汽車(chē)內(nèi)飾件企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的方法研究

1、<p>　　汽車(chē)內(nèi)飾件企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的方法研究</p><p>　　摘要：我國(guó)汽車(chē)零部件企業(yè)面臨市場(chǎng)和技術(shù)的雙重壓力，盈利能力普遍較弱，行業(yè)分散導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大，連續(xù)多年的降價(jià)更將汽車(chē)零部件企業(yè)的盈利空間和現(xiàn)金盈余擠壓嚴(yán)重，保持現(xiàn)金流量的充足和暢通也是該類(lèi)企業(yè)健康持續(xù)成長(zhǎng)的必要條件。本文以汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)有影響力的Z公司為例，分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題，并提出改善方法和優(yōu)化對(duì)策，以

2、改善Z公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，并為汽車(chē)內(nèi)飾件企業(yè)提供可用于參考并實(shí)踐的改善方法。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：Z公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量方法 </p><p>　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)制造業(yè)在關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)，越來(lái)越多地開(kāi)始關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo)。海爾第13條管理規(guī)則規(guī)定：現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要。寶鋼作為價(jià)值管理模式的實(shí)踐企業(yè)，其財(cái)務(wù)理念是：上市公司實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化才是最終的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，股東價(jià)值最大化是企業(yè)價(jià)

3、值最大化的根本要求，而企業(yè)價(jià)值則表現(xiàn)為企業(yè)所有未來(lái)自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。寶鋼人說(shuō)：“我們不能不關(guān)心現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液。” </p><p>　　現(xiàn)金流量同樣成為汽車(chē)行業(yè)尤其是汽車(chē)零部件企業(yè)普遍關(guān)注的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。自2009年起，我國(guó)連續(xù)5年成為世界上最大的汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售國(guó)，然而由于行業(yè)分散導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)加劇，迫使無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)的國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件企業(yè)利潤(rùn)空間日益收窄，連續(xù)多年的降價(jià)讓汽車(chē)零部件企業(yè)更多地開(kāi)始考慮生存

4、問(wèn)題，現(xiàn)金流量尤其是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的管理和改善成為汽車(chē)零部件企業(yè)日益關(guān)心的命題。本文以國(guó)內(nèi)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)有影響的Z公司為例，介紹Z公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題、改善方法和優(yōu)化對(duì)策以及對(duì)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)的借鑒。 </p><p><b>　　1 Z公司概況 </b></p><p>　　Z公司為一家專(zhuān)業(yè)汽車(chē)內(nèi)飾件供應(yīng)商，省高新技術(shù)企業(yè)，其主營(yíng)產(chǎn)品汽車(chē)內(nèi)飾頂棚

5、在國(guó)內(nèi)該產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)占有率位居首位，占國(guó)內(nèi)轎車(chē)市場(chǎng)占有率的28%，擁有省級(jí)技術(shù)中心和省級(jí)工程材料研發(fā)中心，具備頂棚、天窗遮陽(yáng)板、地毯等汽車(chē)內(nèi)飾件產(chǎn)品與汽車(chē)廠的同步研發(fā)能力，同時(shí)為德系、美系、日系、韓系、法系和自主品牌汽車(chē)廠供貨，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司的發(fā)展對(duì)我國(guó)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步起到了積極的推動(dòng)作用，是國(guó)內(nèi)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)比較有影響力的企業(yè)之一。 </p><p>　　Z公司的下游客戶(hù)主要為大眾

6、、通用、豐田、現(xiàn)代、神龍、奇瑞和吉利等汽車(chē)廠，上游供應(yīng)商主要為化工料、面料和附件廠家?？蛻?hù)的主要回款周期和方式為：合資品牌客戶(hù)多為發(fā)票遞交客戶(hù)后一個(gè)月電匯付款，自主品牌客戶(hù)多為發(fā)票遞交客戶(hù)后三個(gè)月內(nèi)支付六個(gè)月銀行承兌匯票，自主客戶(hù)的貨款占用嚴(yán)重，最長(zhǎng)占款周期超過(guò)六個(gè)月。供應(yīng)商付款周期和方式為：化工料廠家為全額預(yù)付電匯款，面料和附件廠家為收到發(fā)票后三個(gè)月內(nèi)支付六個(gè)月銀行承兌匯票。Z公司屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，下轄長(zhǎng)春、成都、佛山三個(gè)子公司，母

