進(jìn)行年運(yùn)行費(fèi)的估算，水庫工程于2002年進(jìn)入正常運(yùn)行期，在初始運(yùn)行（1999～2001年）期間，年運(yùn)行費(fèi)中材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進(jìn)行估算。</p><p><b>　　⑶ 稅金及附加</b></p><p>　　根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫

70、行條例》和現(xiàn)行財(cái)稅政策，農(nóng)業(yè)灌溉供水免征營業(yè)稅及城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加。而發(fā)電應(yīng)繳納增值稅，稅率為6%，以供電銷售收入為計(jì)稅依據(jù)，不再做進(jìn)項(xiàng)稅額扣減。另外，還應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加，稅率分別為1%、3%，以實(shí)際繳納的增值稅額或營業(yè)稅額為計(jì)稅依據(jù)。</p><p>　　5．財(cái)務(wù)收入計(jì)算資料</p><p>　　財(cái)務(wù)收入包括農(nóng)業(yè)供水銷售收入和發(fā)電銷售收入兩部分，旅游收入不計(jì)。<

71、/p><p>　　農(nóng)業(yè)供水銷售收入由水庫供水量乘以供水水價(jià)而得，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，采用水庫向灌區(qū)多年平均供水量和物價(jià)部門批準(zhǔn)的水價(jià)進(jìn)行估算。由于灌區(qū)配套工程到2003年才能全部完成，2004年才能使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2003年供水量分別按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%計(jì)算。</p><p>　　電站上網(wǎng)電價(jià)為0.458元/kW.h（含稅價(jià)格），扣除6

72、%的增值稅后，計(jì)算電價(jià)采用0.432元/kW.h（不含稅價(jià)格）。電站到2002年才能達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計(jì)算。</p><p>　　按國家規(guī)定，所得稅按利潤總額的33%征收。提取法定盈余公積金的比例按10%計(jì)算，提取公益金的比例按5%計(jì)算。</p><p><b>　　6.評(píng)價(jià)依據(jù)</b&g

73、t;</p><p>　　《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法于參數(shù)》 （第二版），國家計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部1993年</p><p>　　《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》 （SL72-94），水利部</p><p>　　《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試行版）》，國家發(fā)計(jì)委辦公廳計(jì)辦投資[2002] 15號(hào)</p><p>　　《水利工程供水價(jià)格管理辦法》，國家發(fā)改

74、委、水利部國函[2003] 57號(hào)</p><p>　　《水利產(chǎn)業(yè)政策》，國務(wù)院國發(fā)[1997] 35號(hào)</p><p>　　《水利建設(shè)項(xiàng)目貸款能力測算暫行規(guī)定》，水利部2003年</p><p>　　《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》，1994年</p><p><b>　　其他項(xiàng)目規(guī)范文件</b></p>

75、;<p><b>　　資金籌措及使用計(jì)劃</b></p><p>　　水庫工程總投資估算為95608.0萬元，主要來源于國家撥款和銀行貸款，其中銀行貸款主要用于發(fā)電部分工程建設(shè)，占總投資的20%，貸款年利率4.76%，貸款從1996年開始，分3年貸完，各年貸款比例分別為30%、30%、40%，按照協(xié)議，貸款本息要求在工程竣工后15年內(nèi)償還。工程所需流動(dòng)資金80萬元，由政府撥款，

76、并于運(yùn)行初期前一年（1998年）一次投入。</p><p>　　依據(jù)工程概算，投資構(gòu)成情況詳見表1-1（基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取10%），工程各功能投資劃分情況詳見表1-2。工程投資從1995年開始，分年度投入，各年度資金投入及貸款額度詳見表1-3。</p><p>　　表1-1 項(xiàng)目總投資構(gòu)成表 單位：萬元</p><p>　　1-3

77、 分年度投資表 單位：萬元</p><p>　　根據(jù)工程概算，總投資中的生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)共計(jì)110萬元，最終形成遞延資產(chǎn)，應(yīng)在正常運(yùn)行期內(nèi)分期攤銷。形成遞延資產(chǎn)的費(fèi)用及其攤銷年限見表1-4。</p><p>　　表1-4 遞延資產(chǎn)及其攤銷年限</p><p>　　注：防洪功能屬于公益服務(wù)，無財(cái)務(wù)效益，

