中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)離岸貿(mào)易發(fā)展初探

1、<p>　　中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)離岸貿(mào)易發(fā)展初探</p><p>　　離岸貿(mào)易是一種新興的貿(mào)易模式，近二十年以來，得到了極為快速地發(fā)展。離岸貿(mào)易主要集中于具有優(yōu)惠稅收政策、低廉運(yùn)輸成本、穩(wěn)定貿(mào)易環(huán)境的區(qū)域或城市，世界上許多港口城市都通過離岸貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。 </p><p>　　中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)于2013年8月22日經(jīng)國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立，于9月29

2、日正式掛牌，它成為了中國(guó)境內(nèi)首個(gè)符合國(guó)際慣例的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。自貿(mào)區(qū)的建立為發(fā)展離岸貿(mào)易創(chuàng)造了一個(gè)重大的契機(jī)。在上海建立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的大背景下，研討如何增強(qiáng)離岸貿(mào)易功能，對(duì)推動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。 </p><p>　　一、對(duì)離岸貿(mào)易的界定 </p><p>　　雖然離岸貿(mào)易發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，但到目前為止，學(xué)界對(duì)離岸貿(mào)易還沒有一個(gè)統(tǒng)一、明晰的界定。本文在研究上海自貿(mào)

3、區(qū)離岸貿(mào)易發(fā)展模式時(shí)，選擇使用《香港服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中對(duì)離岸貿(mào)易的定義，認(rèn)為離岸貿(mào)易是綜合地、全面地降低企業(yè)進(jìn)出口運(yùn)營(yíng)成本的一種國(guó)際貿(mào)易操作方式。它可以同時(shí)降低貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的國(guó)際結(jié)算成本、稅務(wù)成本、財(cái)務(wù)成本、船務(wù)運(yùn)營(yíng)成本、關(guān)務(wù)成本、進(jìn)出口業(yè)務(wù)操作成本以及單證成本。不僅如此，通過離岸貿(mào)易的操作方式，還可以合理、合法地規(guī)避企業(yè)所面臨的貿(mào)易壁壘及各種稅費(fèi)，同時(shí)也解決了某些國(guó)家國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)難題。 </p><p&g

4、t;　　《香港服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)報(bào)告》把離岸貿(mào)易分為“商貿(mào)服務(wù)”和“與離岸交易有關(guān)的商品服務(wù)”兩種。商貿(mào)服務(wù)是指從境外賣家買入，并直接賣給另一外地的買家的貨物買賣服務(wù)，有關(guān)貨物并沒有進(jìn)出當(dāng)?shù)兀鴱氖律藤Q(mào)服務(wù)的當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商具有所涉及貨物的物主身份，貿(mào)易商可以通過商貿(mào)服務(wù)賺取中間利差。而與離岸交易有關(guān)的商品服務(wù)是指按照外地買家或者賣家的要求，安排購(gòu)買、銷售貨物的服務(wù)（例如尋找貨源、市場(chǎng)推廣、商討合約及價(jià)格、搜集貨物樣本及足夠的貨量、裝運(yùn)、檢查及安排

5、訂購(gòu)事宜等），所涉及的貨物是由境外賣家透過當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商安排售于另一境外買家，有關(guān)貨物并沒有進(jìn)出當(dāng)?shù)?。與商貿(mào)服務(wù)不同的是，從事該商品服務(wù)的貿(mào)易商作為代理人或經(jīng)紀(jì)人的身份，并不具有所涉及貨物的物主身份，因此貨物的價(jià)值不計(jì)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)，它們二者之間的主要區(qū)別在于對(duì)貨物是否具有所有權(quán)。 </p><p>　　例如，中國(guó)某貿(mào)易公司在香港開設(shè)了離岸公司，然后把產(chǎn)品以較低價(jià)格銷售給該離岸公司，再由離岸公司把產(chǎn)品以正常價(jià)格轉(zhuǎn)售給另

6、一國(guó)買主，而實(shí)際上，貨物則從中國(guó)公司直接運(yùn)往買主，由于香港的企業(yè)所得稅大大低于中國(guó)內(nèi)地，所以通過離岸貿(mào)易的方式達(dá)到了合理避稅的目的，這屬于“商貿(mào)服務(wù)”的范疇。另一種情況，有一家注冊(cè)地為香港的離岸貿(mào)易公司受到日本某公司的委托，為其在中國(guó)大陸代購(gòu)一批貨物，貨物由中國(guó)大陸直接運(yùn)往日本，該離岸公司作為貿(mào)易中介人，為買賣活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)，其主要收益來自于傭金，這屬于“與離岸交易有關(guān)的商品服務(wù)”的范疇?？梢?，離岸貿(mào)易主要依靠賺取利差或者商務(wù)服務(wù)獲得