7、子公司合計(jì)人員980人，年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額4.5億元，人均銷(xiāo)售貢獻(xiàn)45.9萬(wàn)元，年發(fā)生人工費(fèi)用5500萬(wàn)元，年人均成本5.6萬(wàn)元，年人工費(fèi)用占年銷(xiāo)售額的比重為12.2%，伴隨著中國(guó)人口紅利的消失，與其它制造型企業(yè)一樣，Z公司面臨人工成本持續(xù)上漲的壓力，人工成本正日益成為影響公司利潤(rùn)和現(xiàn)金流的關(guān)鍵成本因素之一。Z公司屬于高新技術(shù)企業(yè)，所得稅稅率為15%，增值稅一般納稅人，增值稅稅率為17%，分析期內(nèi)無(wú)稅費(fèi)返還，利潤(rùn)率為5%，增值稅稅負(fù)為6%。

8、</p><p>　　2 Z公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題 </p><p>　　依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中的項(xiàng)目，分項(xiàng)分析Z公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題。 </p><p>　　2.1 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 </p><p>　　根據(jù)分析期內(nèi)的數(shù)據(jù)測(cè)算，Z公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

9、占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的比例為98.6%，分析期內(nèi)Z公司無(wú)收到的稅費(fèi)返還，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的比例為1.4%，所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入中重點(diǎn)分析一下Z公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題： </p><p>　?、僮灾髌放瓶蛻?hù)的應(yīng)收賬款占用嚴(yán)重，貨款回收率低，貨款周轉(zhuǎn)率差。Z公司的客戶(hù)主要分為合資客戶(hù)和自主品牌客戶(hù)，合資客戶(hù)的回款方式普遍較好，貨款占用少，貨款周轉(zhuǎn)率高；然

10、而，自主品牌客戶(hù)受制于市場(chǎng)形勢(shì)和資金形勢(shì)壓力，普遍執(zhí)行周期較長(zhǎng)的付款方式，導(dǎo)致Z公司自主品牌客戶(hù)的貨款占用嚴(yán)重，貨款回收率低，貨款周轉(zhuǎn)率差。 </p><p>　?、谛庐a(chǎn)品的定價(jià)周期和老產(chǎn)品的降價(jià)談判周期過(guò)長(zhǎng)，導(dǎo)致發(fā)出產(chǎn)出品積壓在存貨中，無(wú)法開(kāi)票和回款。Z公司存貨資金占用率高，存貨周轉(zhuǎn)率僅4.2次，存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)達(dá)87天。經(jīng)分析Z公司存貨結(jié)構(gòu)，未結(jié)算的發(fā)出產(chǎn)出品占存貨余額的43%，Z公司部分新產(chǎn)品的定價(jià)周期甚至超過(guò)

11、2年，發(fā)出產(chǎn)成品由于沒(méi)有價(jià)格，積壓在存貨中，無(wú)法開(kāi)票和回款；另外，Z公司每年都要面臨下游客戶(hù)的降價(jià)要求，由于連續(xù)多年的降價(jià)已經(jīng)將Z公司的利潤(rùn)空間積壓嚴(yán)重，所以每年的老產(chǎn)品降價(jià)談判十分辛苦，而且周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致批量產(chǎn)品上線(xiàn)后，由于沒(méi)有最新的價(jià)格，導(dǎo)致無(wú)法開(kāi)票和回款。 </p><p>　　③Z公司產(chǎn)品通用性差，每種新產(chǎn)品都要開(kāi)發(fā)不同類(lèi)型的模具、檢具、工裝等，平均單種產(chǎn)品的模檢具工裝投資在40萬(wàn)元，而這些投資只有不到1

12、0%的客戶(hù)能夠單獨(dú)支付給Z公司，絕大部分客戶(hù)則采取在規(guī)劃的產(chǎn)品產(chǎn)量中分?jǐn)偟霓k法，但客戶(hù)開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品有40%左右的部分并不能達(dá)到客戶(hù)規(guī)劃的產(chǎn)量，個(gè)別新產(chǎn)品上市沒(méi)多久由于無(wú)法打開(kāi)市場(chǎng)而選擇退出，Z公司就只能自己承擔(dān)這部分投資。 </p><p>　　2.2 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 </p><p>　　Z公司購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的77.2%，Z公司在該項(xiàng)目的