78、工程建設(shè)及運(yùn)行費(fèi)用由防洪部門承擔(dān)，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中應(yīng)把防洪部門分?jǐn)偟馁M(fèi)用分離出去。</p><p><b>　　投資估算</b></p><p><b>　　1、投資分?jǐn)偙壤?lt;/b></p><p>　　采用庫容比例法進(jìn)行分?jǐn)偅?lt;/p><p>　　公益服務(wù)分?jǐn)偙壤?==56.13%</p>

79、<p>　　生產(chǎn)經(jīng)營分?jǐn)偙壤?==43.87%</p><p><b>　　2、估算內(nèi)容</b></p><p>　　根據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》（SL72-94）,水利建設(shè)項(xiàng)目總投資應(yīng)包括固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅及建設(shè)期和部分運(yùn)行期的借款利息。</p><p>　?。?）、建設(shè)投資：按概算法分類和形成資產(chǎn)法估算。

80、即建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)=預(yù)備費(fèi)+固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資，此項(xiàng)目無形資產(chǎn)投資為0.</p><p>　　水利工程建設(shè)項(xiàng)目中形成固定資產(chǎn)的投資包括建筑工程費(fèi)、機(jī)電設(shè)備及安裝工程費(fèi)、金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程費(fèi)、臨時(shí)工程費(fèi)、建設(shè)占地及水庫淹沒處理補(bǔ)償費(fèi)、固定資產(chǎn)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差與預(yù)備費(fèi)）等。</p><p>　　根據(jù)表1-1，工程費(fèi)用=

81、建筑工程+機(jī)電設(shè)備及安裝+金屬結(jié)構(gòu)及安裝</p><p>　　工程建設(shè)其他費(fèi)用=臨時(shí)工程+獨(dú)立費(fèi)用</p><p>　　編制建設(shè)投資估算表，見下表（3-1）：</p><p>　　表3-1 建設(shè)投資估算表 單位：萬元</p><p>　　表中：（7）=（1）+（2）+（3）=（3）+（4）+（5）+（

82、6）；（9）=（3）+（4）+（8）=（7）+（8）-（5）-（6），建設(shè)期和部分運(yùn)行初期利息在還本付息表中計(jì)算。</p><p>　　分?jǐn)偘瓷a(chǎn)經(jīng)營比例分?jǐn)?，用于興利部分的建設(shè)投資=灌溉、發(fā)電的專用投資+其共用工程投資，完善表1-2，如下：</p><p>　　表1-2 綜合樞紐工程投資劃分表 單位：萬元</p><p>　　共用工程投資分

83、攤：61652.50生產(chǎn)經(jīng)營比例=27046.95萬元</p><p>　　即分?jǐn)偤笈d利部分的總投資=27046.95+2782.15+13481.55=43310.65萬元</p><p>　　建設(shè)投資=基本費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)，預(yù)備費(fèi)=基本費(fèi)用10%，故分?jǐn)偤螅?lt;/p><p>　　預(yù)備費(fèi)=建設(shè)投資43310.65÷1.1×0.1=3937.33萬元

84、，遞延資產(chǎn)=268.3×43.87%=117.70萬元</p><p>　?。?）、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：國家規(guī)定水利建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0.</p><p>　?。?）、建設(shè)期和部分運(yùn)行初期的借款利息：水利工程項(xiàng)目的借款一般按年計(jì)息，簡化計(jì)算，假定借款在當(dāng)年年中支用，還款在當(dāng)年年末償還，故按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息，建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算公式為：</

85、p><p>　　建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+）年利率</p><p>　　借款利息詳見借款還本付息表3-2</p><p>　　建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)；正常運(yùn)行期利息計(jì)入項(xiàng)目總成本費(fèi)用；對于運(yùn)行初期利息，以當(dāng)年還款資金出項(xiàng)大于當(dāng)年應(yīng)付利息為界，之前的利息計(jì)入固定資產(chǎn)，之后的利息計(jì)入項(xiàng)目總成本費(fèi)用。</p><p>　　因此，固定資產(chǎn)原

