中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中的風(fēng)險管理研究

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　本文以中國正在開展的國際產(chǎn)能合作為背景，將從事家電制造的海信集團在南非和埃及兩個非洲國家開展投資合作時遭遇的風(fēng)險作為研究對象，把中國家電制造企業(yè)和非洲市場、國際產(chǎn)能合作和風(fēng)險評估管控幾個要素串聯(lián)起來，對中國企業(yè)在非洲可能或已經(jīng)遭遇的各類風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性地梳理和全景式地展現(xiàn)，并進(jìn)行評價，提出較為系統(tǒng)的風(fēng)險應(yīng)對之策，從而為政府和企

2、業(yè)提供更具現(xiàn)實意義的決策參考和幫助。</p><p>　　本文首先運用管理學(xué)的PEST環(huán)境分析方法，對中國和非洲進(jìn)行產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的總體環(huán)境進(jìn)行分析，闡明產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中風(fēng)險產(chǎn)生的背景。在此基礎(chǔ)上，本文結(jié)合海信集團在南非和埃及開展產(chǎn)能合作的案例，對非洲風(fēng)險進(jìn)行全面研究，識別、歸納和拓展中國家電制造企業(yè)在非洲面臨的十類風(fēng)險，包括政治風(fēng)險、雙邊風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、安全風(fēng)險、文化風(fēng)險、金融風(fēng)險、基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險、法律風(fēng)險、行業(yè)競爭風(fēng)險

3、、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險，并對十類風(fēng)險的成因、發(fā)展現(xiàn)狀等進(jìn)行介紹和描述。</p><p>　　在此基礎(chǔ)上，本文運用波達(dá)計數(shù)法建立風(fēng)險評價矩陣，對海信集團在南非和埃及面臨的前述十類風(fēng)險分別進(jìn)行評價和排序，確定風(fēng)險影響等級和發(fā)生概率，計算出中國家電制造企業(yè)在當(dāng)前和未來一段時期對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中面臨的最具威脅的安全、經(jīng)濟、政治等六大風(fēng)險，并從政府和企業(yè)兩個層面進(jìn)行研究，有針對性地提出六大風(fēng)險的應(yīng)對之策，以幫助企業(yè)及早做好應(yīng)對預(yù)

4、案，及時跟蹤形勢發(fā)現(xiàn)，避免風(fēng)險對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動造成不利影響。</p><p>　　關(guān)鍵字：非洲，家電制造，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，風(fēng)險識別，風(fēng)險評價，影響等級，發(fā)生概率</p><p>　　RESEARCH ON THE RISK MANAGEMENT FOR CHINESE HOME APPLIANCE MANUFACTURERS ON RELOCATING PRODUCTION CAPACIT

5、Y TO AFRICA</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　With the background of China’s production capacity cooperation around the world, this paper researches the risks facing Hisense Group, w

6、hich is a famous Chinese home appliance manufacturer, during its investments in South Africa and Egypt. On the basis of Hisense case study, this paper aims to evaluate various risks that Chinese enterprises may or may ha

7、ve suffered during their investments in Africa, and proposes countermeasures against these risks, so as to provide realistic help for government</p><p>　　Through PEST environment analysis, this paper analyze

8、s the overall environment of China’s production capacity transfer to Africa, clarifying the background under which risks may generate during the capacity transfer. On such basis, this paper conducts a comprehensive stud

9、y on Africa’s risks, summarizing the ten kinds of risks that Chinese home appliance manufacturers may suffer in Africa, including political risk, bilateral risk, economic risk, security risk, cultural risk, financial ris

10、k, infr</p><p>　　Finally, this paper ranks the ten kinds of risks that Hisense Group faces in South Africa and Egypt, using the risk matrix established on Borda Count. With the impact and probability of thes

11、e risks, this paper concludes six most threatening risks, including security risk, economic risk, political risk .etc, and puts forward countermeasures from the perspective of both the governments and the enterprises, so

12、 as to avoid adverse effects on the production and business activities of enterprises.</p><p>　　KEY WORDS: Africa, Home appliance manufacture, Production capacity transfer, Risk identification, Risk evaluati

13、on, Impact level, Occurrence probability</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第一章 緒論1</b></p><p>　　一、研究背景及研究意義1</p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯勘尘?</b

14、></p><p><b>　?。ǘ┭芯恳饬x2</b></p><p><b>　　二、文獻(xiàn)綜述3</b></p><p>　?。ㄒ唬┛傮w研究現(xiàn)狀和發(fā)展動態(tài)3</p><p>　　（二）關(guān)于風(fēng)險分析和管理研究3</p><p>　　三、研究概念界定4<

15、/p><p><b>　?。ㄒ唬┊a(chǎn)能轉(zhuǎn)移4</b></p><p><b>　　（二）對非投資4</b></p><p><b>　?。ㄈ╋L(fēng)險4</b></p><p><b>　?。ㄋ模╋L(fēng)險管理4</b></p><p>　

16、　四、研究內(nèi)容和方法5</p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯績?nèi)容5</b></p><p><b>　?。ǘ┭芯糠椒?</b></p><p><b>　　五、研究對象5</b></p><p>　　第二章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的背景分析和現(xiàn)狀6<

17、;/p><p>　　一、中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的PEST分析6</p><p>　?。ㄒ唬ν顿Y國——中國的PEST分析6</p><p>　　（二）對東道國——非洲的PEST分析8</p><p>　　二、中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移現(xiàn)狀10</p><p>　　第三章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移

18、面臨的十類風(fēng)險——以海信集團為例12</p><p><b>　　一、政治風(fēng)險13</b></p><p>　　（一）民粹主義引發(fā)的保守主義13</p><p>　?。ǘ┒帱h執(zhí)政帶來的政策不連續(xù)性13</p><p>　　（三）傳統(tǒng)的國有化與征用被腐敗式蠶食所取代13</p><p>

19、<b>　　二、雙邊風(fēng)險14</b></p><p>　?。ㄒ唬┱?quán)變更引發(fā)雙邊關(guān)系倒退14</p><p>　　（二）西方施壓對雙邊關(guān)系產(chǎn)生影響14</p><p>　?。ㄈ┩饨徽邔﹄p邊關(guān)系產(chǎn)生附加影響14</p><p><b>　　三、經(jīng)濟風(fēng)險15</b></p>

20、<p>　?。ㄒ唬┖暧^經(jīng)濟風(fēng)險15</p><p>　?。ǘ┪⒂^經(jīng)濟風(fēng)險15</p><p><b>　　四、安全風(fēng)險16</b></p><p>　?。ㄒ唬┛植阑顒?6</p><p>　?。ǘ﹦邮幘謩?6</p><p>　?。ㄈ┥鐣伟?6</p>

21、<p>　?。ㄋ模┘膊∫咔?7</p><p><b>　　五、法律風(fēng)險17</b></p><p>　　（一）法律體系殖民色彩濃厚17</p><p>　?。ǘ┯蟹ú灰狼覉?zhí)法隨意17</p><p>　　（三）雙方合作缺少法律保護(hù)17</p><p>　?。ㄋ模┖献髌髽I(yè)缺少

22、法商思維18</p><p><b>　　六、文化風(fēng)險18</b></p><p>　?。ㄒ唬┱Z言不通18</p><p>　　（二）宗教不同18</p><p>　?。ㄈ┝?xí)俗各異18</p><p>　　七、基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險18</p><p>　?。ㄒ唬╄F路發(fā)

23、展緩慢19</p><p>　　（二）公路密度較低19</p><p>　?。ㄈ└劭谠O(shè)施陳舊19</p><p>　?。ㄋ模╇娏θ笨趪?yán)重19</p><p><b>　　八、金融風(fēng)險19</b></p><p>　?。ㄒ唬┙鹑诜?wù)相對匱乏20</p><p>

