信用管理師培訓班

1、信用管理師國家職業(yè)資格考試遠 程 培 訓,中國就業(yè)培訓技術指導中心人力資源部職業(yè)技能鑒定中心中國市場學會信用工作委員會,高級,中級,初級,基礎知識,信用管理師知識塔,,信用管理師——新興的職業(yè)，有著顯著的跨學科特征；對于從事該職業(yè)的人員來說，對基礎知識的把握顯得至關重要。 沒有堅實的基礎，信用管理人員就像空中樓閣，經(jīng)不起考驗！,總體原則,基本概念基本原理基本常識,萬丈高樓平地起,全書共十章,第一章 信用管理從業(yè)人員職業(yè)道

2、德,第二章 社會信用體系,第十章 法律法規(guī)知識與信用監(jiān)管,第三章 企業(yè)信用管理概述,第四章 企業(yè)信用政策,第五章 客戶管理,第六章 企業(yè)信用風險轉(zhuǎn)移,第七章 征信工作原理與準則,第八章 資信評級,第九章 專業(yè)信用風險管理服務,,,《信用管理師（基礎知識）》第一章 信用管理人員從業(yè)人員職業(yè)道德授課教師：許進,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,本章要點1.監(jiān)管方面對信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范2.

3、行業(yè)自律對信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范3.企業(yè)信用制度對信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,信用管理師,職業(yè)定義： 在企業(yè)中從事信用風險管理和征信技術工作的專業(yè)人員職業(yè)等級：（1）助理信用管理師（國家職業(yè)資格三級）（2）信用管理師（國家職業(yè)資格二級）（3）高級信用管理師（國家職業(yè)資格一級）,2005年3月，國家勞動社會保障部正式頒布,2006年1月，職業(yè)建設正式啟動,第一章 信用

4、管理人員從業(yè)人員職業(yè)道德,來自監(jiān)管方面的要求,法律法規(guī)要求政府信用監(jiān)管的要求,基本精神與原則企業(yè)信用管理人員應具備職業(yè)道德,企業(yè)信用制度對職業(yè)道德的要求,,行業(yè)自律,行業(yè)從業(yè)人員自律國內(nèi)外行業(yè)組織對職業(yè)道德的要求,,,,第一節(jié) 來自監(jiān)管方面的要求,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,第一節(jié) 來自監(jiān)管方面的要求,法律法規(guī)的要求遵守信用方面的法律法規(guī)，不得從事違法違規(guī)活動,政府信用監(jiān)管的要求服從政府信用監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理

5、適當保存原始信息資料，以備政府信用監(jiān)管部門查證,第二節(jié) 行業(yè)自律,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,信用管理從業(yè)人員行業(yè)自律同業(yè)之間要相互尊重同業(yè)之間要加強交流與合作不得在兩家及以上的信用服務機構(gòu)執(zhí)業(yè)不能采用惡性競爭的手段國內(nèi)外行業(yè)組織提出規(guī)范要求，減少業(yè)務風險,第二節(jié) 行業(yè)自律,國外行業(yè)組織：信用經(jīng)理的職業(yè)組織,國家信用管理協(xié)會（National Association of Credit Managemen

6、t）美國銀行家協(xié)會（America Bankers Association）美洲收賬者協(xié)會（American Collectors Association）國家信用合作社聯(lián)盟（Credit Union National Association）注冊信用管理者學會（Society of Certified Credit Executives）國際信用協(xié)會（International Credit Association）美國金

7、融服務協(xié)會（American Financial Services Association）消費者銀行家協(xié)會（Consumer Bankers Association）,國內(nèi)外行業(yè)組織提供許多服務,提供教育：法律、技術、工作方法組織游說活動：影響立法的方向創(chuàng)辦刊物：介紹新方法，改善信用管理工作信息交流：共同話題或客戶交流意見和信息,保密性：最高原則不得泄露委托人名稱不得透漏資料來源客觀性：最基本原則提供真實信息不做不當

8、交易專業(yè)性：最本質(zhì)原則、知識專業(yè)化、技能專業(yè)化、方法專業(yè)化,國內(nèi)外行業(yè)組織對職業(yè)的道德要求,第三節(jié) 企業(yè)信用制度對職業(yè)道德的要求,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,第三節(jié) 企業(yè)信用制度對職業(yè)道德的要求,最大可能促進企業(yè)營銷產(chǎn)品；最合理控制信用風險；提高服務質(zhì)量,一、基本精神與原則,第三節(jié) 企業(yè)信用制度對職業(yè)道德的要求,恪守基本精神與原則接受所屬機構(gòu)管理履行所屬機構(gòu)的責任與義務,二、職業(yè)道德,《信用管理師（基礎

9、知識）》第五章 客戶管理授課教師：許進,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,本章要點1.客戶資信調(diào)查的時機 2.客戶檔案的建立和維護3.企業(yè)客戶的分類管理4.信用評估方法和模型,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,第五章 客戶管理,客戶資信管理,資信調(diào)查的概念資信調(diào)查的時機資信調(diào)查的內(nèi)容,客戶評價的主體和客體客戶評價的方法和模型： 企業(yè)資信評級、消費者信用評分常用的信用評價模型,客戶評價,,

10、客戶檔案管理,客戶檔案的概念建立客戶信用檔案的原則和程序客戶檔案管理的注意問題,,,,第一節(jié) 客戶資信管理,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,第一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查概述,收集被調(diào)查方信用要素信息，客觀反映被調(diào)查方信用特征的活動臺灣：征信調(diào)查或征信，收集并驗證,1.資信調(diào)查概念,2.資信調(diào)查的特性,第一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查概述,真實性客觀公正、力求真實綜合性資信調(diào)查工作要衡量的因素眾多（個人、