86、值=建設(shè)投資+建設(shè)期及部分運(yùn)行初期利息—無形資產(chǎn)原值-遞延資產(chǎn)原值</p><p><b>　　（4）、流動(dòng)資金</b></p><p>　　工程所需流動(dòng)資金80萬，由政府撥款，并于運(yùn)行初期前一年（1998）年一次投入。</p><p>　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債</p><p>　　流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+

87、存貨+現(xiàn)金</p><p>　　流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款</p><p>　　此工程項(xiàng)目中沒有流動(dòng)負(fù)債，沒有存貨，故流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金=80萬元</p><p><b>　　成本測算</b></p><p><b>　　1、年運(yùn)行費(fèi)測算</b></p><p>　　年運(yùn)行費(fèi)主

88、要包括工資及福利費(fèi)、材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和其他費(fèi)用等項(xiàng)。計(jì)算過程和依據(jù)分項(xiàng)說明如下：</p><p>　　（1）工程維護(hù)費(fèi)：大修理費(fèi)平均分?jǐn)偟侥昃S護(hù)費(fèi)中，參考有關(guān)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合工程實(shí)際情況，年維護(hù)費(fèi)可按固定資產(chǎn)原值的1.5%綜合計(jì)算。</p><p>　?。?）材料、燃料費(fèi)及動(dòng)力費(fèi)：工程生產(chǎn)經(jīng)營年用電75萬kw.h，購電電價(jià)為0.612元/kw.h，材料、燃料費(fèi)取維護(hù)費(fèi)的6%計(jì)算。&

89、lt;/p><p>　?。?）工資及福利費(fèi)：工程管理單位定員編制120人（不包括防洪服務(wù)和管理人員），工資按當(dāng)?shù)厝司旯べY1.5萬元/人計(jì)算；根據(jù)有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)應(yīng)按工資總額的14%計(jì)算，考慮地區(qū)、海拔等因素，按工資總額的20%計(jì)算福利費(fèi)。</p><p>　?。?）其他費(fèi)用：其他費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、科研教育費(fèi)等，可按固定資產(chǎn)原值的0.2%計(jì)算。</p><p>

90、;　　以上參數(shù)是針對正常運(yùn)行期間進(jìn)行年運(yùn)行費(fèi)的估算，水庫工程于2002年進(jìn)入正常運(yùn)行期，在初始運(yùn)行（1999～2001年）期間，年運(yùn)行費(fèi)中材料和燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)均按發(fā)電效益發(fā)揮水平的比例進(jìn)行估算，1999年～2001年發(fā)電效益發(fā)揮比例分別為30%、60%、80%。</p><p><b>　　2、總成本費(fèi)用測算</b></p><p>　　項(xiàng)目總成本費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)

91、分類包括年運(yùn)行費(fèi)（工資及福利費(fèi)、材料燃料及動(dòng)力費(fèi)、維護(hù)費(fèi)及其他費(fèi)用等）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息凈支出。</p><p><b>　?。?）折舊費(fèi)</b></p><p>　　綜合折舊公式：折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率</p><p>　　該工程的綜合折舊率為1.95%，從工程竣工（2001）后開始計(jì)提，即只有正常運(yùn)行期才有折舊費(fèi)。</p

92、><p><b>　?。?）攤銷費(fèi)</b></p><p>　　攤銷費(fèi)是項(xiàng)目的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的年攤銷費(fèi)用，一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。此項(xiàng)目沒有無形資產(chǎn)，由工程投資資料獲知：</p><p>　　遞延資產(chǎn)合計(jì)268.3萬元，攤銷年限為5年，故攤銷額為53.66萬元。</p><p>　　按生產(chǎn)經(jīng)營比例分?jǐn)偤?，遞延資產(chǎn)為