13、管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題： </p><p>　　①化工料及部分強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商實(shí)行預(yù)付款的付款方式，導(dǎo)致該部分貨款的現(xiàn)金支付壓力大。針對(duì)強(qiáng)勢(shì)的供應(yīng)商，Z公司并未開(kāi)發(fā)出新的采購(gòu)渠道，多年來(lái)采用預(yù)付款方式采購(gòu)，導(dǎo)致Z公司貨款支付壓力大，該部分貨款現(xiàn)金支出甚至早于客戶(hù)的回款支出。 </p><p>　　②Z公司規(guī)定的供應(yīng)商付款起點(diǎn)不明確。Z公司針對(duì)大部分供應(yīng)商規(guī)定的付款起點(diǎn)是收到發(fā)票時(shí)起算，但并未明確是

14、誰(shuí)收到發(fā)票的時(shí)點(diǎn)開(kāi)始，因?yàn)樵诎l(fā)票郵寄的過(guò)程中，Z公司第一時(shí)點(diǎn)收到發(fā)票的人可能是公司保安，公司保安在登記移交給采購(gòu)人員后，采購(gòu)人員收到的時(shí)點(diǎn)為第二時(shí)點(diǎn)，采購(gòu)人員在辦理完畢驗(yàn)收入庫(kù)等相關(guān)手續(xù)后將發(fā)票遞交財(cái)務(wù)入賬時(shí)點(diǎn)為第三時(shí)點(diǎn)，第一時(shí)點(diǎn)到第三時(shí)點(diǎn)之間的時(shí)間差短則一個(gè)星期，長(zhǎng)則一個(gè)月，Z公司規(guī)定的供應(yīng)商付款起點(diǎn)不明確。 　?、踆公司在對(duì)供應(yīng)商的新產(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品降價(jià)時(shí)，并未將客戶(hù)的資金占用轉(zhuǎn)移到上游，而是在定價(jià)的同時(shí)，供應(yīng)商該部分的貨款依然支

15、付，由此給Z公司帶來(lái)更多的現(xiàn)金支付壓力。 </p><p>　　2.3 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 </p><p>　　中國(guó)的人口紅利正在逐步消失，近年來(lái)的“用工荒”問(wèn)題同樣困擾著Z公司，Z公司每年的人工成本以10%以上的復(fù)利增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)，人工成本占到企業(yè)銷(xiāo)售收入的12%以上，人工成本已經(jīng)成為影響Z公司利潤(rùn)和現(xiàn)金流的主要成本壓力之一。但Z公司僅僅采用控制工資的方式控制人工成本，這種方

16、式并不可取，而且導(dǎo)致員工的流動(dòng)率明顯上升，由于員工流動(dòng)導(dǎo)致的成本上升往往大于流失員工的人工成本支出。Z公司的設(shè)備自動(dòng)化程度差，產(chǎn)品生產(chǎn)制造物流過(guò)程不順暢，仍無(wú)法擺脫勞動(dòng)密集型企業(yè)的困擾，勞動(dòng)效率不高，如果問(wèn)題持續(xù)下去，Z公司將面臨虧損和無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的居面，迫切需要及時(shí)并持續(xù)改善。 </p><p>　　2.4 支付的各項(xiàng)稅款 </p><p>　　Z公司屬于高新技術(shù)企業(yè)，所得稅稅率可以適用

17、15%的優(yōu)惠稅率，Z公司的子公司中有的是高新技術(shù)企業(yè)，有的不是，所得稅稅率不同帶來(lái)了所得稅籌劃空間，然而Z公司在母子公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)上，并無(wú)科學(xué)合理運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易定價(jià)，將利潤(rùn)留在稅率低的公司，導(dǎo)致母子公司整體的所得稅稅負(fù)高；在每月實(shí)現(xiàn)的增值稅時(shí)，并未有效調(diào)控母子公司的開(kāi)票情況，根據(jù)進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)調(diào)控增值稅，導(dǎo)致母子公司整體的增值稅稅負(fù)過(guò)高。 </p><p>　　3 Z公司改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的實(shí)用方法和優(yōu)化對(duì)策 <

18、;/p><p>　　針對(duì)Z公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題，逐項(xiàng)提出可用于改善和優(yōu)化的方法和對(duì)策。 </p><p>　　3.1 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 </p><p>　?、賱?chuàng)新自主品牌客戶(hù)的貨款回收方式。針對(duì)自主品牌客戶(hù)押款嚴(yán)重的問(wèn)題，Z公司應(yīng)積極與客戶(hù)聯(lián)系，并依靠自主品牌客戶(hù)推薦的金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，實(shí)現(xiàn)以貨款為抵押的保理或保押融資模式，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)貨款的