11、企業(yè)）前瞻性著眼點在于被調(diào)查對象未來的還款能力合作性橫向聯(lián)系機密性對客戶的調(diào)查資料進行保密差別性針對不同的調(diào)查對象，采用不同的標準,第一節(jié) 客戶資信管理,幫助選擇信譽良好的客戶，提出風險較大的客戶保護對企業(yè)有較大交易價值的客戶維護企業(yè)的客戶資源在一個較高的水平維護企業(yè)整體利益,3.客戶資信管理的目的和功能 確保債權(quán)并減少逾期帳款與呆賬損失 挑選出優(yōu)質(zhì)客戶，創(chuàng)造利潤,資信調(diào)查時機,第

12、一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查時機,（1）與客戶第一次交易（2）定期調(diào)查（3）客戶要求擴大交易額度或改變交易方式（4）出現(xiàn)訂單異?，F(xiàn)象（5）客戶狀態(tài)異常：債務債權(quán)、兼并改組、健康不良債權(quán)增加企業(yè)改組、經(jīng)營者易人經(jīng)營者健康欠佳,資信調(diào)查內(nèi)容,第一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查的內(nèi)容,行業(yè)行業(yè)的整體前景企業(yè)在同業(yè)中的地位、成長態(tài)勢和發(fā)展趨勢企業(yè)基本信息（成立時間、經(jīng)營范圍、注冊資本、企業(yè)性質(zhì)、商標等）人力資源信

13、息（股東、經(jīng)營者、員工等）物力資源（自然條件、能源供應、設備等）外聯(lián)紀錄關聯(lián)企業(yè)（相互控股；關系存在的理由）銀行信用記錄,第一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查途徑,資信調(diào)查途徑,（1）直接索取受信者；協(xié)會（2）查詢：工商管理部門、銀行、政府機構(gòu)、票據(jù)交換所（3）調(diào)查：客戶的往來企業(yè)（4）公開發(fā)表資料官方公開資料行業(yè)協(xié)會資料專業(yè)及一般新聞報紙雜志（5）購買或委托專業(yè)資信機構(gòu),第一節(jié) 客戶資信管理：資信調(diào)查的

14、注意問題,資信調(diào)查的注意問題,（1）資料必須不斷收集、不斷更新利用最新資料進行正確的判斷（2）資信調(diào)查是企業(yè)合理正當?shù)男袨楹鸵笏魅】蛻糍Y料是企業(yè)內(nèi)部管理制度的完善資料并不是多多益善，減少客戶不必要的麻煩（3）信息采集人員工作態(tài)度（4）不要隨意泄露客戶的商業(yè)信息（5）信用管理人員要有很強的學習能力（6）認清調(diào)查工作的艱苦性（7）不應向受信企業(yè)輕率發(fā)表個人意見,第二節(jié) 客戶檔案管理,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培

15、訓,1.客戶檔案的概念,第二節(jié) 客戶檔案管理,是指一個企業(yè)將其客戶的各種信息進行集中收集、記錄整理、并對每個客戶的資信狀況進行定期分析、評估，從而為企業(yè)的各級管理人員提供決策支持的客戶資信的紀錄。是企業(yè)信用管理部門的基本建設工作，是企業(yè)信用管理工作的起點，是企業(yè)信用決策的依據(jù),2. 客戶檔案的內(nèi)容,客戶的原始資料在對客戶檔案資料進行保管分析的過程中，各類原始資料的保管和整理是最基本的工作。常見的客戶檔案原始資料主要有：交易

16、過程中的合同、談判記錄；客戶的法人營業(yè)執(zhí)照、營業(yè)執(zhí)照的副本復印件；客戶的法定代表人或合同承辦人的個人身份證明、授權(quán)委托書的原件或復印件；客戶擔保人的擔保能力和主體資格證明資料的復印件；雙方簽訂或履行合同的往來電報、電傳、信函、電話記錄等書面材料和視聽材料；簽證、公證等文書材料；標的的驗收記錄；交接、收付標的、款項的原始憑證復印件?？蛻糍Y信調(diào)查報告客戶資信調(diào)查報告是客戶檔案的核心內(nèi)容，它是對客戶檔案原始資料進行整理和分析基礎上形成的綜

17、合反映客戶資信情況的檔案材料。 它是由企業(yè)資信調(diào)查人員撰寫的一種反映客戶信用動因和信用能力的綜合報告，是詳細記錄客戶資信信息的載體。 資信調(diào)查報告的主要內(nèi)容有：被調(diào)查公司的概況；股東及管理層情況；財務狀況；銀行信用；經(jīng)營情況；實地調(diào)查結(jié)果；關聯(lián)企業(yè)及關聯(lián)方交易情況；公共記錄；媒體披露及評語；對客戶公司的總體評價；給予客戶的授信建議等。,按照操作方式不同,3.客戶檔案的分類或管理模式,書面檔案電子檔案,按照載體不同,簡單的客戶檔案管

18、理形成電子化文檔資料，通過WORD、EXCEL等辦公自動化軟件進行簡單的編輯、統(tǒng)計等操作 成本比較低，對管理人員的技術水平要求不高；缺點是對于客戶資料的分析效果不是很好，資料整合和再利用的可能性不是很大?？蛻袅坎皇呛艽?客戶檔案數(shù)據(jù)庫管理客戶的數(shù)量有一定的規(guī)模，必須建立客戶檔案庫才能更好地對客戶進行管理 數(shù)據(jù)庫的建設采用兩種模式，一種是單獨的客戶信用檔案數(shù)據(jù)庫的建設；另一種是融合在企業(yè)的信息化管理系統(tǒng)中，其中的某一部分是客戶