93、268.343.87%=117.70萬元</p><p>　　攤銷額=53.6643.87%=23.54萬元</p><p>　　注：遞延資產(chǎn)在正常運(yùn)行期內(nèi)分期攤銷</p><p><b>　?。?）利息凈支出</b></p><p>　　利息凈支出是項(xiàng)目運(yùn)行初期部分時(shí)間和項(xiàng)目正常運(yùn)行期各年支付的借款利息與存款利息收入

94、的差值。此工程的利息凈支出就是當(dāng)年應(yīng)付利息，通過編制借款還本付息表（附表3-2）可獲得。</p><p><b>　?。?）年運(yùn)行費(fèi)</b></p><p>　　計(jì)算結(jié)果見項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表附表3-4</p><p><b>　　財(cái)務(wù)收入和支出計(jì)算</b></p><p><b>　　1

95、、財(cái)務(wù)收入</b></p><p>　　水利項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收入包括出售水利產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入。按銷售產(chǎn)品的數(shù)量產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算。計(jì)算時(shí)考慮相對價(jià)格變化和價(jià)格總水平變動(dòng)的影響，采用的價(jià)格體系協(xié)調(diào)一致。</p><p>　?。?）發(fā)電銷售收入計(jì)算公式：</p><p>　　發(fā)電銷售收入=供電量上網(wǎng)電價(jià)</p><p>　　供電量=有效

96、電量（1-廠用電率）</p><p>　　有效電量=設(shè)計(jì)年發(fā)電量有效電量系數(shù)</p><p>　　注：根據(jù)《小水電建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)程》（SL16-95），年或多年調(diào)節(jié)的聯(lián)網(wǎng)電站有效電量系數(shù)</p><p>　　可取0.95～1.0.結(jié)合實(shí)際情況，有效電量系數(shù)取0.96，廠用電率0.5%。</p><p>　　電站設(shè)計(jì)年發(fā)電量為9860萬，電

97、站上網(wǎng)電價(jià)為0.458元/kW.h（含稅價(jià)格），扣除6%的增值稅后，計(jì)算電價(jià)采用0.432元/kW.h（不含稅價(jià)格）。電站到2002年才能達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2001年發(fā)電量分別按多年平均發(fā)電量的30%、60%、80%（發(fā)電效益發(fā)揮比例）計(jì)算。</p><p><b>　　（2）供水收入</b></p><p>　　供水收入=供水量農(nóng)業(yè)供水價(jià)格</p>

98、<p>　　其中，水庫向灌區(qū)多年平均供水量為12800萬，農(nóng)業(yè)供水價(jià)格為0.082元,由于灌區(qū)配套工程到2003年才能全部完成，2004年才能使水庫工程農(nóng)業(yè)供水達(dá)到設(shè)計(jì)水平，1999～2003年供水量分別按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%計(jì)算。</p><p><b>　　2、稅金</b></p><p>　　銷售稅金及附加：計(jì)算發(fā)

99、電收入時(shí)，采用扣除6%的增值稅，不含稅價(jià)格0.432元/kW.h，故稅金中不含增值稅。另外，應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加稅，稅率分別為1%、3%，即附加稅率為4%，以實(shí)際繳納的增值稅額為計(jì)稅依據(jù)。</p><p>　　即銷售稅金及附加=發(fā)電收入6%4%</p><p><b>　　3、利潤</b></p><p>　　利潤總額（稅前利潤）=銷

100、售收入-總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加</p><p>　　稅后利潤=稅前利潤-所得稅</p><p>　　其中：（1）按國家規(guī)定，所得稅按利潤總額的33%征收。</p><p>　?。?）可供分配利潤，稅后利潤計(jì)提特種基金（此項(xiàng)目中為零），交納所得稅和特種基金后為可供分配的利潤，此項(xiàng)目中可供分配利潤=稅后利潤</p><p>　?。?）盈余公積

101、金，按可供分配利潤的10%提取</p><p>　?。?）公益金，按可供分配利潤的5%提取</p><p>　?。?）未分配利潤=可供分配利潤-盈余公積金-公益金，用于歸還貸款。</p><p>　　具體計(jì)算見損益表附表3-5</p><p><b>　　財(cái)務(wù)分析</b></p><p>　　1、