24、　?。ǘ┍編刨H值影響收益20</p><p>　?。ㄈ┇@取融資較為困難20</p><p>　　九、行業(yè)競爭風(fēng)險20</p><p>　　十、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險21</p><p>　?。ㄒ唬┢放埔庾R和品牌溢價弱21</p><p>　?。ǘ﹪H化跨文化人才少21</p><p>　

25、?。ㄈ╋L(fēng)險管理和防范機制不周22</p><p>　　第四章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的十類風(fēng)險評價——以海信集團為例23</p><p>　　一、評價方法及步驟23</p><p>　　二、評價依據(jù)和過程25</p><p><b>　?。ㄒ唬┠戏?5</b></p><p>

26、;<b>　?。ǘ┌＜?7</b></p><p><b>　　三、評價結(jié)論30</b></p><p>　　第五章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中的風(fēng)險應(yīng)對之策31</p><p>　　一、安全風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議31</p><p>　?。ㄒ唬┱畬用?1</p>

27、<p>　　（二）企業(yè)層面31</p><p>　　二、經(jīng)濟風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議31</p><p>　?。ㄒ唬┱畬用?1</p><p>　?。ǘ┢髽I(yè)層面32</p><p>　　三、政治風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議32</p><p>　　（一）政府層面32</p><p&

28、gt;　?。ǘ┢髽I(yè)層面32</p><p>　　四、金融風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議33</p><p>　?。ㄒ唬┱畬用?3</p><p>　　（二）企業(yè)層面33</p><p>　　五、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議33</p><p>　?。ㄒ唬┱畬用?3</p><p>　?。?/p>

29、二）企業(yè)層面34</p><p>　　六、基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險的應(yīng)對策略和建議34</p><p>　?。ㄒ唬┱畬用?4</p><p>　　（二）企業(yè)層面34</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)35</b></p><p>　　附件1 中國家電制造企業(yè)對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移訪談提綱37</

30、p><p>　　附件2 中國企業(yè)在非安全風(fēng)險訪談提綱38</p><p><b>　　致 謝39</b></p><p><b>　　第一章 緒論</b></p><p>　　一、研究背景及研究意義</p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯勘尘?lt;/b>

31、;</p><p>　　進(jìn)入21世紀(jì)的第二個十年，中國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)程正面臨全新的內(nèi)部和外部形勢。在“三期疊加”和“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟正從“引進(jìn)來”為主向“引進(jìn)來”與“走出去”并行發(fā)展轉(zhuǎn)變。擴大對外投資、大力推進(jìn)國際產(chǎn)能合作已成為當(dāng)前和未來一段時期中國經(jīng)濟換擋增速、提質(zhì)增效的重要抓手之一。2015年，中國政府發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》,內(nèi)容包括提高中國企業(yè)“走出去”能力、在對外投資方面加強政府

32、引導(dǎo)和加大政策支持力度、強化服務(wù)保障和風(fēng)險防控意識等，以便抓住有利時機，加快國際產(chǎn)能和裝備制造合作步伐，在全球范圍內(nèi)更好地進(jìn)行生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置，實現(xiàn)中國經(jīng)濟提質(zhì)、增效和升級發(fā)展。</p><p>　　國際產(chǎn)能合作的核心內(nèi)容之一是通過綠地投資向海外市場轉(zhuǎn)移富余和過剩產(chǎn)能。不同于國際貿(mào)易、海外工程承包、勞務(wù)輸出等傳統(tǒng)對外經(jīng)貿(mào)合作，也不同于并購等其他方式的對外投資，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移是一項長期、復(fù)雜、系統(tǒng)的海外投資經(jīng)營活動，這

33、對中國企業(yè)的國際化經(jīng)營能力提出了更高的要求。</p><p>　　非洲是全球化進(jìn)程中最后一片未被開墾的“處女地”，市場潛力巨大、發(fā)展前景廣闊，被譽為拉動世界經(jīng)濟增長的新引擎。特別是經(jīng)歷了20世紀(jì)的戰(zhàn)爭和動亂洗禮后，非洲進(jìn)入政局相對穩(wěn)定、經(jīng)濟快速發(fā)展的新時期。2000—2014年，非洲經(jīng)濟年均增速達(dá)到4.6％，高于全球增幅2個百分點，2014年人均GDP達(dá)到2163美元。內(nèi)部需求旺盛、外商投資增加和營商環(huán)境改善是非

34、洲經(jīng)濟快速發(fā)展的主要引擎，2014年，消費支出對非洲GDP增長貢獻(xiàn)率超過70%，非洲吸引外資達(dá)到611億美元，撒哈拉以南非洲營商環(huán)境改革措施占全球的1/3。</p><p>　　市場大、機遇多、門檻低，使非洲開始成為中國企業(yè)走出去開展國際產(chǎn)能合作的新興目的地。2000年以來，中國企業(yè)對非洲直接投資流量年均增長37%，2014年達(dá)32億美元。截至2014年底，中國企業(yè)對非洲直接投資存量達(dá)到324億美元，是2003年

35、的64倍，對非洲各類投資存量1009億美元，占非洲吸引外資存量的14%。其中，作為中國具有比較優(yōu)勢的家電制造行業(yè)，為了轉(zhuǎn)移過剩和落后產(chǎn)能，向價值鏈上游邁進(jìn)，已率先開始了將家電生產(chǎn)過程中勞動密集型加工制造環(huán)節(jié)向非洲轉(zhuǎn)移的過程，成為中國企業(yè)在非洲開展國際產(chǎn)能合作的先行者。</p><p>　　但不同于其他海外市場，非洲地區(qū)政治、經(jīng)濟、安全、文化、法律、基礎(chǔ)設(shè)施等各類風(fēng)險頻發(fā)且相互疊加和影響，其風(fēng)險種類和復(fù)雜程度位居各

36、大新興市場之首，既有一定的特殊性，也有一定的代表性。因此，盡管中國家電制造企業(yè)在資金、技術(shù)、管理等方面與非洲承接條件相互契合和銜接，但囿于上述各類風(fēng)險因素，其在開展對非洲產(chǎn)能合作的過程并非一帆風(fēng)順。</p><p><b>　　（二）研究意義</b></p><p>　　中國對外投資高速增長、從產(chǎn)品輸出向資本輸出轉(zhuǎn)變的過程中，非洲市場自身具備的條件，使其成為中國企業(yè)開

37、展國際產(chǎn)能合作的橋頭堡和試驗田。本文擬針對非洲市場的實際情況，選取家電制造業(yè)企業(yè)這一在中國企業(yè)對非產(chǎn)能合作中具有代表性和典型性的行業(yè)企業(yè)，結(jié)合具體案例，對中國企業(yè)在非洲可能或已經(jīng)遭遇的各類風(fēng)險進(jìn)行梳理和評價，并在提出較為系統(tǒng)的風(fēng)險應(yīng)對之策，其意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：</p><p>　　從戰(zhàn)略層面看，非洲是中國政治外交的基礎(chǔ)，分析和規(guī)避中國企業(yè)在非洲的投資風(fēng)險，有助于促進(jìn)中國企業(yè)對非產(chǎn)能合作，維護(hù)中非間持久穩(wěn)

38、定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，進(jìn)而促進(jìn)非洲經(jīng)濟發(fā)展，提升中國在全球經(jīng)濟中的形象與影響力。從經(jīng)濟層面看，中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移將帶動非洲國家經(jīng)濟増長、促進(jìn)其就業(yè)和消費，并通過向外投資實現(xiàn)國內(nèi)相關(guān)行業(yè)積壓和富裕產(chǎn)能的對外轉(zhuǎn)移。從社會層面看，研究和促進(jìn)中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，將有利于增進(jìn)中國和非洲人民間的相互了解，將有助于技術(shù)轉(zhuǎn)移和經(jīng)驗共享，實現(xiàn)文化的互鑒和文明的交流。</p><p>　　從理論層面看，目前在企業(yè)