7、增值，包括提供商貿(mào)服務(wù)所賺取的貿(mào)易，以及提供與離岸交易有關(guān)的商品服務(wù)所賺取的傭金，它不再受制于本地港口的貨物處理能力，而更多關(guān)注貿(mào)易商的溝通協(xié)調(diào)能力。所以，離岸貿(mào)易是服務(wù)貿(mào)易的一種，它可以幫助實(shí)施離岸貿(mào)易的企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，甚至還可以享受國(guó)家的各種優(yōu)惠政策。 </p><p>　　二、國(guó)際發(fā)達(dá)城市發(fā)展離岸貿(mào)易的做法 </p><p>　　國(guó)際一些發(fā)達(dá)城市，例如紐約、倫敦、香港、新加坡等相

8、繼成為世界性的離岸貿(mào)易中心，其發(fā)展路徑各有特色，其中紐約、倫敦已經(jīng)成為老牌的國(guó)際離岸貿(mào)易中心，而香港新加坡則是新興的國(guó)際離岸貿(mào)易中心。上海處于發(fā)展離岸貿(mào)易的初始階段，可以充分吸收發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)借鑒新加坡和香港的離岸貿(mào)易發(fā)展模式。 </p><p><b>　?。ㄒ唬┬录悠?</b></p><p>　　新加坡是亞洲重要的貿(mào)易、服務(wù)和航運(yùn)中心，在過去的二十年中，新

9、加坡的離岸貿(mào)易年平均增長(zhǎng)率達(dá)到15%，而離岸貿(mào)易額占其GDP的1.4%。新加坡能成為成功的國(guó)際離岸中心主要取決于以下幾個(gè)因素： </p><p>　　1.離岸金融中心的建設(shè)。新加坡的離岸金融市場(chǎng)屬于內(nèi)外分離型，新元賬戶和非新元賬戶是完全分離的，這種操作方式可以把離岸業(yè)務(wù)和在岸業(yè)務(wù)隔離開來，有效防止資本頻繁出入本國(guó)金融市場(chǎng)，使得離岸金融活動(dòng)很難影響或者沖擊到本國(guó)貨幣政策的實(shí)施，在金融高度開放的同時(shí)，保證了本國(guó)金融市

10、場(chǎng)的穩(wěn)定和金融政策的正常實(shí)施。正是這種離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作方式，使得新加坡在金融危機(jī)面前，也可臨危不亂。此外，新加坡在建立國(guó)際金融中心的過程中，在稅收和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等方面也推出了許多優(yōu)惠政策，例如，免征非新加坡居民從亞洲貨幣單位管理基金獲得的離岸收入稅；免征所有亞洲貨幣單位的離岸貸款合同印花稅；免征亞洲貨幣單位與非居民間非新元掉期交易預(yù)扣稅等等。 </p><p>　　2. “全球貿(mào)易商”（GTP）認(rèn)證計(jì)劃。

11、新加坡分別在1989年和1990年開始實(shí)施“特許石油貿(mào)易商”（AOT）和“特許國(guó)際貿(mào)易商”（AIT）計(jì)劃，鼓勵(lì)各家公司將新加坡作為開展離岸貿(mào)易活動(dòng)的基地。在2001年，新加坡把AOT與AIT計(jì)劃合并成為“全球貿(mào)易商”（GTP）認(rèn)證計(jì)劃，制定了吸引總部的差別性優(yōu)惠政策。對(duì)于獲得“全球貿(mào)易商”證書的企業(yè)，根據(jù)其貿(mào)易量的規(guī)模，將獲得5%的優(yōu)惠稅率和10%的合同岸外貿(mào)易收入稅率。獲得“國(guó)際總部”稱號(hào)的企業(yè)除了享受區(qū)域總部企業(yè)的優(yōu)惠外，還可以獲得