19、提前回收，減少貨款占用，加速貨款周轉(zhuǎn)，降低貨款回收風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　?、诩铀傩庐a(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品的談價(jià)進(jìn)程，縮短新產(chǎn)品定價(jià)周期和老產(chǎn)品降價(jià)周期。在產(chǎn)品利潤(rùn)和現(xiàn)金流中，尋找到合適的平衡點(diǎn)，盡早實(shí)現(xiàn)發(fā)出產(chǎn)品的開(kāi)票和回款，減少存貨資金占用，加速貨款回收的進(jìn)度。 </p><p>　?、壅{(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。對(duì)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)投資額較大且新產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)發(fā)不理想的產(chǎn)品和客戶(hù)實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或者要求其

20、提供為新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)墊付的投資，規(guī)避因客戶(hù)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不成功導(dǎo)致投資回收風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　3.2 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 </p><p>　?、籴槍?duì)強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商，必須加大基礎(chǔ)材料技術(shù)研發(fā)力度，加大新供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)力度，實(shí)現(xiàn)多家供應(yīng)商同時(shí)采購(gòu)的有利局面，從而調(diào)整強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商的付款方式，遞延該部分貨款的資金支付時(shí)點(diǎn)。 </p><p>　?、诿鞔_供應(yīng)商的付款起點(diǎn)

21、為供應(yīng)商發(fā)票遞交公司財(cái)務(wù)賬時(shí)點(diǎn)，也就是說(shuō)供應(yīng)商的付款起點(diǎn)必須為供應(yīng)商發(fā)票在公司的財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)時(shí)起算，這就要求供應(yīng)商積極配合公司的產(chǎn)品定價(jià)，采購(gòu)人員及時(shí)辦理驗(yàn)收入庫(kù)手續(xù)。 </p><p>　?、郯凑湛蛻?hù)的產(chǎn)品定價(jià)和談價(jià)模式，制定針對(duì)供應(yīng)商的系統(tǒng)新產(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品談價(jià)模式，合理利用定價(jià)和談價(jià)周期遞延付款時(shí)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)壓力向上游部分轉(zhuǎn)移。 </p><p>　　3.3 支付給職工以及為職工支付

22、的現(xiàn)金 </p><p>　　改變單純控制工資支出的人工成本控制方式，從根本上開(kāi)展自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)改造，減少對(duì)操作工人的依賴(lài)，調(diào)整工藝流程和產(chǎn)品制造流程，減少搬運(yùn)浪費(fèi)和在制品浪費(fèi)，加大力度解決瓶頸工序的產(chǎn)能，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率。 </p><p>　　3.4 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) </p><p>　　利用母子公司關(guān)聯(lián)交易，在不違背國(guó)家稅法政策的前提下，充分運(yùn)用法律允許的

23、籌劃空間，合理籌劃母子公司整體稅收，將母子公司整體的所得稅稅負(fù)和增值稅稅負(fù)降低到合理水平。 </p><p>　　4 對(duì)汽車(chē)內(nèi)飾行業(yè)的借鑒 </p><p>　　Z公司屬于汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)中比較典型的企業(yè)，對(duì)主機(jī)廠無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)的大部分汽車(chē)內(nèi)飾件企業(yè)可能都會(huì)面臨類(lèi)似Z公司同樣的問(wèn)題，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理的過(guò)程中，可用于Z公司改善和優(yōu)化的對(duì)策和方法，對(duì)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)中的其它企業(yè)也可起到良好的借鑒作用

24、。 </p><p><b>　　5 總結(jié)與建議 </b></p><p>　　本文以汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)中的Z公司為例，提出Z公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題逐項(xiàng)進(jìn)行了分析，提出了可用于Z公司改善和優(yōu)化的方法和策略，以期待對(duì)Z公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理改善方面提供幫助，同時(shí)也對(duì)汽車(chē)內(nèi)飾件行業(yè)中的其他企業(yè)起到良好的借鑒作用。通過(guò)對(duì)上述方法和策略的應(yīng)用，Z公司和

25、其他汽車(chē)內(nèi)飾件企業(yè)可以增強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金能力，在日益競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)環(huán)境中發(fā)展更加健康和持續(xù)，為早日將我國(guó)發(fā)展為世界汽車(chē)強(qiáng)國(guó)貢獻(xiàn)更多的能量。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)――現(xiàn)金流量表，2006年2月. </p><p>　　[2]宋喜嬌.企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的科學(xué)管