39、對外投資風(fēng)險管理研究領(lǐng)域，西方研究側(cè)重發(fā)達(dá)經(jīng)濟體向發(fā)展中經(jīng)濟體投資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險，對非洲風(fēng)險的研究更多集中在政治安全領(lǐng)域和能源、礦業(yè)等行業(yè)。國內(nèi)各類研究則囿于對外投資的發(fā)展階段，涉及的范圍較窄，不能緊扣經(jīng)濟發(fā)展形勢和國家政策方針，進(jìn)行有針對性的、系統(tǒng)的分析。在當(dāng)前中國對外投資快速發(fā)展、國際產(chǎn)能合作快速推進(jìn)的大背景下，針對此前國內(nèi)外關(guān)注較少的非洲市場，并專注于制造業(yè)對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移風(fēng)險分析和管理的研究成果，相對較少。本文關(guān)于家電制造企業(yè)在非

40、洲面臨風(fēng)險類別的劃分和分析，以及提出的風(fēng)險管理解決方案，有望填補國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域研究空白，對非洲經(jīng)濟和投資風(fēng)險相關(guān)數(shù)據(jù)的搜集和提煉能夠積累重要的行業(yè)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步豐富中國對外投資理論和對新興市場產(chǎn)能合作理論。</p><p><b>　　二、文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　（一）總體研究現(xiàn)狀和發(fā)展動態(tài)</p><p>　　風(fēng)險管理涉及經(jīng)濟學(xué)、管

41、理學(xué)、以及人文、歷史等諸多學(xué)科和領(lǐng)域，綜合研究難度較大。西方學(xué)者在18世紀(jì)開始對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行研究，18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命時期，法國學(xué)者亨瑞.法約爾將風(fēng)險管理的思想引入到企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域，提出了安全職能的說法，認(rèn)為安全職能主要是控制企業(yè)及其活動所遭遇的風(fēng)險，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。此后，伴隨著殖民主義和跨國經(jīng)營，西方在企業(yè)海外投資風(fēng)險領(lǐng)域進(jìn)行了系統(tǒng)研究，但多集中在國家風(fēng)險和政治風(fēng)險等領(lǐng)域，具有一定的局限性。進(jìn)入21世紀(jì)后，伴隨著發(fā)展中國家的群體

42、性崛起，西方風(fēng)險管理研究開始更多地將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了主要新興經(jīng)濟體，如中國、印度等國家和拉美、中東歐、中東等地區(qū)，但政治風(fēng)險仍是其重點關(guān)注的領(lǐng)域。</p><p>　　改革開放特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來，伴隨著中國“走出去”戰(zhàn)略的實施，國內(nèi)對企業(yè)海外投資風(fēng)險管理的研究迅速發(fā)展起來，但初期的研究主要是介紹基本理論和方法，或提出某一個環(huán)節(jié)的管理方法和規(guī)避手段，如段開齡（1996）在《風(fēng)險及保險理論之研討》中提出了單純的依靠保險

43、管理來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。近年來，對企業(yè)海外風(fēng)險研究開始多元化寬領(lǐng)域發(fā)展，如盧力平（2010）認(rèn)為企業(yè)發(fā)展的外部風(fēng)險包括經(jīng)濟環(huán)境、競爭環(huán)境、社會化境等風(fēng)險，白遠(yuǎn)（2012）提出企業(yè)對外投資風(fēng)險涉及政治、經(jīng)濟、文化、跨國并購、勞務(wù)等因素。此外，近年在國內(nèi)對非洲合作研究領(lǐng)域走在前列的劉鴻武、姚桂梅、李安山、李光輝等人，也針對非洲的合作風(fēng)險進(jìn)行過一些介紹和分析。</p><p>　　（二）關(guān)于風(fēng)險分析和管理研究</p>

44、;<p>　　中國家電制造企業(yè)對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移擁有一定比較優(yōu)勢，但也面臨著來自非洲市場巨大風(fēng)險的考驗。國外部分學(xué)者將風(fēng)險作為企業(yè)對外投資需要重點關(guān)注和分析的因素之一。Diego Quer等（2011）通過對部分中國企業(yè)樣本的數(shù)據(jù)測試，得出了“政治風(fēng)險越高的非洲國家越受中國企業(yè)的重視”的結(jié)果。Kazunobu Hayakawa等(2012)調(diào)查了不同政治、金融風(fēng)險因素對外國資本進(jìn)入的影響，發(fā)現(xiàn)初級政治風(fēng)險并未影響對外直接投資流，

45、金融因素卻絲毫未影響到對外直接投資。國內(nèi)學(xué)者如張路（2012）認(rèn)為，與中國企業(yè)境內(nèi)投資風(fēng)險相比，對外投資風(fēng)險的復(fù)雜程度、把握難度和嚴(yán)重程度都更高。李娟（2010）、樸英姬（2009）等認(rèn)為，中國在非洲投資企業(yè)多面臨政府腐敗、行政效率低下、合格勞動力短缺等挑戰(zhàn)。文寧（2014）則認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)在海外遭遇較大投資風(fēng)險時，政府和金融機構(gòu)的支持政策和金融配套手段不能及時跟上，將使企業(yè)遭受較大損失。</p><p>　　同時

46、，國外學(xué)者認(rèn)為，風(fēng)險若難以避免，則應(yīng)做好相應(yīng)的管控。Nur Atiqah Rochin Demong等（2007）認(rèn)為不論在何處投資，企業(yè)都該首先就風(fēng)險概念、來源等因素制訂相應(yīng)對策。Gerda du Toit(2013)則認(rèn)為，對非投資的中國企業(yè)應(yīng)首先考慮各類與非洲政治生態(tài)有關(guān)聯(lián)的因素，并對此進(jìn)行分析，制訂相應(yīng)預(yù)案。國內(nèi)學(xué)者也普遍認(rèn)為，避免受風(fēng)險影響的最優(yōu)做法是預(yù)防和管控，并可通過使用結(jié)構(gòu)方程模型（SEM）探索風(fēng)險管理的因果規(guī)律（霍再強

47、與李增欣，2011）。</p><p>　　綜上，目前國內(nèi)外針對非洲家電制造業(yè)投資研究和行業(yè)投資風(fēng)險的研究幾乎空白，緊扣中國經(jīng)濟發(fā)展形勢和國家政策方針，進(jìn)行有針對性的、系統(tǒng)的定性分析并提出具有現(xiàn)實意義和可操作性的解決方案的研究也較為少見。本文立足于前人研究基礎(chǔ)之上，在當(dāng)前中國對外投資快速發(fā)展、國際產(chǎn)能合作快速推進(jìn)的大背景下，將具體目標(biāo)市場、具體行業(yè)企業(yè)結(jié)合起來，對各類風(fēng)險進(jìn)行全面、系統(tǒng)的識別和分類，并提出相關(guān)解決

48、辦法，力求對企業(yè)、政府和非洲國家提供更具現(xiàn)實意義的參考和幫助。</p><p><b>　　三、研究概念界定</b></p><p><b>　?。ㄒ唬┊a(chǎn)能轉(zhuǎn)移</b></p><p>　　以分工全球化為代表的經(jīng)濟全球化過程必然引起生產(chǎn)要素在世界范圍的重新配置, 即產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。一般來說，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的方式有兩種，一種是通過國際貿(mào)

49、易，即通過產(chǎn)品輸出方式進(jìn)行，另一種是通過投資，即將生產(chǎn)技術(shù)、相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備及完整的生產(chǎn)線進(jìn)行轉(zhuǎn)移。本文重點論述通過投資進(jìn)行的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。</p><p><b>　　（二）對非投資</b></p><p>　　對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的主要方式之一。在本文中，對非投資僅限于綠地投資，即投資主體在非洲國家境內(nèi)依照當(dāng)?shù)胤稍O(shè)置的部分或全部資產(chǎn)所有權(quán)歸投資主體所有的企業(yè)，主要通過建立國際