12、額外的優(yōu)惠。在這些計(jì)劃的鼓勵(lì)和推動(dòng)下，新加坡已經(jīng)成功地吸引了許多全球領(lǐng)先的跨國(guó)公司在當(dāng)?shù)亻_展離岸貿(mào)易活動(dòng)。 </p><p>　　3. 貿(mào)易便利化和稅收政策。新加坡政府專門設(shè)立了新加坡國(guó)際企業(yè)局，以服務(wù)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資和離岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在海外設(shè)立了30多個(gè)辦事機(jī)構(gòu)，形成了全球網(wǎng)絡(luò)，以幫助企業(yè)發(fā)展國(guó)際貿(mào)易，開發(fā)業(yè)務(wù)能力，尋找海外合作伙伴以及進(jìn)入新市場(chǎng)。此外，新加坡年稅率為17%，但是對(duì)大型GTP企業(yè)，對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)以

13、及中小企業(yè)都有相對(duì)應(yīng)的收稅減免政策。新加坡還與中國(guó)、日本、英國(guó)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)等50多個(gè)國(guó)家鑒定了免雙重征稅協(xié)議，為大型企業(yè)的入駐提供了有利的環(huán)境。 </p><p><b>　　（二）香港 </b></p><p>　　香港憑借有利的地理位置、富有吸引力的稅制、高度的貿(mào)易便利化，成為了全球貿(mào)易中間商的聚集之地。根據(jù)《香港服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，1988年香港離岸貿(mào)易

14、所涉及的貨物額僅為1377億港幣，到2011年香港的離岸貿(mào)易額增至44667億港幣，是轉(zhuǎn)口貿(mào)易的1.4倍，成為香港的第一大貿(mào)易方式。 　　香港離岸貿(mào)易迅速發(fā)展的原因如下： </p><p>　　1.腹地優(yōu)勢(shì)。香港離岸貿(mào)易崛起的動(dòng)力，其一在于中國(guó)內(nèi)地長(zhǎng)三角地區(qū)生產(chǎn)制造和對(duì)外貿(mào)易快速增長(zhǎng)；其二在于中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)的激增。隨著中國(guó)大陸經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，大陸的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)水平大大提高，奢侈品以及一些高科技產(chǎn)品成為香港向

15、內(nèi)地銷售的主要產(chǎn)品類型，因此，中國(guó)大陸在跨國(guó)公司的全球戰(zhàn)略布局中，已經(jīng)由原來單純的生產(chǎn)基地演化為生產(chǎn)基地與消費(fèi)市場(chǎng)并重，這樣一方面會(huì)帶來大量的以中國(guó)大陸市場(chǎng)為原材料、中間品和制成品的出口貿(mào)易，這些貿(mào)易既包括跨國(guó)公司企業(yè)內(nèi)貿(mào)易，也包括企業(yè)間貿(mào)易，另一方面，也會(huì)帶來一些奢侈品、高科技產(chǎn)品的進(jìn)口貿(mào)易。而以大陸為腹地的香港作為全球貿(mào)易商的聚集地，成為了連接跨國(guó)公司母子公司和子子公司的連接點(diǎn)。香港貿(mào)發(fā)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2010年12月，香港共有10

16、2，273家進(jìn)出口貿(mào)易公司，香港離岸貿(mào)易所涉及的貨物銷售價(jià)值為38863億港元，其中，所涉及貨物價(jià)值以大陸為目的地的比例為44.4%，所涉及貨物價(jià)值以大陸為來源地的比例為46.4%。 </p><p>　　2.離岸金融市場(chǎng)的崛起。香港金融市場(chǎng)具有國(guó)際化、融合化以及多元化的特點(diǎn)，金融市場(chǎng)體系包括銀行業(yè)、股票市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等幾乎所有金融子市場(chǎng)。每一個(gè)子市場(chǎng)都有一定的廣

17、度和深度。按照對(duì)外資產(chǎn)來計(jì)算，香港是全球第十五大離岸金融中心；按照外匯交易量來計(jì)算，香港是全球第六大外匯交易中心；按照市值計(jì)算，香港是全球第八大證券市場(chǎng)。截至2010年，共有205家海外銀行在香港設(shè)置分行。香港有著極其繁榮的金融業(yè)，為它開展離岸貿(mào)易提供了有利的條件。 </p><p>　　3.總部經(jīng)濟(jì)。香港總部聚集始于第三次經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，時(shí)至今日，香港已經(jīng)吸引數(shù)千家跨國(guó)公司在港設(shè)立亞太總部、地區(qū)總部。香港島的中環(huán)區(qū)