19、信用檔案數(shù)據(jù)庫?？紤]：訓練有素的信用管理人員、預算、數(shù)據(jù)挖掘技術,,第二節(jié) 客戶檔案管理,集中管理由于許多資料公開會直接影響與客戶的合作關系，不宜流出企業(yè)，只能供內(nèi)部使用。所以，客戶檔案應由專人負責管理，并確定嚴格的查閱和利用的管理辦法。 動態(tài)管理（長期積累）是指對于客戶檔案信息要不斷進行更新 需要根據(jù)客戶情況的變化，不斷地加以調(diào)整，消除過舊資料；及時補充新資料，不斷地對客戶的變化，進行跟蹤記錄。 分類管理對客戶檔

20、案進行恰當?shù)姆诸悾饕腔诳蛻魧ζ髽I(yè)的重要性和客戶檔案管理費用進行考慮。 企業(yè)客戶規(guī)模的大小不一，對企業(yè)銷售額的貢獻程度也相應不同，理應區(qū)別對待；另一方面進行客戶檔案管理也要考慮到成本效益原則，盡量使有限的資源發(fā)揮最大的經(jīng)濟效用。,建立客戶檔案的原則,客戶檔案的集中管理,企業(yè)客戶資料分散化通常有兩種情況，一是分散在業(yè)務人員手中，二是分散在企業(yè)各個部門。如果是第一種情況，就可能導致客戶是業(yè)務人員的客戶而不是企業(yè)的客戶，所以當業(yè)務人員

21、離開企業(yè)后，客戶及業(yè)務也隨之離去，給公司造成重大的經(jīng)濟損失。 如果是客戶資料分散在各個部門的情況，雖然可以杜絕個人掌握企業(yè)客戶資源的問題，但也會引出部門之間、部門與整個企業(yè)之間利益平衡關系的問題。同樣的情況還可以發(fā)生的總公司和分公司之間。針對客戶資料分散化的問題，企業(yè)惟一的解決辦法就是對客戶檔案進行集中管理。 集中管理客戶檔案后，公司可以進行統(tǒng)一授信，全面跟蹤，及時抑制可能出現(xiàn)的問題。在集中管理的模式下，企業(yè)仍然要注意加強信用管理

22、部門的工作人員的職業(yè)道德教育，使其意識到客戶檔案是企業(yè)的特殊資產(chǎn)，也是企業(yè)商業(yè)秘密的重要內(nèi)容。,客戶檔案的動態(tài)管理,客戶本身的情況是在不斷變化的。就客戶的資信報告來講，它是一份即期的客戶檔案，有效期一般在三個月到一年。當客戶的基本情況發(fā)生變化，信用額度也要隨之進行調(diào)整。 長期積累客戶信息也非常關鍵，通過完整的歷史記錄可以看到客戶發(fā)展趨勢，更好地對客戶的發(fā)展?jié)摿M行分析。 歷史積累數(shù)據(jù)是進行統(tǒng)計分析的基礎，可以幫助擠掉客戶財務報表的部

23、門“水分”，提供相對比較準確的預測基礎。 總之，客戶檔案不是靜態(tài)的，而是一個動態(tài)變化的集成過程。,客戶檔案的分類管理,1. 從時間序列來劃分：包括老客戶、新客戶和未來客戶。不能老客戶而忽視對它們的風險防范。 但是不應僅放在現(xiàn)有客戶上，應更多關注未來客戶或潛在客戶，為企業(yè)選擇新客戶，開拓新市場提供資料。 2. 從交易過程來劃分：包括曾經(jīng)有過交易業(yè)務的客戶、正在進行交易的客戶和即將進行交易的客戶。對于第一類客戶，不能因為交易中斷而放棄

24、對其的檔案管理；對于第二類的客戶，需逐步充實和完善其檔案管理內(nèi)容；對于第三類客戶，檔案管理的重點是全面搜集和整理客戶資料，為即將展開的交易業(yè)務準備資料。3. 從客戶性質(zhì)來劃分：包括政府機構(gòu)（以國家采購為主）、特殊公司（與本公司有特殊業(yè)務等）、普通公司、顧客（個人）等。4. 從交易數(shù)量和市場地位來劃分：包括核心客戶（交易時間長、交易量大等），一般客戶和零散客戶?？蛻魴n案管理的重點應放在核心客戶上。一旦將某客戶劃入到核心客戶范圍，對其檔

25、案進行管理的復雜程度就會提高，對應的檔案管理費用也會有所提高。費用提高的主要原因在于，對核心客戶要進行深層次的資信調(diào)查，同時要保證信息的及時更新。對于核心客戶的重點管理并不意味著對普通客戶的管理可以放松。,客戶檔案管理的注意問題,（1）客戶檔案建設程序一步到位型建設、投資逐步到位型建設、改造原有檔案（2）客戶檔案模式選擇簡單檔案、檔案數(shù)據(jù)庫（3）客戶檔案模版的要求體現(xiàn)信用信息的動態(tài)指標、檢索點設計合乎國家和國際標準、建立資信評

26、級標準、有利于數(shù)據(jù)化管理、英文譯本（4）建立檔案的目的支持賒銷和授信工作（5）評價客戶檔案管理是否合理的標準內(nèi)容要達到模版要求、做好支持性的服務工作,第三節(jié) 客戶評價,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,客戶評價的定義,客戶評價的主體、客體,第三節(jié) 客戶評價（1）,由特定的機構(gòu)或部門根據(jù)公正、客觀、科學的原則，按照一定的方法、程序，在對被評價對象進行考察調(diào)研和系統(tǒng)分析的基礎上，做出有關其信用能力的可靠性、安全性的評

27、價，并以專用符號或簡單文字加以表達的一種管理活動?？蛻粼u價是授信管理制度的基礎,主體：專業(yè)資信評級機構(gòu)、企業(yè)信用管理部門客體：企業(yè)資信評級、消費者信用評分,客戶評價的方法,第三節(jié) 客戶評價（1）,傳統(tǒng)評價方法建立在經(jīng)驗基礎上，又稱為專家打分法，其核心是“C”要素學說經(jīng)驗很難規(guī)模復制，并被少數(shù)人掌握現(xiàn)代評價方法以信用要素為基礎，以數(shù)理統(tǒng)計為核心手段，結(jié)合經(jīng)驗，量化指標，比較權(quán)重，最終形成評價標準。,第三節(jié) 客