50、獨資或合資企業(yè)的形式實現(xiàn)，能夠直接導(dǎo)致所在國生產(chǎn)能力、產(chǎn)出和就業(yè)的增長，帶動本國技術(shù)和相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備等的對外轉(zhuǎn)移。</p><p><b>　?。ㄈ╋L(fēng)險</b></p><p>　　風(fēng)險即在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定事件，其發(fā)生概率和影響程度無法事先預(yù)知。</p><p><b>　　（四）風(fēng)險管理

51、</b></p><p>　　風(fēng)險管理就是根據(jù)輕重緩急和嚴(yán)重程度對各類風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)先排序、并使首要風(fēng)險得到優(yōu)先處理的過程，包括了對風(fēng)險的梳理、評價和應(yīng)對。</p><p><b>　　四、研究內(nèi)容和方法</b></p><p><b>　?。ㄒ唬┭芯績?nèi)容</b></p><p>　　本文立

52、足于既有企業(yè)對外投資風(fēng)險管理研究理論，在中國企業(yè)對非產(chǎn)能合作實踐和非洲市場發(fā)展現(xiàn)狀的大背景下，結(jié)合海信集團對非洲產(chǎn)能合作具體案例，從定性和定量的角度辨別和歸納中國家電制造企業(yè)在非洲這一新興市場可能遭遇各類風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上評估出最主要的風(fēng)險，有針對性地提出風(fēng)險應(yīng)對策略和建議。</p><p><b>　　本文的結(jié)構(gòu)安排為：</b></p><p>　　第一部分，簡要介

53、紹研究背景和意義，并對以往相關(guān)研究進(jìn)行總結(jié)，同時提出相關(guān)的研究概念；第二部分，分析中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的背景并簡介現(xiàn)狀；第三部分，識別非洲各類風(fēng)險并進(jìn)行歸類；第四部分，對各類風(fēng)險進(jìn)行評估并提出相應(yīng)的風(fēng)險排序；第五部分，針對主要風(fēng)險提出相應(yīng)的對策和建議。</p><p><b>　?。ǘ┭芯糠椒?lt;/b></p><p>　　本文主要采用如下研究方法：<

54、/p><p>　　第一，歸納法，對國內(nèi)外有關(guān)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的理論研究現(xiàn)狀進(jìn)行了歸納；第二，PEST環(huán)境分析法，從政治、經(jīng)濟等角度分析中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的背景和環(huán)境；第三，演繹法，通過歸納和總結(jié)現(xiàn)有的國內(nèi)外研究成果，進(jìn)一步分析中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中的風(fēng)險，使企業(yè)風(fēng)險管理更加完善；第四，案例分析法，以海信集團對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的具體案例，對中國企業(yè)在非洲可能或已經(jīng)遭遇的各類風(fēng)險進(jìn)行劃分、分析

55、和評價，并在宏觀、微觀、政府、企業(yè)等幾個層面提出較為系統(tǒng)的一攬子風(fēng)險應(yīng)對和管理方案；第五，波達(dá)計數(shù)法，通過順序和分值計算對研究對象面臨的主要風(fēng)險進(jìn)行評價和排序；第六，調(diào)查研究法，通過向研究對象和其他家電制造企業(yè)、駐非洲國家有關(guān)機構(gòu)發(fā)放調(diào)查問卷，掌握實際風(fēng)險種類和情況，通過對有關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人和政策制訂者進(jìn)行訪談，了解有關(guān)政策并進(jìn)行分析。</p><p><b>　　五、研究對象</b></

56、p><p>　　以海信集團在南非和埃及兩國進(jìn)行的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移合作作為主要研究對象，并以此分析和推理中國家電制造企業(yè)在非洲市場開展產(chǎn)能合作的風(fēng)險情況。其中，海信集團是最早進(jìn)入非洲市場的中國家電制造企業(yè)之一，南非和埃及兩國是目前中國家電制造企業(yè)投資合作項目最為集中的非洲國家。</p><p>　　第二章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的背景分析和現(xiàn)狀</p><p>　　一、

57、中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的PEST分析</p><p>　　中國是最大的發(fā)展中國家和世界第二大經(jīng)濟體，正處在由吸引外資向吸引外資和對外投資并行發(fā)展轉(zhuǎn)變的發(fā)展階段，對外投資潛力和空間巨大。非洲是發(fā)展中國家最集中的大陸和具備較大發(fā)展?jié)摿Φ男屡d市場，正處在經(jīng)濟發(fā)展的起步階段，積極吸引外資、加快發(fā)展工業(yè)化成為非洲各國政府施政的主要目標(biāo)，2013年非洲吸引外資約550億美元，同比增長13％。上述大背景顯示，中非經(jīng)濟發(fā)

58、展進(jìn)程前后銜接，開展包括家電制造在內(nèi)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和承接的訴求和條件相互契合。下面，本文通過使用PEST分析方法，從政治、經(jīng)濟、社會、市場等角度，對中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的投資國（中國）和東道國（非洲），分別進(jìn)行背景環(huán)境分析，以此解構(gòu)中國家電制造企業(yè)向非洲轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的動力來源和風(fēng)險源點。</p><p>　?。ㄒ唬ν顿Y國——中國的PEST分析</p><p><b>　　1.

59、政治環(huán)境</b></p><p>　　推進(jìn)國際產(chǎn)能合作是中國政府從戰(zhàn)略高度和長遠(yuǎn)角度為推動中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展做出的重大決策，并為此出臺了一系列政策措施。2015年12月4日發(fā)表的《中國對非洲政策文件》對支持中國企業(yè)赴非洲開展國際產(chǎn)能合作的政策措施進(jìn)行了較為系統(tǒng)的介紹，主要內(nèi)容包括：</p><p>　　將優(yōu)先支持非洲工業(yè)化進(jìn)程作為新時期中國對非合作的突破口和著力點，引導(dǎo)、鼓勵

60、和支持中國企業(yè)在非洲共同建設(shè)經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，作為推進(jìn)中非產(chǎn)能合作的重要平臺，吸引更多中國企業(yè)到非洲投資，建立生產(chǎn)和加工基地并開展本土化經(jīng)營；充分發(fā)揮優(yōu)惠性質(zhì)貸款、中非發(fā)展基金、非洲中小企業(yè)專項貸款、非洲共同增長基金、中非產(chǎn)能合作基金、金磚國家新開發(fā)銀行等投融資資金的作用，助力中國企業(yè)開展對非合作。</p><p><b>　　2.經(jīng)濟環(huán)境</b></p><p>　　自上

61、世紀(jì)末開始，得益于勞動力和市場方面的巨大紅利，中國逐漸全球家電生產(chǎn)的主要基地?！笆晃濉保?006-2010年）是中國家電產(chǎn)業(yè)整合效果最為顯著、產(chǎn)業(yè)集中度上升速度最快的時期，中國制造的主要家電產(chǎn)品已占世界總出貨量的60%-80%。但目前，中國經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境正面臨較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一是增速持續(xù)下滑，受國內(nèi)和國外市場需求增速放緩影響，中國經(jīng)濟增速從2010年10.6%的增速，下滑到2015年的7.0%，且繼續(xù)下滑的壓力較大，這是改革開放以后中國

62、首次出現(xiàn)較長時間的經(jīng)濟增速下滑。二是產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，近年來，中國經(jīng)濟增長速度呈下降趨勢，前期投資過大的相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品市場需求疲軟，產(chǎn)能過剩的矛盾逐步顯現(xiàn)出來。</p><p><b>　　3.社會環(huán)境</b></p><p>　　目前，中國人口結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷巨大變化，適齡勞動力人口的增長趨勢放緩，人口老齡化已成為未來中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)。同時，伴隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，勞