18、便是總部聚集的區(qū)域。目前，這一地區(qū)集中了大量的金融、保險(xiǎn)、地產(chǎn)等行業(yè)新總部，已發(fā)展為成熟而標(biāo)準(zhǔn)的CBD，成為香港經(jīng)濟(jì)的“心臟”。企業(yè)總部在香港日趨聚集，總部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也日趨明顯，并從根本上影響著香港經(jīng)濟(jì)，也推動(dòng)著香港離岸貿(mào)易的發(fā)展。 </p><p>　　三、上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)發(fā)展離岸貿(mào)易的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì) </p><p>　?。ㄒ唬┥虾Ｗ杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)具有支撐離岸貿(mào)易發(fā)展的硬件基礎(chǔ)和廣闊的經(jīng)濟(jì)腹

19、地 </p><p>　　上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)從外高橋到浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)，再到洋山深水港已經(jīng)形成了一條沿海現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)帶，聚集了世界第一大集裝箱港（上海港）、世界前三大空港（上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)），以及外高橋保稅區(qū)、洋山保稅區(qū)、機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)等具有實(shí)施特殊監(jiān)管和特殊政策的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易區(qū)域，這在中國(guó)境內(nèi)是獨(dú)一無二的。 </p><p>　　此外，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)處于中國(guó)的長(zhǎng)三角地帶，以上海為中心的1小

20、時(shí)、3小時(shí)、5小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為迅速的經(jīng)濟(jì)體，而上海正好處于“眾星捧月”的位置。更為重要的是，這一區(qū)域具有發(fā)達(dá)的交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，加之位于長(zhǎng)江入?？?，可借助于水路運(yùn)輸一直延伸到內(nèi)陸地區(qū)，經(jīng)濟(jì)腹地極為廣闊。世界上著名的離岸貿(mào)易中心無一不是建立在貿(mào)易繁榮，經(jīng)濟(jì)開放，并具有廣闊腹地支撐的港口地區(qū)，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)具備了發(fā)展離岸貿(mào)易的基礎(chǔ)條件。 </p><p>　　（二）上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的先行先試政策，為

21、離岸貿(mào)易的發(fā)展提供了金融支持 </p><p>　　我國(guó)現(xiàn)行的外匯管理體制制約著離岸貿(mào)易的發(fā)展。離岸貿(mào)易實(shí)施過程中，貨物流與資金流是相互分離的，實(shí)施離岸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)無法提交相應(yīng)的報(bào)關(guān)單與外匯核銷單，帶來的結(jié)果是所得的外匯收入無法結(jié)匯，這實(shí)際上意味著離岸貿(mào)易無法開展。所以，要發(fā)展離岸貿(mào)易，必須配套金融制度的創(chuàng)新，而金融的深層次開放，正是自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)改革的重中之重。 </p><p>　　20

22、13年12月2日，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》，以促進(jìn)試驗(yàn)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！兑庖姟访鞔_指出，要?jiǎng)?chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系，允許在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)開設(shè)FTA賬戶（即自貿(mào)賬戶），與境外賬戶、非自貿(mào)區(qū)的NRA賬戶（即境內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)開立的境內(nèi)外匯賬戶），以及與同屬離岸性質(zhì)的其他居民FTA賬戶自由劃轉(zhuǎn)。這意味著同一主體，既可以在自貿(mào)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司，又可以在非自貿(mào)區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，前者是FTA離岸

23、賬戶，后者是普通在岸賬戶，允許同一個(gè)主體下的離岸賬戶與在岸賬戶實(shí)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)，即非自貿(mào)區(qū)的資金可以調(diào)度到自貿(mào)區(qū)，并從自貿(mào)區(qū)流動(dòng)到境外?？梢姡現(xiàn)TA賬戶具有較大的離岸性質(zhì)，通過FTA賬戶，離岸機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)分離管理，資金內(nèi)外雙向互通，這實(shí)際上為離岸貿(mào)易開啟了方便之門，將大幅度促進(jìn)離岸貿(mào)易的發(fā)展。 </p><p>　?。ㄈ┥虾Ｗ杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)吸引大規(guī)模公司入駐，為離岸貿(mào)易的發(fā)展注入動(dòng)力 </p><