28、戶評價（1）,（1）要在經(jīng)驗和科學分析的基礎上（2）要有一致的標準（3）要有量化的結(jié)果 比如：信用風險指數(shù)、資信評級等。,信用管理對客戶評價工作的要求：,考察客戶的信用要素：C學說、F學說、P學說、M學說基本要素是一致的,第三節(jié) 客戶評價（1）,（1）5C學說Character（品質(zhì)）：客戶履約的意愿Capacity（能力）：客戶支付能力（經(jīng)營狀況和資產(chǎn)狀況）Capital（資本）：資產(chǎn)凈值、現(xiàn)

29、金流量等Collateral（擔保品）：擔保品作為信用媒介Condition（環(huán)境）：外部因素Coverage Insurance（保險）：第三方保證,F學說,美國人米爾頓·德里克將６Ｃ要素分類，簡化了要素的數(shù)量，但是評價程序沒有簡化，評價內(nèi)容沒有減少。內(nèi)部要素管理要素（品質(zhì)、能力）財務要素（資本、擔保品）外部要素（經(jīng)濟要素）環(huán)境狀況保險,６Ａ學說,較為現(xiàn)代的學說信用要素歸納為６項（ａｓｐｅｃｔｓ），即６

30、Ａ學說。人的因素：法人和自然人，即企業(yè)和經(jīng)營者統(tǒng)稱包含意愿和能力（經(jīng)營能力、管理能力等）目的因素：動機、資金用途、信用期限是否合理還款因素：信用額度到期時財務狀況；資金來源保障因素：內(nèi)部保障和外部保障展望因素：短期償債能力和中期獲利能力,１０Ｍ學說,將信用要素歸納為１０項，即１０Ｍ學說。人力（Ｍａｎ）財力（Ｍｏｎｅｙ）機器設備（Ｍａｃｈｉｎｅ）銷售能力（Ｍａｒｋｅｔ）管理能力（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）原材料供應能

31、力（Ｍａｔｅｒｉａｌ）計劃能力（Ｍａｋｉｎｇ?。穑欤幔睿┲圃炷芰Γǎ停幔睿酰妫幔悖簦酰颍椋睿纾┓椒ǎǎ停澹簦瑁铮洌┇@利能力（Ｍａｒｇｉｎ）,５Ｐ學說,內(nèi)容上與６Ｃ學說大同小異將信用要素歸納為５項，即５Ｐ學說。經(jīng)濟因素：市場經(jīng)濟環(huán)境技術因素：技術先進程度、獲利能力管理因素：管理措施、管理者經(jīng)營作風和信用狀況組織因素：內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是否完善商業(yè)因素：原材料、設備，產(chǎn)品銷售與競爭力財務因素：資金運用、資本結(jié)構(gòu)、流動性、獲利

32、能力,第三節(jié) 客戶評價（2）：企業(yè)資信評級,建立企業(yè)資信評級體系的基本原理（內(nèi)部或外部）（1）找到相關風險因素（2）定義評分指標（3）建立指標體系（4）計算客戶的分數(shù)（5）分析評分結(jié)果（6）指導確定信用額度（7）調(diào)整和修改,企業(yè)資信評級的基本方法將5C原則轉(zhuǎn)化為具有可操作性的計算公式，并將結(jié)論以量化的形式表現(xiàn)出來。,第三節(jié) 客戶評價（2）：企業(yè)資信評級,（1）穆迪和標準普爾機構(gòu)的模式：主要針對資本市場上

33、的企業(yè)和一些公共事業(yè)單位業(yè)務重點是長期債券的發(fā)放（2）鄧白氏機構(gòu)的評級模式：主要針對中小企業(yè)的資信調(diào)查業(yè)務重點是信用期不超過1年的短期信用交易鄧白氏評級的組成或依據(jù)是（三年數(shù)據(jù)）：企業(yè)財務實力（凈資產(chǎn)）：從5A~HH企業(yè)與銀行和供應商的關系：1為優(yōu)，2為良，3為中，4為有問題或較差,企業(yè)資信評級模式,表1 某企業(yè)資信評級簡表,第三節(jié) 客戶評價（2）：企業(yè)資信評級,（3）信用風險指數(shù)（Risk Index）：鄧

34、白氏針對亞洲企業(yè)財務數(shù)據(jù)不完整而設計預測企業(yè)未來1年內(nèi)出現(xiàn)的破產(chǎn)、關閉、轉(zhuǎn)讓等的可能性完全依靠數(shù)學方法，特別是數(shù)理統(tǒng)計分析方法，采集一些包含影響信用風險評價重要因素的征信數(shù)據(jù)鄧白氏風險指數(shù)的權(quán)重和含義（見表2、表3）國內(nèi)某機構(gòu)的對企業(yè)的信用風險等級劃分（見表4）,企業(yè)資信評級模式 （續(xù)）,表2 影響風險指數(shù)值的主要因素及其權(quán)重,表3 風險指數(shù)的含義,表4 國內(nèi)某機構(gòu)信用風險類別劃分,第三節(jié) 客戶評價（

35、2）：企業(yè)資信評級,（1）預測模型：預測客戶前景，衡量客戶破產(chǎn)的可能性比如：Z模型和馬薩利模型（2）管理模型：解釋客戶信息，衡量客戶實力比如：營運資產(chǎn)分析模型和特征分析模型,企業(yè)資信評價常用模型量化的過程使得評價人員的主觀性淡化了，但是模型的難度在于系數(shù)的測算。,（一）Z 模型通過關鍵的財務比率來預測機構(gòu)破產(chǎn)的可能性，由美國著名財務學教授愛德華·奧特曼（Edward Altman）創(chuàng)建。,第一代模型（1）

