金融產(chǎn)業(yè)的融合與政府規(guī)制改革研究.pdf

1、在產(chǎn)業(yè)演進(jìn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展史中，產(chǎn)業(yè)融合現(xiàn)象隨處可見(jiàn)。以金融業(yè)為例，自20世紀(jì)80年代起，在美國(guó)、歐盟、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融業(yè)出現(xiàn)融合趨勢(shì)。信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用，改變了金融業(yè)務(wù)的流程和服務(wù)方式，促進(jìn)了金融創(chuàng)新的發(fā)展，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的邊界。由于技術(shù)性進(jìn)入壁壘降低，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放松了金融規(guī)制，使得銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的政策邊界消失，它們彼此之間由非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)關(guān)系，最終導(dǎo)致金融業(yè)的融合趨勢(shì)產(chǎn)生。 產(chǎn)業(yè)融合作為一種經(jīng)濟(jì)

2、現(xiàn)象，是高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)作用于其它技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)，使得兩種或多種產(chǎn)業(yè)打破原來(lái)的產(chǎn)業(yè)界限而相互介入、相互滲透，并逐步催生出新的融合型產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)融合發(fā)生的前提條件是產(chǎn)業(yè)之間具有共同的技術(shù)基礎(chǔ)，能夠首先發(fā)生技術(shù)融合，但并不是所有的技術(shù)融合都能形成產(chǎn)業(yè)融合，而是還要取決于市場(chǎng)需求、制度和政策環(huán)境。也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)融合以技術(shù)融合為先導(dǎo)，以市場(chǎng)融合為導(dǎo)向，進(jìn)一步通過(guò)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)以及制度與法規(guī)的融合才能最終完成。由此可見(jiàn)，真正完整的產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)包括四個(gè)方面的

3、內(nèi)容：即技術(shù)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和市場(chǎng)。 本文通過(guò)闡述產(chǎn)業(yè)融合與政府規(guī)制之間的相互關(guān)系及相互影響，站在產(chǎn)業(yè)融合的角度分析了政府規(guī)制實(shí)踐中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出今后政府規(guī)制改革的方向。文章分為五個(gè)部分： 第一章為導(dǎo)言。本章首先會(huì)闡述關(guān)于產(chǎn)業(yè)融合與政府規(guī)制改革的研究背景(國(guó)際和國(guó)內(nèi)背景)以及研究目的和意義，其次會(huì)表明國(guó)內(nèi)外關(guān)于此項(xiàng)研究的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，并列舉和總結(jié)相關(guān)的文獻(xiàn)及觀點(diǎn)，最后會(huì)說(shuō)明所要研究的問(wèn)題和內(nèi)容。 第二章為產(chǎn)業(yè)

4、融合概述。本章主要討論產(chǎn)業(yè)融合的內(nèi)涵、成因、階段、實(shí)現(xiàn)形式及其作用機(jī)制。本章認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)融合是一個(gè)動(dòng)態(tài)演變過(guò)程，由三個(gè)連續(xù)的階段構(gòu)成，即：技術(shù)融合、業(yè)務(wù)融合以及市場(chǎng)融合。產(chǎn)業(yè)融合是指不同產(chǎn)業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不同行業(yè)之間相互滲透、相互交叉，最終融為一體，逐步形成新產(chǎn)業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程。產(chǎn)業(yè)融合可以分為兩類(lèi)：部分融合和全面融合。不同類(lèi)型的產(chǎn)業(yè)融合對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響不同。導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)融合發(fā)生的動(dòng)力機(jī)制主要有四個(gè)因素，分別為：技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)制改革、企業(yè)跨產(chǎn)業(yè)并購(gòu)

5、以及戰(zhàn)略聯(lián)盟。產(chǎn)業(yè)融合的實(shí)現(xiàn)形式主要有三種，即：產(chǎn)業(yè)滲透、產(chǎn)業(yè)交叉和產(chǎn)業(yè)重組。產(chǎn)業(yè)融合的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)理論的影響；二是對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響；三對(duì)規(guī)制理論及規(guī)制政策的影響；四是對(duì)反壟斷法的影響。 第三章為金融業(yè)的融合趨勢(shì)。本章首先闡述了當(dāng)前金融業(yè)出現(xiàn)融合趨勢(shì)的國(guó)際背景和國(guó)內(nèi)背景，詳細(xì)說(shuō)明了我國(guó)金融業(yè)產(chǎn)業(yè)融合的歷程及現(xiàn)狀。然后主要從產(chǎn)業(yè)融合動(dòng)力機(jī)制的角度，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的融合現(xiàn)象進(jìn)行具體分析。

6、具體而言可以從以下幾個(gè)方面加以研究：其一，信息技術(shù)與金融創(chuàng)新。主要闡明信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用及其對(duì)金融業(yè)融合的重要影響；其二，放松金融規(guī)制。主要闡述放松金融規(guī)制的內(nèi)涵、原因及其對(duì)金融業(yè)融合的影響；其三，金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)活動(dòng)。結(jié)合國(guó)際金融業(yè)重大的并購(gòu)案例，說(shuō)明跨產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的背景、原因及其對(duì)金融業(yè)融合的影響；其四，金融業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。主要講述金融機(jī)構(gòu)與信息企業(yè)之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作戰(zhàn)略聯(lián)盟及其對(duì)金融業(yè)融合的影響。 第四章

7、為經(jīng)濟(jì)規(guī)制與金融規(guī)制理論探析。本章將首先闡述經(jīng)濟(jì)規(guī)制理論的起源及其發(fā)展，并總結(jié)經(jīng)濟(jì)規(guī)制的三種主要理論，然后把金融規(guī)制理論與中國(guó)金融規(guī)制改革的具體實(shí)踐結(jié)合起來(lái)，對(duì)我國(guó)當(dāng)前金融規(guī)制的目標(biāo)、模式、內(nèi)容以及金融機(jī)構(gòu)的合理規(guī)模和規(guī)制幅度加以分析。 第五章為加快我國(guó)金融業(yè)融合巾的金融規(guī)制改革對(duì)策探析。我國(guó)金融業(yè)雖然出現(xiàn)融合趨勢(shì)，但遇到的問(wèn)題很障礙比經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家多。岡此，我國(guó)應(yīng)制定相應(yīng)的金融政策，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行必要的規(guī)制和改革，在新的金融環(huán)境巾