中國保險資金運用的風險管控研究.pdf

1、2008年9月，次貸危機進一步發(fā)展，華爾街爆發(fā)金融風暴，一時間美國幾大投資銀行紛紛宣告破產(chǎn)或轉(zhuǎn)型，美國最大儲蓄銀行華盛頓互惠銀行倒閉，全球最大市值公司美國國際集團（AIG）也被政府以840億美元接管，一場破壞性極大的金融危機開始席卷全球。保險業(yè)作為金融體系的三大支柱之一，也難免逃脫被金融風暴肆虐的厄運。在這次金融危機中，諸多國際知名保險企業(yè)出現(xiàn)巨虧，中國保險業(yè)也同樣面臨巨大挑戰(zhàn)，而出現(xiàn)這種局面的一個重要原因就是對保險資金運用的風險控制不

2、當。其實，早在上個世紀以前，國外就有很多保險公司因投資房地產(chǎn)、垃圾債券及金融衍生品等問題發(fā)生嚴重虧損甚至破產(chǎn)倒閉的。保險資金運用是保險企業(yè)的生命線，沒有投資就沒有保險，在當前金融危機的警示下，我們不得不重新審視保險資金的運用以及運用過程中的風險管控問題。 本文首先介紹了我國保險資金運用的發(fā)展歷程以及當前背景，并對保險資金運用的相關理論進行了闡述，其次，介紹了保險資金營運的風險以及風險分析模型，并借用現(xiàn)代投資組合管理模型（均值方差