綜合技術(shù)分析

1、技術(shù)分析均線系統(tǒng)：均線系統(tǒng)是最重要的技術(shù)指標(biāo)之一，日線上關(guān)注年線的爭(zhēng)奪，周線上關(guān)注60周均線對(duì)股價(jià)是否形成支撐，一般而言股價(jià)曾在底部堆量且有效站上60周均線的股票，可以斷定為中線牛股，選擇合適的價(jià)位參與將有穩(wěn)定的收益。成交量：成交量是股價(jià)漲升的動(dòng)力，沒(méi)有底部堆量的股票即便一時(shí)上漲，其多數(shù)的命運(yùn)也是從哪里來(lái)回哪里去。此外股價(jià)、成交量和指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)度較高，即成交量放大股價(jià)同時(shí)大漲的股票指標(biāo)運(yùn)行的速度較慢，換言之就是上升空間較大；那種沒(méi)有成交

2、量配合的股票指標(biāo)運(yùn)行的速度卻很快，一旦指標(biāo)到頭股價(jià)也就見(jiàn)頂了，這樣的股票沒(méi)有可以預(yù)期的上升空間。牛熊分水嶺：甄別牛熊轉(zhuǎn)換的分界嶺指標(biāo)是EXPMA，該指標(biāo)在日線、周線乃至月線全部金叉是迄今為止每個(gè)大牛股唯一清晰可辨的共同特征。尋找股價(jià)站上60周均線、該指標(biāo)金叉向上的個(gè)股便可以放心地進(jìn)行波段操作，反之熊股的主要特征就是股價(jià)反彈的高點(diǎn)始終受到該指標(biāo)的壓制，一路下行，無(wú)法抬頭向上。波段買點(diǎn)和賣點(diǎn)：許多非強(qiáng)勢(shì)股票呈漲漲跌跌的波段上升趨勢(shì)，買入時(shí)可

3、參考60分鐘的CCI指標(biāo)，該指標(biāo)在股價(jià)下跌時(shí)出現(xiàn)拐點(diǎn)便可買入，賣出時(shí)參考60分鐘或30分鐘的MACD、DMA指標(biāo)，這兩個(gè)指標(biāo)死叉向下時(shí)，預(yù)示股價(jià)將進(jìn)入整理狀態(tài)。值得提醒的是，有些股票在這兩個(gè)分時(shí)指標(biāo)向下調(diào)整但股價(jià)維持橫盤不下跌，這是盤中資金高度控盤的標(biāo)志，當(dāng)分時(shí)指標(biāo)的均線一旦產(chǎn)生粘合便是股價(jià)重新上漲之時(shí)。組合參數(shù)的設(shè)定：設(shè)定的組合參數(shù)系統(tǒng)對(duì)于波段的買點(diǎn)和賣點(diǎn)把握有一定輔助作用，如果要借鑒應(yīng)用必須先下載一個(gè)能容納多種參數(shù)的軟件，其主要設(shè)定

4、的數(shù)據(jù)是（日線）：成交量設(shè)定5、10；DMA設(shè)定7，25；SKDJ（慢速KD）設(shè)定9，3，3，5；MTM（動(dòng)力指標(biāo)）設(shè)定9，21；SAR設(shè)定4，4。當(dāng)其中三項(xiàng)以上的指標(biāo)金叉向上時(shí)該股必漲，當(dāng)其中的三項(xiàng)以上的指標(biāo)從高位死叉向下時(shí)，預(yù)示該股進(jìn)入調(diào)整。在運(yùn)用這些指標(biāo)時(shí)還應(yīng)靈活，著重注意成交量和均線系統(tǒng)的變化。趨向指標(biāo)的應(yīng)用：每個(gè)軟件都有幾十種乃至上百種的技術(shù)指標(biāo)，其實(shí)只要領(lǐng)會(huì)和掌握其中主要的幾種指標(biāo)便足夠?qū)Ω冻垂?，需要提醒的是熊市和牛市?yīng)用的

5、指標(biāo)可以不一樣。比方說(shuō)熊市里反彈操作注重KDJ指標(biāo)，只要日線或60分鐘的KDJ指標(biāo)一旦觸頂反彈必定結(jié)束。而牛市行情根本不必關(guān)心KDJ指標(biāo)，股指或股價(jià)在上升運(yùn)行的途中KDJ會(huì)不斷地死叉或鈍化，但并不影響股指或股價(jià)屢創(chuàng)新高。牛市行情中與股指或股價(jià)關(guān)聯(lián)度較高的指標(biāo)是MACD，只要日線MACD和成交量沒(méi)有雙雙出現(xiàn)死叉便可以大膽做多。[一]、超買超賣型超買超賣對(duì)某種股票的過(guò)度買入稱之為超買，反之，對(duì)于某種股票的過(guò)度賣出則稱之為超賣。股市上，經(jīng)常會(huì)