63、動力成本上升，包括最低工資上調(diào)、企業(yè)繳納社會保險費用上升等，倒致了以職工工資衡量的絕對勞動力成本不斷增加，并且增長迅速，大幅提高了生產(chǎn)成本，成為中國企業(yè)必須面對的一個問題。</p><p><b>　　4.技術(shù)環(huán)境</b></p><p>　　中國家電制造企業(yè)的發(fā)展之路大多走從引進(jìn)國外生產(chǎn)線到消化吸收、自主開發(fā)的國產(chǎn)化道路，雖然目前部分核心技術(shù)和尖端技術(shù)仍難需依賴國外

64、，但已經(jīng)初步具備一定自主研發(fā)能力，電視機、洗衣機、電冰箱等家電產(chǎn)品的核心技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)化水平正在逐步提高。</p><p><b>　　5.競爭環(huán)境</b></p><p>　　一是家電市場集中度提升，經(jīng)過多年的激烈競爭，中國家電行業(yè)格局基本穩(wěn)定，家電企業(yè)大打價格戰(zhàn)的惡性競爭格局有所弱化，更多地訴諸合作與聯(lián)合，家電業(yè)內(nèi)兼并重組和跨國合作步伐明顯加快，行業(yè)集中度不斷提升，

65、空調(diào)、冰箱、洗衣機、液晶電視等產(chǎn)品的前五大品牌集中度均超過65%，其中洗衣機市場集中度高達(dá)86%，為企業(yè)國際布局奠定了良好基礎(chǔ)；二是集團化競爭格局形成，中國家電生產(chǎn)企業(yè)之間不再是單個品牌、單個細(xì)分產(chǎn)品市場之間的競爭，而更多的是在家電集團之間開展品牌、產(chǎn)品線、銷售網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)競爭。</p><p>　　同時，對于不同的細(xì)分家電行業(yè)（如彩電、空調(diào)、冰箱、洗衣機、小家電），在對手、份額、需求、技術(shù)等方面，市場競爭狀況則各

66、有不同。相對而言，彩電和小家電市場具有完全競爭的屬性，其中，彩電市場呈現(xiàn)競爭格局不穩(wěn)定的特征，小家電市場集中度也偏低；冰箱和洗衣機市場呈現(xiàn)類壟斷競爭的格局，空調(diào)行業(yè)則體現(xiàn)出類寡頭壟斷的特點。需要指出的是，雖然國產(chǎn)品牌憑借價格和營銷一度占據(jù)中國絕大部分市場份額，但自2000年起，伴隨著家電產(chǎn)品升級換代步伐的加快，國際品牌憑借技術(shù)優(yōu)勢，已對國內(nèi)企業(yè)形成巨大的競爭壓力。</p><p>　　（二）對東道國——非洲的PE

67、ST分析</p><p><b>　　1、政治環(huán)境</b></p><p>　　當(dāng)前，和平、穩(wěn)定與發(fā)展已成為非洲各國的共識，特別是隨著全球化的深入，中西部非洲、北部非洲一些動蕩國家的政局逐步緩和，社會秩序和人民生活逐步恢復(fù)正常，吸引外資、改善民生、加快發(fā)展成為非洲國家政府施政的主要目標(biāo)。各國的政治穩(wěn)定性普遍增強，發(fā)展經(jīng)濟的優(yōu)惠增產(chǎn)較20世紀(jì)相比更加科學(xué)、開放、完善，政

68、府對外來投資的干擾和影響逐漸減弱。</p><p><b>　　2、經(jīng)濟環(huán)境</b></p><p>　　非洲有54個國家，約10億人口，年對外貿(mào)易總額約5000億美元，消費開支近9000億美元，是個不容忽視的巨大市場。當(dāng)前，非洲作為全球經(jīng)濟增長潛力最大的經(jīng)濟體，經(jīng)濟環(huán)境總體向好，財政、外儲、債務(wù)狀況都較為穩(wěn)定。2001-2010年，全球經(jīng)濟增速最快的十個經(jīng)濟體中有6

69、個是非洲國家（安哥拉、尼日利亞、埃塞俄比亞、乍得、莫桑比克和盧旺達(dá)），且其經(jīng)濟增長加速不僅來自礦產(chǎn)資源等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的繁榮，批發(fā)零售、交通、電信、金融、房地產(chǎn)以及制造業(yè)貢獻(xiàn)了過去十年非洲經(jīng)濟增長的三分之二。同時，非洲將持續(xù)受益于與全球經(jīng)濟聯(lián)系的增強，包括穩(wěn)定的資源需求、良好的國際合作等。過去30年，離岸外包將勞動密集型制造業(yè)從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到了亞洲，未來10年預(yù)計同樣的過程將推動這些產(chǎn)業(yè)從亞洲轉(zhuǎn)移到非洲。此外，非洲優(yōu)越的地理位置也使其擁有了發(fā)

70、展經(jīng)濟的良好天然環(huán)境，非洲擁有漫長的海岸線，也更接近歐洲和北美市場，有利于家電制造業(yè)產(chǎn)品的出口。</p><p><b>　　3.社會環(huán)境</b></p><p>　　由于非洲地區(qū)的生育率較高，非洲將經(jīng)歷一個人口快速增長階段，到2030年僅勞動適齡人口就將接近10億。更重要的是，這一時期也正值婚齡期人口的上升階段，而新婚家庭是家電首次購買的主要群體。同時，非洲城市化率

71、在2010年已接近中國的水平，人口超過百萬的城市數(shù)目與歐洲相當(dāng)。非洲目前人口逾三分之一居住在城市，到2030年這一比例將升至50%。人口快速增長、、中產(chǎn)階層崛起、人口結(jié)構(gòu)年輕，將催生非洲市場對家電產(chǎn)品更大的剛性消費需求。同時，經(jīng)濟發(fā)展所帶來的可支配收入增加為滿足不斷增長的家電需求提供了可能。2000年以來，非洲經(jīng)濟增長明顯提速，年均增速4.9%，是世界上經(jīng)濟增長第三快的地區(qū)。麥肯錫研究表明，到2020年，非洲將有一半以上的家庭（8500

72、萬個）年收入超過5000美元，意味著這些家庭擁有滿足基本需要以外的可支配收入。</p><p><b>　　4.技術(shù)環(huán)境</b></p><p>　　非洲國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一，制造業(yè)極其薄弱，產(chǎn)品無法自給，大多數(shù)非洲國家的家電產(chǎn)品全部依賴進(jìn)口，少數(shù)國家以進(jìn)口散件進(jìn)行組裝的形式進(jìn)行家電生產(chǎn)。就非洲家電行業(yè)總體而言，上游缺乏原材料供應(yīng)商，大部分設(shè)備、配套部件和原材料都需進(jìn)口，

73、下游分銷渠道也不健全，多以個體、零售批發(fā)商、百貨商場為代表的銷售商。目前，埃及、南非、尼日利亞、阿爾及利亞、摩洛哥等國的家電市場發(fā)展基礎(chǔ)較好，并已形成了一定規(guī)模和發(fā)展環(huán)境，而其他眾多國家的家電市場仍處于發(fā)展空白，少量的家電產(chǎn)品完全依賴進(jìn)口。盡管中國、日本、韓國等國的家電企業(yè)已開始在非洲實施本地化生產(chǎn)，但供應(yīng)能力仍遠(yuǎn)落后于需求增長。</p><p><b>　　5.競爭環(huán)境</b></p

74、><p>　　從黑色家電看，以索尼、三星、LG等為代表的日韓品牌以及飛利浦、湯姆遜等歐洲品牌占據(jù)了彩電市場的主流和高端地位，份額約為60%。以海信、TCL為代表的中國品牌逐步進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?，占?jù)中端市場，份額約為15%。當(dāng)?shù)氐唾|(zhì)低價的本土品牌，如阿爾及利亞的ENIE、FRIGOR等，以及中國部分OEM工廠生產(chǎn)的低端產(chǎn)品，合占25%左右的低端市場。從白色家電看，非洲大部分區(qū)域處于熱帶，冰箱、空調(diào)等產(chǎn)品需求明顯，以LG和東