36、模型——針對上市公司 其中X1=（流動資產(chǎn)－流動負債）÷資產(chǎn)總額 X2=未分配利潤÷資產(chǎn)總額 X3=（利潤總額+利息支出） ÷資產(chǎn)總額 X4=權(quán)益市場值÷負債總額 X5=銷售收入÷總資產(chǎn)對于 值與信用分析的關系，Altman認為 小于1.8，風險很大； 大于2.99，風

37、險很小。,第一代模型（2） 模型——針對非上市公司 其中X1=（流動資產(chǎn)－流動負債）÷資產(chǎn)總額 X2=未分配利潤÷資產(chǎn)總額 X3=（利潤總額+利息支出） ÷資產(chǎn)總額 X4=權(quán)益÷負債總額 X5=銷售收入÷總資產(chǎn)Altman認為 小于1.23，風險很大； 大于2.9，風險很

38、小。,（3） 模型——適用于非制造企業(yè) Altman認為 小于1.23，風險很大； 大于2.9，風險很小。,第二代模型 又稱為ZETA信用風險模型。主要變量有7個，分別是：資產(chǎn)報酬率收入穩(wěn)定性利息倍數(shù)負債比率流動比率資產(chǎn)化比率規(guī)模,（二）馬薩利模型,亞歷山大·馬薩利（Ａｌｅｘａｎｄｅｒ?。拢幔簦瑁铮颍┦窃冢谀Ｐ突A上發(fā)展起來的，廣泛應用于各行業(yè)易于計算，據(jù)調(diào)查準確率可達到９５

39、％最終得分取決于以下五項比率總和：（稅前利潤＋折舊＋遞延稅）÷流動負債，衡量機構(gòu)業(yè)績稅前利潤÷營運資本，衡量營運資本回報率股東權(quán)益÷流動負債，衡量股東權(quán)益對流動負債的保障程度有形資產(chǎn)凈值÷負債總額，衡量扣除無形資產(chǎn)的凈資產(chǎn)對債務的保障程度營運資產(chǎn)÷總資產(chǎn)，衡量流動性如果得分低或者出現(xiàn)負數(shù)，均表明機構(gòu)前景不妙,（三）營運資產(chǎn)分析模型,20世紀80年代，該模型主要用來評價客戶的

40、資金和信用實力，并核定客戶具體信用限額。因為沒有全面考慮信用要素，只能作為賒銷參考。模型的計算分成四個步驟：(1)營運資產(chǎn)＝(營運資產(chǎn)＋凈資產(chǎn))÷2其中：營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債；凈資產(chǎn)＝自有資本或股東權(quán)益(2)資產(chǎn)負債比率：四個常用的資產(chǎn)負債比率流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債………………………………A速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負債…………………………B短期債務凈資產(chǎn)比率＝流動負債&

41、#247;凈資產(chǎn)……………………C債務凈資產(chǎn)比率＝負債總額÷凈資產(chǎn)…………………………D其中：A、B衡量客戶的資產(chǎn)流動性。比率越高，表明客戶的短期償債能力越高，債權(quán)人越安全；C、D衡量客戶的資本結(jié)構(gòu)，比率越高，說明客戶的凈資本相對越少，債權(quán)人的風險越大，反之。(3)評估值＝ A＋B－C－D綜合考慮了資產(chǎn)流動性和負債水平。評估值越大，表示客戶的財務狀況越好，風險越小。評估值代表了信用等級。(4)信用限額＝營運資產(chǎn)

42、15;營運資產(chǎn)百分比率營運資產(chǎn)百分比率，是經(jīng)驗性的數(shù)字（見下表）。,表 評估值與營運資產(chǎn)百分比率等,（四）特征分析模型,是對客戶的特征（財務和非財務）進行區(qū)分和描述的方法將客戶的信用信息分為三大類特征、18個項目（見表）。特征分析模型的計算過程，分為四個步驟：(1) 給每一特征打分（1~10分）一般分為好、中、差三個層次不同層次對應的分值為：好8~10分，中4~7分，差1~3分，沒有信息0分(2)全部的最大可能值＝∑每

43、項指標權(quán)數(shù)×10(3)全部加權(quán)評分值＝∑每項指標評分×該項指標權(quán)數(shù)(4)特征模型百分率＝全部加權(quán)評分值÷全部加權(quán)評分值,表 影響企業(yè)資信的18個因素,,（四）特征分析模型：用途,得出的百分率即為對該客戶的綜合分析結(jié)果。百分率越高表示該客戶的資信程度越高，越具有交易價值（見表）。調(diào)整賒銷額度。與營運資產(chǎn)模型相比，特征分析模型更全面?？梢栽跔I運資產(chǎn)模型分析基礎上，根據(jù)最終百分率調(diào)整賒銷額度（見表）。

44、對客戶進行評級。Z計分模型、馬薩利模型和營運資產(chǎn)模型主要以財務分析為主特征分析模型考慮非財務因素，既考慮了付款能力，也能考慮付款意愿廣泛采用的方法,表 特征分析模型最終百分率分類,表 根據(jù)特征分析模型調(diào)整賒銷額度,信用評分發(fā)展史,20世紀30年代，在美國阿爾登斯公司（Aldens,Inc.）工作的著名統(tǒng)計師亨利·威爾士首先創(chuàng)立了用數(shù)量化方法對消費者的申請進行打分。1941年出版的《消費者分期付款信貸

45、的風險因素》一書中，正式系統(tǒng)地提出使用數(shù)理統(tǒng)計模型輔助消費者授信決策的觀念，并給出一些利用統(tǒng)計方法處理消費者個人信用信息的計算方法，其著者是美國全國經(jīng)濟研究局的大衛(wèi)·杜蘭德（David Durand）。在1956年，美國工程師菲爾（Bill Fair）和數(shù)學家埃塞克（Earl Isaac）成立一家專業(yè)公司，該公司研發(fā)出一系列的算法，用于消費者信用評分，公司的主要業(yè)務是替授信機構(gòu)和信用報告機構(gòu)建立用于信用評分的數(shù)學模型和工具。