102、財(cái)務(wù)盈利能力分析</p><p>　　盈利能力分析主要考察工程投資的盈利水平，這里選用內(nèi)部收益率IRR、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值兩項(xiàng)指標(biāo)來考察該項(xiàng)目。根據(jù)該工程籌資方案的財(cái)務(wù)效益與財(cái)務(wù)費(fèi)用編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（見附表3-6），求得其評(píng)價(jià)指標(biāo)。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)見表3-7</p><p>　　表3-7 西藏某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)</p><p><b>　　2、清償能

103、力分析</b></p><p>　　清償能力分析主要考察工程在計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償還債務(wù)的能力，根據(jù)此水庫工程借款還本付息計(jì)算表（表3-2），固定資產(chǎn)借款償還期為15年（從2001年后算起），該工程2008年可還清借款本息，在償還期內(nèi)能還清。</p><p>　　項(xiàng)目計(jì)算期各年的資金來源、資金運(yùn)用及資金余缺情況見資金來源與運(yùn)用表（表3-8），項(xiàng)目計(jì)算期各年資產(chǎn)負(fù)債情況見資

104、產(chǎn)負(fù)債表（表3-9）。該項(xiàng)目借款償還期間資產(chǎn)負(fù)債率最高為51.1%，最低為2.9%，其后年份等于0%。資產(chǎn)負(fù)債率在可以接受的范圍內(nèi)，說明項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大，具有較強(qiáng)的償債能力。</p><p><b>　　不確定性分析</b></p><p>　　項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預(yù)測，有一定誤差并都存在一定程度的不確定性。根據(jù)該項(xiàng)目的具體情況，進(jìn)行了敏感性分析。財(cái)務(wù)

105、敏感性分析中，主要考慮工程投資、效益等敏感因素。該工程的敏感性分析結(jié)果見表3-10，以內(nèi)部收益率為評(píng)價(jià)指標(biāo)繪制工程投資、效益等變化的單因素敏感性分析圖見圖3-1.</p><p>　　表3-10 西藏某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)敏感性分析</p><p>　　注：敏感度系數(shù)是項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化率與不確定性因素變化率之比，按下式計(jì)算：</p><p>　　式中：-------不

106、確定性因素F的變化率；---------不確定因素F發(fā)生變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)的變化率。</p><p>　　這里為投資和效益，為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率</p><p><b>　　敏感性分析圖如下：</b></p><p>　　結(jié)論：由上圖可以看出，在行業(yè)基準(zhǔn)收益率（5%）下，效益的臨界點(diǎn)比較低，故該因素對項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)影響較大，即該項(xiàng)目對效益較敏感

107、。</p><p>　　注：臨界點(diǎn)系是不確定性因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值</p><p><b>　　評(píng)價(jià)結(jié)論</b></p><p>　　西藏某水庫工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)成果表明內(nèi)部收益率為稅后5.76%，稅前7.55%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率5%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值稅后5202.24萬元，稅前18958.30萬元都大于零。該工程能夠獲利，且該樞紐

108、工程的建成不僅產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益，還具有重大的戰(zhàn)略意義。該工程建成后，可控制灌溉面積40萬畝，新增灌溉面積25萬畝，每年可增產(chǎn)糧食3700萬公斤，為西藏自治區(qū)實(shí)現(xiàn)糧食自給創(chuàng)造條件，而且可調(diào)洪削峰，把年楚河下游段的防洪標(biāo)準(zhǔn)提高到20至30年一遇，對于發(fā)揮江孜、白朗、日喀則的糧倉將會(huì)產(chǎn)生巨大的效益，同時(shí)水庫建成后，將使拉薩、日喀則、山南兩地一市連成藏中電網(wǎng)，從根本上解決日喀則地區(qū)的用電問題。</p><p><

109、b>　　參考書目</b></p><p>　　1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，（第二版、第三版），國家發(fā)展改革委員、建設(shè)部</p><p>　　2、水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范（SL72-94），水利部</p><p>　　3、小水電建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)程（SL16-95），水利部</p><p>　　4、水利工程經(jīng)濟(jì)學(xué)，王麗萍主