75、芝為代表的日韓品牌居于市場高端，占據(jù)40%以上的市場份額。以海信和海爾為代表的中國品牌與部分非洲本土高端品牌一起占據(jù)了白色家電市場的中端，市場份額約為40%。眾多當(dāng)?shù)乇就疗放埔约癘EM廠商的低端品牌則占據(jù)了20%的市場份額。</p><p>　　圖1 非洲黑色家電市場份額 圖2 非洲白色家電市場份額</p><p>　　二、中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移現(xiàn)狀</

76、p><p>　　整體而言，中國家電行業(yè)經(jīng)歷了30年的發(fā)展，已建立了較為完整的工業(yè)生產(chǎn)體系，能夠生產(chǎn)120多個品種的家電產(chǎn)品，目前的生產(chǎn)規(guī)模已居世界首位，產(chǎn)業(yè)集中度大幅提升，是具有較強國際競爭力的產(chǎn)業(yè)之一。目前，中國家電行業(yè)正逐步由勞動密集型向技術(shù)和資本密集型發(fā)展，生產(chǎn)則已由產(chǎn)能不足發(fā)展到相對過剩。不少企業(yè)加大出口，并進(jìn)行跨國投資，尋求國際化成長，國內(nèi)領(lǐng)先的家電企業(yè)已開始著手建立全球品牌。</p><

77、;p>　　表1 中國主要家電產(chǎn)品占全球的比重</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：長城證券研究所</p><p>　　中國家電企業(yè)在進(jìn)入非洲市場時，一般都是遵循著“先出口、再投資”的發(fā)展規(guī)律。目前我國對非家電出口數(shù)量增長明顯，尤其是彩電，2007-2011年對非出口年均增長52.3%，同期冰箱和洗衣機對非出口也分別增長了13.5%和5.6%。但對非出口占中國家電出口總量的比重仍很小，四大類

78、產(chǎn)品中這一比例最高的冰箱為10%左右，彩電和洗衣機占比均不足1.5%。與歐美、日韓相比，中國家電產(chǎn)品在非洲的市場占有份額也相對較小，特別是高端產(chǎn)品進(jìn)入困難。</p><p>　　通過對中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的PEST背景環(huán)境分析可以看出，中國家電產(chǎn)品在國際市場上性價比較高，對人均收入較低、發(fā)展速度較快的非洲國家來說具有很大的吸引力，非洲國家也正積極尋求與中國家電龍頭企業(yè)的合作。目前，海信、美的等中國家電企

79、業(yè)已在非洲部分國家投資建立家電合作項目，主要投資模式是與當(dāng)?shù)卮砘锇楹腺Y，建設(shè)家電生產(chǎn)基地和合資工廠，并與當(dāng)?shù)卣?、供?yīng)商和銷售商等建立合作關(guān)系。</p><p>　　以彩電為例，目前中國企業(yè)與非洲的合作主要表現(xiàn)為兩種形式：一是向非洲國家出口整機或零部件，如摩洛哥、尼日利亞、阿爾及利亞、埃及等，二是投資建廠或并購，提供技術(shù)和生產(chǎn)線，進(jìn)行組裝和生產(chǎn)，如南非、埃及等。以空調(diào)為例，目前已有不少中國家電企業(yè)選擇在非洲或合

80、作或獨資建立工廠，打造生產(chǎn)基地。美的通過收購埃及公司，實現(xiàn)了在非洲的布局。</p><p>　　但與此同時，中國家電業(yè)對非投資面臨著其他國家特別是日韓、歐美國家的激烈競爭。此外，由于合作項目分布較為分散，配套、運輸、渠道等方面的資源也未能在中國企業(yè)間實現(xiàn)共享與優(yōu)化，無法形成規(guī)模效應(yīng)和集群優(yōu)勢，從而導(dǎo)致投資成本和風(fēng)險相對較大。</p><p>　　第三章 中國家電制造企業(yè)對非洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移面臨

81、的十類風(fēng)險——以海信集團為例</p><p>　　海信集團是以家電制造業(yè)為主的大型綜合性企業(yè)集團，全球員工6.9萬余人。海信集團1997年在南非合資建立電視機生產(chǎn)廠，2002年在阿爾及利亞、2008年和2010年在埃及，又分別建立了電視、冰箱和空調(diào)的生產(chǎn)基地，全部位于非洲這一具有極大發(fā)展?jié)摿Φ殖錆M風(fēng)險的新興市場，重點集中在南非、埃及兩國。</p><p>　　表2 海信集團海外發(fā)展情況&

82、lt;/p><p><b>　　資料來源：海信集團</b></p><p>　　近年來，雖然非洲整體處在和平、穩(wěn)定、發(fā)展的黃金時期，多數(shù)國家政局保持穩(wěn)定，但發(fā)展仍面臨不少挑戰(zhàn)：局部風(fēng)險呈階段性上升態(tài)勢，恐怖活動、動蕩局勢、社會治安和疾病疫情四大類安全風(fēng)險事件時有發(fā)生；經(jīng)濟也出現(xiàn)較大波折，受大宗商品價格下跌、全球貿(mào)易投資低迷、跨境資本流向倒轉(zhuǎn)等因素交織影響，非洲部分國家財政

83、、貨幣、債務(wù)風(fēng)險增加，失業(yè)率迅速攀升，隱性不穩(wěn)定因素逐漸增加。且以綠地投資為主要方式的對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移不同于貿(mào)易、承包工程、勞務(wù)輸出等經(jīng)貿(mào)合作形式，其持續(xù)時間更長、涉及領(lǐng)域更多、覆蓋地域更廣，也囊括了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個鏈條，遭遇各類風(fēng)險的可能性更高。從海信集團近20年來在南非、埃及和阿爾及利亞三國投資建廠所遇到的各類風(fēng)險來看，對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移面臨的風(fēng)險涉及政治、國別、經(jīng)濟、金融、人文、安全、內(nèi)部管理等諸多方面。下面，通過對海信集團案例進(jìn)行分

84、析，并以此為基礎(chǔ)，結(jié)合非洲實際情況進(jìn)行歸納和拓展，對中國家電制造企業(yè)對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移面臨的風(fēng)險進(jìn)行分類識別。</p><p><b>　　一、政治風(fēng)險</b></p><p>　　2010－2014年，埃及政權(quán)經(jīng)歷了兩次更迭，政府的治理能力出現(xiàn)弱化，政策延續(xù)性面臨考驗，多數(shù)外國企業(yè)對埃投資項目進(jìn)入停滯和觀望期。海信集團有關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，埃及政權(quán)的多次變化使企業(yè)對埃及投資的

85、前景變得不明朗起來，既擔(dān)心極端政府上臺對合作項目進(jìn)行國有化處置，也擔(dān)心投資享受的優(yōu)惠政策發(fā)生變化。為此，海信集團在中國駐埃及使館的指導(dǎo)下，與當(dāng)?shù)卣鞴懿块T保持了密切的聯(lián)系，及時表達(dá)訴求，爭取合法權(quán)益。</p><p>　　海信集團遭遇的風(fēng)險是對非產(chǎn)能轉(zhuǎn)移中常見的政治風(fēng)險。在國際投資中，政治風(fēng)險多指由于東道國政府在政權(quán)、政策等政治環(huán)境方面的異常變化而給外來投資活動造成經(jīng)濟損失的可能性。政治風(fēng)險主要可以分為主權(quán)風(fēng)險

86、、征用和國有化風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險以及政策風(fēng)險四類。近年來，隨著非洲經(jīng)濟和社會發(fā)展，傳統(tǒng)的政治風(fēng)險如主權(quán)、征用和國有化、戰(zhàn)爭等風(fēng)險逐漸減少，但一些新的非傳統(tǒng)形式的政治風(fēng)險開始在非洲抬頭。具體體現(xiàn)在：</p><p>　　（一）民粹主義引發(fā)的保守主義</p><p>　　近年非洲國家獨立自主意識增強，民粹主義、資源民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義勢力抬頭，部分國家外資政策趨緊，正在醞釀或?qū)嵤┛林囟?、限出口?/p>