46、公司總部設在被加利福尼亞州的圣拉斐爾（San Rafeal），公司名以創(chuàng)始人個人的名字命名，即“菲爾--埃塞克公司（Fair，Issac Inc.）”。廣泛使用的FICO評分就是由菲爾--埃塞克公司制作的。信用評分產(chǎn)品的出現(xiàn)，極大地提高了授信機構(gòu)處理信用申請的速度。,第三節(jié) 客戶評價（2）：消費者信用評分,1. 信用評分的定義：,第三節(jié) 客戶評價（2）：消費者信用評分,信用評分是指幫助授信機構(gòu)的決策模型及其支持技術。

47、信用評分的技術（論述很多）：統(tǒng)計學和運籌學最成功的應用領域之一。信用評分只有50年的歷史。80年代，兩大技術支柱是邏輯回歸和線性規(guī)劃近年，人工智能技術，比如專家系統(tǒng)和神經(jīng)網(wǎng)絡信用評分的使用比如：信用卡、住房抵押貸款、小企業(yè)貸款，等等。信用分析師成為一個發(fā)展性的職業(yè),2. 信用評分的哲學基礎：,第三節(jié) 客戶評價（2）：消費者信用評分,實用主義和經(jīng)驗主義任何有助于預測的特征變量都應包括在預測系統(tǒng)中表明穩(wěn)定性：住址使

48、用時間、單位就業(yè)時間等表明財力：居住狀況、就業(yè)狀況、配偶就業(yè)狀況等表明潛在支出情況：子女人數(shù)、需撫養(yǎng)人數(shù)等有些特征變量是有效的，但是法律禁止種族、宗教、性別有些特征變量，雖然法律沒有禁止，但文化上難以接受，實踐中也沒有使用健康狀況、不良記錄、駕駛違規(guī)等信用評分對特征變量與信用表現(xiàn)之間的關聯(lián)不做解釋,第三節(jié) 客戶評價（2）,消費者信用評分的發(fā)展基礎,實踐基礎：二戰(zhàn)后，消費信貸在歐美的蓬勃發(fā)展宏觀層面：微觀層面：

49、信用風險管理成為消費信貸管理的核心領域，需要解決授信機構(gòu)對消費信貸的自動化審貸問題，提高效率，減少損失科技基礎：數(shù)據(jù)庫技術、數(shù)理統(tǒng)計技術和計算機技術制度基礎：健全的信用法律制度和監(jiān)管機構(gòu)信息基礎：社會征信體系的形成和健全1956年，菲爾-艾塞克機構(gòu)開發(fā)出第一個商業(yè)用途的信用評分模型,消費者信用評分模型的發(fā)展階段,第一階段是以客戶分類為核心的信用分析對客戶信息簡單分析，并分門別類20世紀50~60年代是主流描述性統(tǒng)計方法（如

50、均值、方差、頻率、概率分布等）和探索性統(tǒng)計方法（如類聚分析、因子分析、相關性分析等）第二階段是以預測模型為核心的信用評分模型提煉出大量的反映消費者資信的衍生變量，系統(tǒng)地對消費者未來的信用表現(xiàn)作出預測20世紀70~80年代至今是歐美信貸管理中使用最廣泛、發(fā)展最完善的技術第三階段是以決策模型為核心的信用評分模型不僅是消費者特征的函數(shù)，也是決策的函數(shù)（利率）20世紀90年代中后期,第三節(jié) 客戶評價（2）,消費者信用評分的

51、基本類型,基礎信用評分設置核準信用申請的“門檻”或“及格線”采用排除法，簡單區(qū)分最好和最不好的潛在授信對象細分類型的信用評分（預測違約風險）對介于信用最好和最不好之間的消費群體進行細分建模技術要求非常高，可以將信用評分細分成成百上千個檔次發(fā)展趨勢：從預測違約到幫助企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化，嵌入到企業(yè)管理活動中,第三節(jié) 客戶評價（2）,FICO信用評分模型,廣泛使用的FICO評分模型（菲爾-艾塞克機構(gòu)開發(fā)）打分范圍是：32

52、5~900FICO信用評分的正確性較高。據(jù)統(tǒng)計：信用分低于600分，借款人違約率為1/8；信用分介于700~800分，違約率為1/123；信用分高于800分，違約率為1/1292FICO信用評分的計算方法至今未向社會完全公開，F(xiàn)air Isaac 只公布了其打分法的一部分（見表）,表 FICO個人信用評分表,《信用管理師（基礎知識）》第七章 征信工作原理與準則授課教師：許進,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,本章

53、要點1.征信服務的種類和形式2.征信服務的目的和功能3.企業(yè)信用信息的采集和處理4.企業(yè)征信產(chǎn)品與服務5.企業(yè)資信調(diào)查報告的主要欄目6.消費者（個人）信用信息的采集7.常見的消費者（個人）征信產(chǎn)品與服務,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,第七章 征信工作原理與原則,征信概述,征信概念征信服務的種類和形式征信服務的目的和功能,企業(yè)信息采集的內(nèi)容和渠道企業(yè)資信調(diào)查的產(chǎn)品與服務/資信評級企業(yè)資信調(diào)查報告的模式和

