證券市場對外開放法律監(jiān)管研究.pdf

1、本文共分九章.第一章"證券市場對外開放的背景——金融全球化".這一章主要是考察證券市場對外開放的大的經(jīng)濟背景.首先是總結(jié)了經(jīng)濟全球化對法律的影響,即法律的趨同化、法律的標準化、法律的非國家化和法律的世界化.進而從法律制度的層面上概括了金融全球化的特征:即由競爭導(dǎo)致的金融監(jiān)管制度的趨同化,由金融管制放松導(dǎo)致的金融自由化,資本國際流動導(dǎo)致的金融國際化和金融運行規(guī)則的全球化.從這些特征中可以看出金融全球化與法律監(jiān)管的趨同化之間存在著必然的聯(lián)系

2、,我國既不能游離于金融全球化的進程之外,就必須借鑒他國經(jīng)驗,完善我國的監(jiān)管法律制度.第二章"當前國際證券監(jiān)管法律制度的特點及趨勢".在本章中,首先分析了證券監(jiān)管的一些基本的理論問題,主要是監(jiān)管的必要性分析和監(jiān)管的原則,然后總結(jié)了證券監(jiān)管的歷史發(fā)展和當前證券監(jiān)管中所表現(xiàn)出來的新的趨勢,那就是:放松管制與加強監(jiān)管并存,強調(diào)證券監(jiān)管的國際合作,強調(diào)市場機制的作用,強調(diào)對金融業(yè)進行綜合的監(jiān)管,在監(jiān)管理念上,更為鼓勵創(chuàng)新.最后,分析了東南亞金融危

3、機的法律成因,以及這些對我國開放證券市場的啟示.第三章"WTO金融服務(wù)貿(mào)易法律制度與我國證券監(jiān)管立法架構(gòu)".在本章中,首先以GATS及金融服務(wù)貿(mào)易附件、金融服務(wù)諒解承諾等為基礎(chǔ),系統(tǒng)闡述了WTO中金融服務(wù)貿(mào)易法律制度.其次論述了我國證券市場的對外開放,包括我國證券市場開放的戰(zhàn)略選擇、證券業(yè)務(wù)開放與證券市場開放在概念上和后果上的區(qū)別、以及加入WTO對我國證券市場對外開放所在產(chǎn)生的影響.最后總結(jié)了我國證券監(jiān)管法律的架構(gòu),它包括證券法律、證券

4、行政法規(guī)和證券行政規(guī)章三個層次.第四章"證券業(yè)務(wù)對外開放的法律監(jiān)管".證券市場的對外開放包括三個大的方面,首先是證券業(yè)務(wù)的開放,即我國證券市場對外國證券中介機構(gòu)的開放,其中涉及到我國的入世承諾和服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定的有關(guān)規(guī)定、我國證券業(yè)務(wù)對外開放的步驟、中外合資基金管理公司和中外合資證券公司的問題以及現(xiàn)階段證券業(yè)務(wù)開放過程中所存在的一些需要解決的法律問題.第五章"證券市場投資對外開放的法律監(jiān)管".投資方面的開放是證券市場對外開放的第二個方面,

5、主要是探討QFII制度的利弊以及我國所采用的QFII的特點和目前有待解決的法律上的問題.還有關(guān)于B股的未來走向和解決思路.第六章"證券市場融資對外開放的法律監(jiān)管".于融資方面的開放是證券市場對外開放的第三個方面,即允許外資在我國證券市場上融資,現(xiàn)階段在我國主要以直接上市(受到種種限制)、借殼上市和外資并購來實現(xiàn),本文集中探討了外資并購的利弊、現(xiàn)階段外資并購的特點和新趨勢和有關(guān)法律法規(guī)存在的問題,并對如何完善這些法律制度提出了具體的建議.

6、第七章"證券監(jiān)管的國際合作".金融全球化使得證券監(jiān)管的國際合作成為必要.本章重點探討了在我國證券市場逐步對外開放、外資通過各種途徑進入我國證券市場的情況下,證券的法律監(jiān)管所面臨的問題.著重討論了證券法律的域外適用和證券監(jiān)管的國際合作這兩個問題.第八章"我國證券市場對外開放的現(xiàn)狀的總結(jié)".最后是本文的結(jié)論部分."適應(yīng)證券市場對外開放的需要,建立有效的市場化監(jiān)管體系"構(gòu)成了本文的最后一章.如何構(gòu)建適應(yīng)證券市場對外開放要求的證券監(jiān)管法律體系是