87、“內(nèi)顧”政策，客觀上對中國家電制造企業(yè)投資項目造成沖擊。</p><p>　?。ǘ┒帱h執(zhí)政帶來的政策不連續(xù)性</p><p>　　多黨輪流執(zhí)政在非洲漸成常態(tài)，加之傳統(tǒng)部落和宗教因素，非洲政治生態(tài)更趨復(fù)雜多變。近年，中國企業(yè)在部分國家的一些項目成為所在國國內(nèi)政治斗爭的犧牲品，進(jìn)程遲滯、更改甚至已簽署的商業(yè)合同被取消，一些國家因為政權(quán)更迭，重要部門無人決策，使正常項目推進(jìn)受到較大影響。海信集

88、團在埃及面臨的政治風(fēng)險即屬于該范疇。</p><p>　?。ㄈ﹤鹘y(tǒng)的國有化與征用被腐敗式蠶食所取代</p><p>　　由于法律、法規(guī)不健全, 非洲國家的腐敗現(xiàn)象極為嚴(yán)重,當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門的官員常以偷漏稅、非法務(wù)工、走私等為名，刁難中國投資企業(yè)，并趁機吃拿卡要，甚至開除巨額罰單、扣押中國員工，導(dǎo)致中國投資企業(yè)正常經(jīng)營受到干擾。</p><p><b>　

89、　二、雙邊風(fēng)險</b></p><p>　　即中國和非洲國家雙邊關(guān)系出現(xiàn)波動對中國投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響，也可稱為雙邊關(guān)系風(fēng)險。有研究表明，良好的政治關(guān)系對于中國對外投資企業(yè)有正向激勵和促進(jìn)作用，特別是對于政治風(fēng)險偏高的非洲地區(qū)國家，中國與該地區(qū)國家良好的雙邊關(guān)系可以作為一種替代性的制度安排，幫助中國投資企業(yè)規(guī)避非洲國家的政治風(fēng)險，彌補企業(yè)自身優(yōu)勢的不足，推動企業(yè)進(jìn)入風(fēng)險較大但市場廣闊的非洲國

90、家。海信集團三個生產(chǎn)基地所在的埃及、阿爾及利亞、和南非，均與中國傳統(tǒng)友好，雙方在反殖民、反帝國主義和民族解放的斗爭中建立起了深厚的友誼。海信集團阿爾及利亞負(fù)責(zé)人就表示，雙邊關(guān)系是海信在非洲投資國別選擇的一個重要衡量指標(biāo)，海信將非洲有關(guān)國家作為一個新興的、快速發(fā)展的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移目的地開展投資合作，正是雙邊關(guān)系友好的體現(xiàn)。</p><p>　　但是也必須看到，近年來，隨著中國在非洲利益的不斷擴大和延伸，以及非洲自身獨立自

91、主意識的覺醒和所謂民主政治的生根發(fā)芽，加之美國、歐洲、日本等域外國家和地區(qū)的競爭、干擾和干涉，雙邊關(guān)系風(fēng)險對中國在非洲投資項目的影響開始出現(xiàn)。具體體現(xiàn)在：</p><p>　?。ㄒ唬┱?quán)變更引發(fā)雙邊關(guān)系倒退</p><p>　　隨著中國在非洲利益和影響的擴大，在一些實行所謂民主制度的非洲國家，在野黨和反對黨出于自身利益需要，開始打“中國牌”、宣傳中國威脅論，以此擴大影響、吸引眼球。部分國家

92、反對黨借此贏得選舉后，對華政策出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，對中國企業(yè)的態(tài)度趨向冷漠和排斥，嚴(yán)重影響了中國企業(yè)在當(dāng)?shù)氐耐顿Y。</p><p>　?。ǘ┪鞣绞簩﹄p邊關(guān)系產(chǎn)生影響</p><p>　　部分西方國家從意識形態(tài)和現(xiàn)實利益出發(fā)，肆意歪曲中國對非政策，丑化中國國際形象，干擾和左右非洲政府決策和民意，有的西方國家甚至直接要求非洲國家取消中國企業(yè)已經(jīng)獲得項目合同，導(dǎo)致中國企業(yè)的投資合作項目和生產(chǎn)經(jīng)營面臨風(fēng)

93、險。</p><p>　　（三）外交政策對雙邊關(guān)系產(chǎn)生附加影響</p><p>　　隨著國際政治格局和意識形態(tài)的多元化發(fā)展，中國在有關(guān)國際問題上的立場和表態(tài)雖秉承公正、力求平衡，但難以面面俱到，兼顧所有國家或利益集團的關(guān)切。非洲54個國家的核心利益和訴求各不相同，一項外交政策的出臺有時難免觸及個別國家或群體的部分利益，進(jìn)而招致其不滿，在一定程度上增加中國企業(yè)遭遇風(fēng)險的可能性。</p&

94、gt;<p><b>　　三、經(jīng)濟風(fēng)險</b></p><p>　　對于以海信集團為代表中國家電制造企業(yè)在非洲面臨的經(jīng)濟風(fēng)險，可以從宏觀和微觀兩個層面進(jìn)行歸納。其中，宏觀經(jīng)濟風(fēng)險，主要從非洲經(jīng)濟運行前景的不確定性來進(jìn)行考慮，微觀經(jīng)濟風(fēng)險，則主要從物價變化、通貨膨脹、薪酬政策、購買能力等幾個角度來進(jìn)行衡量。</p><p><b>　　（一）宏觀

95、經(jīng)濟風(fēng)險</b></p><p>　　雖然在過去十余年經(jīng)歷的經(jīng)濟的快速增長，但非洲國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)并不多元，多依靠資源換取經(jīng)濟發(fā)展的資金，財政收入較為單一，抵御外部風(fēng)險能力較差。2014年以來，國際大宗商品價格持續(xù)走低，部分非洲國家，特別是資源富集國發(fā)展困難加大。非洲多國出口和財政收入減少、債務(wù)風(fēng)險上升、發(fā)展資金缺口加大，經(jīng)濟增速有所放緩。海信非洲生產(chǎn)基地所在的尼日利亞和南非經(jīng)濟總量占非洲的44%，但20

96、15年已將經(jīng)濟增長率各自調(diào)低至1.5%和3.5%。世界銀行則將2015年撒哈拉以南非洲經(jīng)濟增速下調(diào)至3.7%，低于2014年0.9個百分點。經(jīng)濟總體走勢出現(xiàn)波動，使中國家電制造企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)面臨風(fēng)險挑戰(zhàn)。</p><p><b>　?。ǘ┪⒂^經(jīng)濟風(fēng)險</b></p><p>　　一是通貨膨脹，由于治理能力、貨幣政策和國際環(huán)境等多方面的原因，非洲很多國家通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)

97、重，“貨幣總量”相對“物品總量”不斷增大的現(xiàn)象時常發(fā)生。博茨瓦納中央統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計數(shù)字曾顯示，該國2006年2月的通貨膨脹上升率在1月份上升16.6%的基礎(chǔ)上進(jìn)一步上升至17%，國家月生活費用指數(shù)上升了0.7%。二是工資政策變更，非洲國家“人治”現(xiàn)象普遍，勞工組織勢力強大，對于本地勞動力的薪酬和福利待遇時常變更，隨意通過頒布條令、制造罷工要求提高工資、增加福利，這對于勞動密集型的中國在非家電制造企業(yè)來說，時常引起不必要的損失。三是購買