54、主要欄目,消費者信息采集的內(nèi)容和渠道消費者信用調(diào)查數(shù)據(jù)的征信方式消費者信用調(diào)查的主要產(chǎn)品和服務,企業(yè)資信調(diào)查,消費者信用調(diào)查,,,,,第一節(jié) 征信概述,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,“征信”概念和征信業(yè)務的劃分,“征信”的意思是征求他人的信用，或者驗證他人信用，求證他人的信用價值。對于征信機構(gòu)而言，征信是受委托的專業(yè)資信調(diào)查業(yè)務活動。征信的委托方通常是授信機構(gòu)，被征信的一方則是信用交易的受信方?！罢餍拧笔呛Ｍ馊A人對

55、“企業(yè)資信調(diào)查”和“消費者信用調(diào)查”的習慣說法。,第一節(jié) 征信概述——（1）,征信的內(nèi)涵,概念：了解企業(yè)資信和消費者信用為目的的調(diào)查。在操作上，征信包括信用信息的采集、核實、處理、合法傳播的全過程。征信對象：企業(yè)法人或自然人，這樣就產(chǎn)生了兩種信用調(diào)查：企業(yè)資信調(diào)查和消費信用調(diào)查依托大型征信數(shù)據(jù)庫，存在合法且商業(yè)化的數(shù)據(jù)供應,征信作業(yè)的基本方法,在方法上，征信作業(yè)明顯分為兩種，即：現(xiàn)代征信方法和傳統(tǒng)征信方法?，F(xiàn)代征信作業(yè)

56、方法：借助大型征信數(shù)據(jù)庫建立起海量數(shù)據(jù)的聯(lián)合征信平臺，采取主動征信的方法操作，可為每個企業(yè)和個人建立信用檔案。傳統(tǒng)征信作業(yè)方法：通過下現(xiàn)場調(diào)查/觀察/數(shù)據(jù)采購，取得被調(diào)查對象的全套信用信息，比較類似經(jīng)濟偵探的作業(yè)方法，采取被動征信方法操作。廣義而論，一些非征信機構(gòu)也提供少量的個案資信調(diào)查服務，例如一些律師或會計師事務所，但不能被定義為現(xiàn)代征信服務。,開展征信服務的社會/市場條件,征信機構(gòu)能否在一國開展征信業(yè)務活動？取決于該國的征信數(shù)

57、據(jù)環(huán)境，存在合法且商業(yè)化的數(shù)據(jù)供應。征信機構(gòu)生存的條件是：在一國范圍內(nèi)，征信機構(gòu)能夠快速、真實、完整、連續(xù)、合法、公開地采集用于制作基礎征信產(chǎn)品的信用信息。 政府以法律法規(guī)形式保證征信市場的開放，市場準入門檻設置合理，開放對各類信用調(diào)查業(yè)務的營業(yè)許可。,第一節(jié) 征信概述——（1）,征信內(nèi)容,征信數(shù)據(jù)：信用信息征信產(chǎn)品與服務：報告、軟件；評級、信用管理咨詢、商賬追收等征信機構(gòu)：(見圖1)征信行業(yè)：(見圖2)征信市場：

58、(見圖3),征信作用,克服信息不對稱、降低風險、提高信用交易成功率；失信懲戒（副）,圖1 征信機構(gòu)及其類型,企業(yè)征信：企業(yè)資信調(diào)查個人征信：消費者信用調(diào)查財產(chǎn)征信：主要是自然人個人/家庭的資產(chǎn)狀況調(diào)查和價值評估。 “財產(chǎn)征信”一般屬于個人征信范疇。鑒于我國的法律約束，我國的征信機構(gòu)一般不提供財產(chǎn)征信服務。,第一節(jié) 征信概述——（1）,征信內(nèi)容,征信數(shù)據(jù)：信用信息征信產(chǎn)品與服務：報告、軟件；評級、信用管理咨詢、商賬追

59、收等征信機構(gòu)：(見圖1)征信行業(yè)：(見圖2)征信市場：(見圖3),征信作用,克服信息不對稱、降低風險、提高信用交易成功率；失信懲戒（副）,圖2 征信行業(yè)分類,第一節(jié) 征信概述——（1）,征信內(nèi)容,征信數(shù)據(jù)：信用信息征信產(chǎn)品與服務：報告、軟件；評級、信用管理咨詢、商賬追收等征信機構(gòu)：(見圖1)征信行業(yè)：(見圖2)征信市場：(見圖3)：征信機構(gòu)提供征信服務的目標市場,征信作用,克服信息不對稱、降低風險、提高信用交

60、易成功率；失信懲戒（副）,圖3 征信市場的劃分,第一節(jié) 征信概述——（1）,征信內(nèi)容,征信數(shù)據(jù)：信用信息征信產(chǎn)品與服務：報告、軟件；評級、信用管理咨詢、商賬追收等征信機構(gòu)：(見圖1)征信行業(yè)：(見圖2)征信市場：(見圖3),征信作用,克服信息不對稱、降低風險、提高信用交易成功率；失信懲戒（副）,二、征信業(yè)務操作準則,1.保密性原則嚴守客戶的征信資料；基于合作基礎，彼此建立保守機密的相互信賴關系2.真實性原則保

61、障基礎數(shù)據(jù)和基礎資料的真實、準確；避免主觀和武斷，力求公正3.一致性原則所采用的基礎數(shù)據(jù)、指標口徑、評估方法、標準前后一致4.獨立性原則不受征信對象及其他外來因素影響，根據(jù)基礎數(shù)據(jù)和資料獨立作出評判5.穩(wěn)健性原則下結(jié)論要謹慎，特別是給定性指標打分時。對某些指標的極端情況要進行深入分析6.持續(xù)性原則提供完整數(shù)據(jù)，是征信結(jié)果具有歷史性、時效性和前瞻性,三、征信服務種類,（1）按照服務模式，可分為企業(yè)資信調(diào)查和消費者信用調(diào)查

