第十三章 風(fēng)險決策與風(fēng)險管理

1、“技術(shù)經(jīng)濟學(xué)”教案1第十三章第十三章風(fēng)險決策與風(fēng)險管理風(fēng)險決策與風(fēng)險管理決策要有一定的價值標(biāo)準(zhǔn)（或稱為價值函數(shù)），在技術(shù)經(jīng)濟分析中，價值函數(shù)常用經(jīng)濟效益表示，一般稱為損益值。損益值（R）大小取決于決策對象所處的自然狀態(tài)（Sj）和決策者提出的策略方案（Ai），即R＝f（Ai，Sj）。根據(jù)對未來自然狀態(tài)的把握程度不同，決策問題分為確定型決策確定型決策、風(fēng)險型決策風(fēng)險型決策和不確不確定型決策定型決策?！菊乱蟊菊乱螅?）掌握風(fēng)險決策準(zhǔn)則及

2、其應(yīng)用；（2）掌握決策樹在技術(shù)經(jīng)濟分析中的應(yīng)用；（3）熟悉不確定型決策的準(zhǔn)則和應(yīng)用；（4）了解風(fēng)險管理的一般策略和方法?！菊轮攸c本章重點（1）風(fēng)險決策準(zhǔn)則（2）不確定條件下的決策準(zhǔn)則（3）決策樹技術(shù)的應(yīng)用※本章難點本章難點（1）應(yīng)用決策樹技術(shù)進行多級決策（2）不確定條件下的決策1風(fēng)險決策準(zhǔn)則風(fēng)險決策準(zhǔn)則一、滿意度準(zhǔn)則（最適化準(zhǔn)則）一、滿意度準(zhǔn)則（最適化準(zhǔn)則）最優(yōu)準(zhǔn)則是理想化的準(zhǔn)則，在實際工作中，決策者往往只能把目標(biāo)定在滿意的標(biāo)準(zhǔn)上，以

3、此選擇能達到這一目標(biāo)的最大概率方案，亦即選擇出相對最優(yōu)方案。因此，滿意度準(zhǔn)則是決策者想要達到的收益水平，或想要避免損失的水平。適用條件適用條件：當(dāng)選擇最優(yōu)方案花費過高或在沒有得到其它方案的有關(guān)資料之前就必須決策的情況下應(yīng)采用滿意度準(zhǔn)則決策。【例】：教材P.221的例121或隨機舉例二、最大可能準(zhǔn)則二、最大可能準(zhǔn)則從各狀態(tài)中選擇一個概率最大的狀態(tài)來進行決策（因為一個事件，其概率越大，發(fā)生的可能性就越大）。這樣實質(zhì)上是將風(fēng)險型決策問題當(dāng)作確

4、定型決策問題來對待。適用條件適用條件：在一組自然狀態(tài)中，當(dāng)某一自然狀態(tài)發(fā)生的概率比其他狀態(tài)發(fā)生的概率大得多，而相應(yīng)的損益值相差不大時，可采用該準(zhǔn)則?！纠浚弘S機舉例“技術(shù)經(jīng)濟學(xué)”教案32.決策樹技術(shù)的優(yōu)點決策樹技術(shù)的優(yōu)點（1）便于有次序、有步驟、直觀而又周密地考慮問題；（2）便于集體討論和決策；（3）便于處理復(fù)雜問題的決策。3.決策樹圖及符號說明決策樹圖及符號說明決策樹圖決策樹圖——決策點。從它引出的分枝為策略方案分枝，分枝數(shù)反映可能的

5、策略方案數(shù)。——策略方案節(jié)點，節(jié)點上方注有該策略方案的期望值。從它引出的分枝為概率分枝，每個分枝上注明自然狀態(tài)及其出現(xiàn)的概率，分枝數(shù)反映可能的自然狀態(tài)數(shù)。——事件節(jié)點，又稱“末梢”。它的旁邊注有每一策略方案在相應(yīng)狀態(tài)下的損益值。4.決策樹的計算和決策決策樹的計算和決策從右向左依次進行計算，在策略方案節(jié)點上計算該方案的期望值，在決策點上比較各策略方案的期望值并進行決策。二、決策樹技術(shù)的應(yīng)用二、決策樹技術(shù)的應(yīng)用1.運用決策樹技術(shù)進行決策的步

6、驟運用決策樹技術(shù)進行決策的步驟（1）繪制決策樹圖；（2）預(yù)計可能事件（可能出現(xiàn)的自然狀態(tài)）及其發(fā)生的概率；（3）計算各策略方案的損益期望值；（4）比較各策略方案的損益期望值，進行擇優(yōu)決策。若決策目標(biāo)是效益，應(yīng)取期望值大的方案；若決策目標(biāo)是費用或損失，應(yīng)取期望值小的方案。2.單級決策（有一個決策點的決策）示例單級決策（有一個決策點的決策）示例【例】：教材P.226的例1283.多級決策（有兩個或以上決策點的決策）示例多級決策（有兩個或以上