24、p>　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上海自由貿(mào)易區(qū)建立之前，上海外高橋保稅區(qū)就已經(jīng)聚集了來自94個(gè)國(guó)家和地區(qū)的6000多家企業(yè)，與190多個(gè)國(guó)家有貿(mào)易往來，目前世界500強(qiáng)中有111家企業(yè)在這里安營(yíng)扎寨，如美國(guó)通用電氣、朗訊科技、默克公司、杜邦公司、日本三菱商事、英國(guó)殼牌、英國(guó)BP石油、巴斯夫、羅伯特博世、法國(guó)圣戈班公司等。①而從2013年9月29日中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)正式掛牌成立，至2013年11月22日，僅僅一個(gè)月不到的時(shí)間，上海自由貿(mào)易

25、試驗(yàn)區(qū)就新設(shè)企業(yè)1434家，其中外資新設(shè)企業(yè)38家，外資注冊(cè)資本超過5.6億美元；內(nèi)資新設(shè)企業(yè)1396家，內(nèi)資注冊(cè)資本超過347億元。而上述新設(shè)企業(yè)中，以貿(mào)易類和服務(wù)類為主，占比分別為69%和26%。② </p><p>　　從新加坡和香港的經(jīng)驗(yàn)來看，由于大中型企業(yè)是離岸貿(mào)易的主要訴求者，所以吸引國(guó)內(nèi)外大中型企業(yè)將營(yíng)業(yè)總部、采購(gòu)、研發(fā)和市場(chǎng)營(yíng)銷中心以及海外跨國(guó)公司將區(qū)域總部落戶在當(dāng)?shù)兀桥嘤x岸貿(mào)易的必由之路。上

26、海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的先行先試政策為內(nèi)、外資企業(yè)的發(fā)展帶來了一股春風(fēng)，對(duì)他們有極大的吸引力，而大中型企業(yè)的聚集進(jìn)而又為離岸貿(mào)易發(fā)展帶來了持續(xù)的生命力。 </p><p>　?。ㄋ模┥虾Ｗ杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)貿(mào)易、投資軟環(huán)境的改善，為離岸貿(mào)易的發(fā)展提供了便利 　　上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)不是經(jīng)濟(jì)特區(qū)，也不是政策洼地，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)并沒有稅收優(yōu)惠和政策優(yōu)惠，但卻是推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變和管理方式創(chuàng)新的一個(gè)契機(jī)，所以貿(mào)易、投資軟環(huán)境的改善是自貿(mào)

27、區(qū)建設(shè)的主要議題。離岸貿(mào)易的發(fā)展需要一個(gè)穩(wěn)定、開放的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，而貿(mào)易和投資的便利化水平也是衡量一個(gè)地區(qū)離岸貿(mào)易是否能健康發(fā)展的重要指標(biāo)。 </p><p>　　中國(guó)對(duì)投資的管理模式一般采用審批制。上海自貿(mào)區(qū)對(duì)外商投資采取負(fù)面清單管理模式，只要不屬于清單的限制行業(yè)，只需備案即可，而國(guó)內(nèi)資本的對(duì)外投資，也由審批制改為備案制。這樣可以大幅度節(jié)約時(shí)間，更重要的是可以增加市場(chǎng)的透明度和公平性。此外，自貿(mào)區(qū)內(nèi)貨物流轉(zhuǎn)手續(xù)也相

28、對(duì)簡(jiǎn)化，可以采取先入?yún)^(qū)后申報(bào)的模式，并配合以智能化的卡扣管理和信息聯(lián)網(wǎng)，大大縮短了貨物進(jìn)出所需時(shí)間。上海自貿(mào)區(qū)貿(mào)易和投資軟環(huán)境的改善，可以為企業(yè)開展離岸貿(mào)易提供極大的便利。 </p><p>　　四、上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)離岸貿(mào)易發(fā)展的政策建議 </p><p>　　第一，加快發(fā)展離岸主體，吸引大、中型企業(yè)入駐。大、中型企業(yè)是離岸貿(mào)易的實(shí)施主體，只有吸引它們進(jìn)駐，上海自貿(mào)區(qū)離岸貿(mào)易的發(fā)展才能保