62、（2）按照服務對象，可分為信貸征信、商業(yè)征信、雇傭征信以及其他征信 （3）按照征信形式，可分為同業(yè)征信和聯(lián)合征信 （4）按照征信的地域，可分為國內(nèi)征信和國際征信 （5）按照征信時機，可分為主動征信（積極爭取優(yōu)良客戶）事前征信（篩選新近往來的賒銷客戶，確定對客戶的授信額度）定期征信（監(jiān)控長期往來的客戶，特別是在臨近一期授信結(jié)束之前）臨時征信（發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)不尋常情況，或者臨時需要增加客戶的授信額度）事后征信（科學地診斷逾期

63、賬款）。,三、征信服務的模式,1.歐洲模式代表國家：法國、德國、比利時特點：央行建立信貸登記系統(tǒng)的全國數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡系統(tǒng)，登記內(nèi)容包括企業(yè)信貸信息和個人消費信貸信息2.美國模式代表國家：美國、英國、加拿大、澳大利亞特點：全國的企業(yè)和個人征信、評級、調(diào)查等信用中介機構(gòu)都是私人所有，市場化運作，全方位向社會提供有償?shù)纳虡I(yè)征信服務。3.日本模式代表國家：日本特點：銀行業(yè)協(xié)會建立會員制征信機構(gòu)，會員銀行有義務如實提供客戶的信用信息

64、,兩類征信機構(gòu)服務模式的比較,舊中國征信行業(yè)發(fā)展史,在北洋政府財政部頒布的《銀行公會章程》中，第一條就要求銀行公會設立征信機構(gòu)。在1920年，上?！躲y行周報》總編輯徐滄水（留日學生）曾經(jīng)受上海銀行公會的委托，起草過征信機構(gòu)設立方案，包括征信機構(gòu)的章程和可行性研究。在1932年6月6日，中國大陸最早的征信公司成立于上海，名稱為“中國征信所”。它是由浙江實業(yè)銀行的章乃器和上海商業(yè)儲蓄銀行的資耀華先生所代表的4個金融機構(gòu)共同創(chuàng)辦的，聘請潘

65、仰堯為總經(jīng)理。注冊在上海圓明園路133號，員工數(shù)目曾達到90人。經(jīng)營采用會員制，有30多家商業(yè)銀行是會員。在臺灣省，第一家征信公司出現(xiàn)于日本占領時期的1931年，它的名字為“新高征信所”。,2008年中國征信市場狀況,美次貸危機后，社會各界認識到征信業(yè)務及其監(jiān)管的重要性，促進征信規(guī)范發(fā)展和加強征信監(jiān)管的外部環(huán)境明顯改善?！墩餍殴芾項l例》進入征求意見階段，成為2009年第一類立法計劃中2008年7月，國務院將人民銀行“管理信貸征信，推

66、動社會信用體系建設”的職責改為“管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系”。2008年底，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄企業(yè)及其他組織1447萬戶，個人征信系統(tǒng)收錄自然人數(shù)6.4億人，其中信貸記錄1.4億人。應收帳款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)運行一年，登記用戶1772家，總體業(yè)務呈穩(wěn)步上升趨勢,第二節(jié) 企業(yè)資信調(diào)查,,信用管理師國家職業(yè)資格考試遠程培訓,1830年，世界第一個征信機構(gòu)創(chuàng)立于英國倫敦，是企業(yè)征信類公司。美國、法國、德國的第一家企業(yè)征信機構(gòu)分別創(chuàng)建

67、于 1837、1857、1860。1893年，亞洲第一家征信機構(gòu)創(chuàng)建于日本，也是企業(yè)征信類公司。日本帝國數(shù)據(jù)銀行成立于1900年。1847年，美國的企業(yè)征信“巨無霸”企業(yè)--鄧白氏公司（Dun & Bradstreet）的前身The Mercantile Agency成立。,企業(yè)征信發(fā)展史,第二節(jié) 企業(yè)資信調(diào)查（俗稱：企業(yè)征信）,生產(chǎn)企業(yè)資信調(diào)查報告的業(yè)務流程：,◇量化指標◇現(xiàn)地現(xiàn)認：◇組裝報告◇質(zhì)量檢驗◇產(chǎn)

68、品出庫,◇接受委托：◇采集數(shù)據(jù)◇核實數(shù)據(jù)◇整理數(shù)據(jù)◇報表分析,“現(xiàn)地現(xiàn)認”是企業(yè)征信作業(yè)要堅持的重要原則之一。不適用于個人征信的作業(yè)。1900年，日本帝國數(shù)據(jù)銀行的創(chuàng)始人后藤武夫提出，很快就被企業(yè)征信行業(yè)的廣大機構(gòu)所接受。傳統(tǒng)執(zhí)行方式：調(diào)查為主現(xiàn)代的執(zhí)行方式：核實為主,,,企業(yè)資信調(diào)查報告生產(chǎn)流程,接受委托：銷售或客戶服務部門接受委托，通過管理規(guī)定的渠道，下任務單給生產(chǎn)部門。采集數(shù)據(jù)：從征信數(shù)據(jù)庫檢索調(diào)查對象的檔案或歷史

69、記錄，或從數(shù)據(jù)供應商處采購，以及調(diào)查員根據(jù)采集單進行調(diào)查。配上被調(diào)查對象最近的財務報表。核實數(shù)據(jù)：調(diào)查員通過電話核實各數(shù)據(jù)源的基本數(shù)據(jù)，提別核實那些邏輯不合理的數(shù)據(jù)。整理數(shù)據(jù)：剔除不可靠的邏輯不合理的數(shù)據(jù)和假數(shù)據(jù)。在形成變量時，盡可能排除財務報表的虛假成份，做出系統(tǒng)性修正。報表分析：分析財務報表，并做出評價。量化指標：根據(jù)數(shù)學模型，進行資信評級和求出風險指數(shù)?，F(xiàn)地現(xiàn)認：調(diào)查員下現(xiàn)場調(diào)查，取得現(xiàn)場調(diào)查實錄。組裝報告：按照標準格