6、出現(xiàn)因某種消息的傳播而使投資者對(duì)大盤或個(gè)股作出強(qiáng)烈的反應(yīng)，以致引起股市或個(gè)股出現(xiàn)過(guò)分的上升或下跌，于是便產(chǎn)生了超買超賣現(xiàn)象。當(dāng)投資者的情緒平靜下來(lái)以后，超買超賣所造成的影響會(huì)逐漸得到適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。因此，超買之后就會(huì)是股價(jià)出現(xiàn)一段回落；超賣之后，則會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)程度的反彈。投資者如了解這種超買超賣現(xiàn)象，并及時(shí)把握住其運(yùn)動(dòng)規(guī)律，就又能在股市中增加獲利機(jī)會(huì)。許多投資者往往會(huì)在指標(biāo)運(yùn)用過(guò)程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買，價(jià)格卻繼續(xù)上漲；有時(shí)指標(biāo)在

7、超賣區(qū)鈍化十幾周而價(jià)格仍未止跌企穩(wěn)。實(shí)際上，投資者在這里混淆可以作為中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的工具。KDJ的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典應(yīng)用傳統(tǒng)常用的技術(shù)指標(biāo)就有幾十種，網(wǎng)上流行的指標(biāo)更是成千上萬(wàn)，讓新股民投資者無(wú)所適從，也讓老股民目不暇接，更讓技術(shù)指標(biāo)愛(ài)好者樂(lè)此不疲勇于改編創(chuàng)新，其實(shí)萬(wàn)變不離其宗，無(wú)非價(jià)量均線不同組合表達(dá)方式的變異，真正有價(jià)值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個(gè)經(jīng)典指標(biāo)實(shí)用，當(dāng)然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國(guó)趙云的那桿大槍可以縱橫天下，

8、靠的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！任何技術(shù)指標(biāo)都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對(duì)震蕩走勢(shì)的盲區(qū)，KDJ對(duì)軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對(duì)頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對(duì)吸貨出貨無(wú)法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標(biāo)來(lái)互相彌補(bǔ)其不足，比如用KDJ，CDP來(lái)彌補(bǔ)輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來(lái)彌補(bǔ)KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來(lái)彌補(bǔ)均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來(lái)彌補(bǔ)寶塔線系統(tǒng)；股價(jià)高低位及K線均線等來(lái)彌補(bǔ)換手率的

9、盲區(qū)等等，當(dāng)然有時(shí)一個(gè)指標(biāo)也不能完全彌補(bǔ)另一個(gè)指標(biāo)的缺陷，需要辯正地看待這個(gè)問(wèn)題。下面筆者就常見(jiàn)的KDJ指標(biāo)，結(jié)合本人的一些使用經(jīng)驗(yàn)，發(fā)表一下個(gè)人的管見(jiàn)，僅供參考，拋磚引玉。一，概念簡(jiǎn)介：KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(STOCHASTICS)，由美國(guó)的喬治萊恩(GEGELANE)博士所創(chuàng)，其綜合動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，也是歐美證券期貨市場(chǎng)常用的一種技術(shù)分析工具。隨機(jī)指標(biāo)設(shè)計(jì)的思路與計(jì)算公式都起源于威廉(W%R)理論，但比W%R指標(biāo)

10、更具使用價(jià)值，W%R指標(biāo)一般只限于用來(lái)判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機(jī)指標(biāo)卻融合了移動(dòng)平均線的思想，對(duì)買賣信號(hào)的判斷更加準(zhǔn)確；它是波動(dòng)于0—100之間的超買超賣指標(biāo)，由K、D、J三條曲線組成，在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量指標(biāo)、強(qiáng)弱指數(shù)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過(guò)程中主要研究高低價(jià)位與收盤價(jià)的關(guān)系，即通過(guò)計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，充分考慮了價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅和中短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更

11、準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買超賣方面，又比相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI敏感，總之KDJ是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的概念，反映了價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和波段的趨勢(shì)，對(duì)于把握中短期的行情走勢(shì)十分敏感。二，計(jì)算公式：以9日周期的KDJ為例，首先算出最近9天的“未成熟隨機(jī)值”即RSV值，RSV的計(jì)算公式如下：RSV:=(CLOSELLV(LOWN))(HHV(HIGHN)LLV(LOWN))100從計(jì)算公式可以看出，RSV指標(biāo)和W%R計(jì)算很類似。事實(shí)上，同周期的RSV值與W%R

12、值之和等于100，因而RSV值也介于0與100之間。得出RSV值后，便可求出K值與D值：K值為RSV值3日平滑移動(dòng)平均線，而D值為K值的3日平滑移動(dòng)平均線三倍K值減二倍D值所得的J線。KD線中的RSV，隨著9日中高低價(jià)、收盤價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。如果沒(méi)有KD的數(shù)值，就可以用當(dāng)日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經(jīng)過(guò)平滑運(yùn)算之后，起算基期不同的KD值將趨于一致，不會(huì)有任何差異，K值與D值永遠(yuǎn)介于0至100之間。根據(jù)快、慢移動(dòng)平均線的交叉原理