98、力風(fēng)險，海信集團在向埃及和南非投資時就注意到，埃及、南非貧富差距大，多數(shù)消費者購買力低下，家電產(chǎn)品盡管存在較大的發(fā)展空間，但現(xiàn)實是非洲大陸上的大多數(shù)人還不能得到足夠生活基本所需，對家電特別是一些非生存必需的家電產(chǎn)品的需求量很小，市場潛力的挖掘和利用還需一定時期的積累和發(fā)展，如果盲目上大項目、轉(zhuǎn)移大產(chǎn)能，恐導(dǎo)致開工不足、產(chǎn)品積壓、投資回報率下降。</p><p><b>　　四、安全風(fēng)險</b>

99、;</p><p>　　2010年，埃及政局出現(xiàn)動蕩，執(zhí)政多年的穆巴拉克政權(quán)被推翻，社會動蕩加劇，對海信集團在埃及的電視和空調(diào)生產(chǎn)產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。海信集團駐埃及辦事處負(fù)責(zé)人曾表示，局勢動蕩導(dǎo)致埃及多座港口的貨物進(jìn)出收到影響，家電生產(chǎn)所需的零部件難以及時運抵，正常生產(chǎn)受到較大影響。為此，海信集團一方面制訂完善的應(yīng)急預(yù)案，暫時讓部分本地員工和中國員工放假，確保突發(fā)情況時人員財產(chǎn)不受損失，另一方面與中國駐埃及使館、埃及當(dāng)

100、地政府部門和安全部門建立密切聯(lián)系，預(yù)判形勢發(fā)展，及時掌握動態(tài)，提前做好應(yīng)對預(yù)案，將損失降至最低。</p><p>　　非洲一直是安全風(fēng)險多發(fā)地區(qū)， 2014年下半年發(fā)布的《中國海外安全風(fēng)險評估報告》顯示，非洲有9國被列為高風(fēng)險國家。2015年，對中國駐非洲48個國家使館進(jìn)行的安全風(fēng)險調(diào)查問卷結(jié)果顯示，對于在非洲開展投資合作的中國家電制造企業(yè)和其他投資企業(yè)來說，最常見的安全風(fēng)險主要集中在以下四個方面：</p&

101、gt;<p><b>　　（一）恐怖活動</b></p><p>　　進(jìn)入新世紀(jì)以來，恐怖活動在非洲呈上升態(tài)勢，成為威脅非洲安全的主要因素之一。近年，北非“伊斯蘭馬格里布基地組織”、東非“索馬里青年黨”、西非“博科圣地”三大恐怖組織不斷坐大，且彼此互動加劇，并由此導(dǎo)致北部、西部和東部非洲的部分國家面臨愈發(fā)嚴(yán)峻的安全形勢。2013年以來，中國企業(yè)和人員曾遭受恐怖襲擊或綁架的非洲國

102、家有7個，包括海信集團項目所在的阿爾及利亞和埃及等國。</p><p><b>　?。ǘ﹦邮幘謩?lt;/b></p><p>　　雖然非洲總體呈現(xiàn)和平與穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，但局勢不穩(wěn)，流血沖突、選舉暴力、武裝對峙等傳統(tǒng)安全風(fēng)險在非洲局部區(qū)域依然存在，且短期內(nèi)尚難根除。2013年以來，中國企業(yè)和人員曾因戰(zhàn)亂而進(jìn)行較大規(guī)模撤離的非洲國家有4個，2015年1月，剛果（金）反對派發(fā)

103、動大規(guī)模示威游行，進(jìn)而演變?yōu)轵}亂，中國企業(yè)倉庫被洗劫，兩輛汽車被燒毀。</p><p><b>　?。ㄈ┥鐣伟?lt;/b></p><p>　　非洲國家社會治理能力不高，社會治安普遍不佳，且警方執(zhí)法不力，造成中國企業(yè)和人員在非洲不但易受傷害，且受害后往往陷入報案無門、破案無期的窘境。2013年以來，有34個非洲國家發(fā)生過涉中國企業(yè)和人員的社會治安案件。特別是由于勞資糾

104、紛、文化差異引發(fā)的針對中國企業(yè)的群體性暴力事件呈增多態(tài)勢。</p><p><b>　?。ㄋ模┘膊∫咔?lt;/b></p><p>　　非洲衛(wèi)生、飲水、醫(yī)療條件普遍較差，一方面，傳統(tǒng)常見疫病多發(fā)，瘧疾、登革熱等在中國國內(nèi)已不多見的疾病在非洲很多國家仍然橫向，2013年以來，中國企業(yè)人員在五個非洲國家受到較嚴(yán)重瘧疾感染威脅，甚至出現(xiàn)死亡病例；另一方面，突發(fā)公共衛(wèi)生事件也使中

105、國企業(yè)面臨著嚴(yán)重的安全風(fēng)險威脅，2014年，西非國家暴發(fā)埃博拉疫情，造成中國在該地區(qū)國家投資項目基本停滯，嚴(yán)重干擾中國企業(yè)經(jīng)營活動，某中國企業(yè)投資項目受疫情影響減產(chǎn)損失達(dá)9500萬元人民幣。</p><p><b>　　五、法律風(fēng)險</b></p><p>　　同在西方發(fā)達(dá)市場進(jìn)行投資不同，中國企業(yè)在非洲市場進(jìn)行投資合作面臨的法律風(fēng)險具有一定的特殊性，這既源自非洲國家

106、的法律現(xiàn)狀，也有中國企業(yè)自身的問題。海信集團負(fù)責(zé)國際業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人就表示，非洲各國的法律體系與中國完全不同，各個國家也區(qū)別很大，既很難完全掌握，真正在合作中加以熟練運用也面臨很大挑戰(zhàn)。</p><p>　　（一）法律體系殖民色彩濃厚</p><p>　　歷史上，東南部非洲地區(qū)為英國殖民地，中西部非洲地區(qū)為法國殖民地，北部非洲在二戰(zhàn)其間也多淪為英國的殖民地或保護(hù)國。受此影響，非洲各國的法律體系

107、、法律條文和各類規(guī)章基本照搬英美，總體上看相對完備，特別是稅收、勞工、移民、環(huán)保等與投資相關(guān)的各類法律規(guī)定十分嚴(yán)格和細(xì)致。</p><p>　?。ǘ┯蟹ú灰狼覉?zhí)法隨意</p><p>　　由于政府治理能力、執(zhí)法隊伍素質(zhì)、公民教育水平等方面相對落后，多數(shù)法律缺乏具體、明確的執(zhí)法細(xì)則，執(zhí)法隨意性較大，法律執(zhí)行層面的隱性風(fēng)險較高，且易催生灰色利益鏈條。在東部非洲某國，由于稅法過于宏觀，執(zhí)法人員

108、征稅裁量權(quán)大、隨意性強，曾對中國企業(yè)開出巨額稅單；在西南部非洲某國，當(dāng)?shù)鼐角宀榉欠ㄒ泼窠?jīng)常采取“先抓扣，后甄別”方式，曾一次拘押超過300名中國公民。</p><p>　?。ㄈ╇p方合作缺少法律保護(hù)</p><p>　　從雙邊法律框架看，中國政府已與非洲34個國家簽署投資保護(hù)協(xié)定，但實際經(jīng)非洲國家批準(zhǔn)生效的僅約20個國家，中國企業(yè)在大多數(shù)非洲國家的投資依然缺少切實有效的法律保護(hù)。同時，中

109、國僅與非洲13個國家簽署避免雙重征稅協(xié)定，即便在已簽署協(xié)定的國家，由于當(dāng)?shù)馗骷壎悇?wù)部門執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一，多次發(fā)生對中國企業(yè)重復(fù)征稅的情況。</p><p>　?。ㄋ模┖献髌髽I(yè)缺少法商思維</p><p>　　從中國企業(yè)自身看，缺乏跨國法律思維的現(xiàn)象較為普遍。在投資決策前，缺少法律環(huán)境盡職調(diào)查，不了解非洲國家的資本準(zhǔn)入制度、投資促進(jìn)政策和本土化規(guī)定，對產(chǎn)業(yè)開發(fā)、勞動制度、外匯制度也缺乏了解；在項