29、持活力。香港和新加坡吸引企業(yè)入駐的主要手段是優(yōu)惠的稅收政策，但是，上海自貿(mào)區(qū)并沒有涉及所得稅和營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠，它對(duì)企業(yè)的吸引力主要來源于開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。所以，進(jìn)一步推進(jìn)資本賬戶的開放，促進(jìn)利率市場(chǎng)化，制定和完善具有可操作性的投資負(fù)面清單，都是提高上海自貿(mào)區(qū)開放程度、吸引企業(yè)入駐的主要手段。此外，由于國(guó)際市場(chǎng)的融資成本大大低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，自貿(mào)區(qū)的分賬管理模式給自貿(mào)區(qū)企業(yè)海外融資帶來了巨大的便利，所以擴(kuò)大區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資途徑和渠道也是上海自貿(mào)區(qū)吸

30、引企業(yè)入駐的一大亮點(diǎn)。 </p><p>　　第二，推進(jìn)金融改革，支撐離岸貿(mào)易的發(fā)展。離岸貿(mào)易必然涉及到大規(guī)模的資金流，所以資金保障和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是離岸業(yè)務(wù)面臨的主要問題。作為支撐條件，自貿(mào)區(qū)應(yīng)該吸引和鼓勵(lì)大型銀行、金融機(jī)構(gòu)、特別是海外跨國(guó)銀行加盟入駐，并鼓勵(lì)其開展離岸金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)銀行業(yè)同業(yè)間往來，為離岸貿(mào)易提供保障。此外，可以在“一線放開、二線管住、區(qū)內(nèi)自由”的原則下，推動(dòng)金融衍生品發(fā)展，以幫助離岸企業(yè)達(dá)到規(guī)避資

31、金風(fēng)險(xiǎn)的目的，例如，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)發(fā)展遠(yuǎn)期金融產(chǎn)品、金融期貨、金融期權(quán)以及金融互換產(chǎn)品，并積極探索金融交易市場(chǎng)的建設(shè)。 </p><p>　　第三，推進(jìn)人民幣離岸服務(wù)，助推離岸貿(mào)易。人民幣跨境交易是實(shí)施離岸貿(mào)易的基礎(chǔ)，中國(guó)人民銀行出臺(tái)的《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》中，允許上海地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理人民幣卡跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，在限制使用用途的前提條件下，區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)可以從境外借入人民幣資金，區(qū)內(nèi)企業(yè)還可以

32、開展集團(tuán)內(nèi)雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，這是中國(guó)人民幣離岸業(yè)務(wù)開放的一次大邁步。為了推動(dòng)離岸貿(mào)易的發(fā)展，應(yīng)該繼續(xù)循序漸進(jìn)地推進(jìn)人民幣離岸業(yè)務(wù)，擴(kuò)容銀行離岸金融牌照，進(jìn)一步開放金融機(jī)構(gòu)從事離岸業(yè)務(wù)；通過額度、地域、賬戶、交易類別或者產(chǎn)品管理，使得上海自貿(mào)區(qū)離岸市場(chǎng)和在岸市場(chǎng)資金在一定程度上相互滲透，建立分離滲透型金融市場(chǎng)；起草并出臺(tái)《存款保險(xiǎn)條例》，有序開放民間資本在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立民營(yíng)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；在區(qū)內(nèi)設(shè)立以人民幣計(jì)價(jià)的國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)

33、，擇機(jī)推出A股國(guó)際版，以容納海外人民幣和國(guó)際貨幣的投資需求。 </p><p>　　第四，進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平，為離岸貿(mào)易開辟通道。貿(mào)易便利化水平的提高也是促進(jìn)離岸貿(mào)易發(fā)展的一大動(dòng)因。上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)可以吸收新加坡的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在離岸貿(mào)易發(fā)展到一定規(guī)模之后，建立發(fā)展離岸貿(mào)易的主管機(jī)構(gòu)，實(shí)施一站式審批、監(jiān)管和服務(wù)的中心大樓，促進(jìn)離岸公司設(shè)立和運(yùn)營(yíng)的便利化，并幫助這些企業(yè)，開發(fā)業(yè)務(wù)能力、尋找海外合作伙伴、進(jìn)入新的

34、市場(chǎng)。▲ </p><p><b>　　注釋： </b></p><p>　?、?資料來源：上海開發(fā)區(qū)網(wǎng)站 http：//www.sidp.gov.cn/2009/0702/4530.html. </p><p>　?、?資料來源：中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院新聞辦公室http：//www.scio.gov.cn/zxbd/wz/Document/ 1