中國金融風(fēng)險預(yù)警模型構(gòu)建及實證研究

1、I I I I I I I H I I I I I I q lL [ I H I H H |Y 3 2 6 2 3 9 0南，暑予孑主、大拳碩士學(xué)位論文中國金融風(fēng)險預(yù)警模型構(gòu)建及實證研究學(xué)科、專業(yè) 研究方向申請學(xué)位類別申 請 人指導(dǎo)教師：應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)：金融風(fēng)險管理：經(jīng)濟學(xué)碩士 ：李路路：翟永會副教授二。一七年六月摘要2 0 世紀(jì)8 0 年代以來，隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，金融業(yè)成為社會發(fā)展的核心，隨之而來的金融風(fēng)險成為各國相對棘手的問

2、題。金融業(yè)務(wù)的復(fù)雜多樣，不確定因素的迅猛增加，導(dǎo)致風(fēng)險大幅度上升且積累到一定程度有可能引發(fā)金融危機，一旦爆發(fā)金融危機，除導(dǎo)致經(jīng)濟衰退外，亦會引發(fā)社會甚至政治危機。2 0 0 7 年由美國次貸危機引發(fā)，逐漸蔓延至全球性金融危機，目前為止，世界經(jīng)濟仍未有復(fù)蘇跡象。破壞力日益增強的金融危機、金融風(fēng)險逐漸成為政府與學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點。我國作為新興發(fā)展中國家，經(jīng)濟與金融方面的不確定性很大。關(guān)注我國的金融風(fēng)險是何種狀態(tài)，及時了解其特點，合理的構(gòu)建我國

3、金融風(fēng)險預(yù)警及監(jiān)控體系，最大可能防止發(fā)生金融危機，有著重要的現(xiàn)實意義。本文的主要工作體現(xiàn)在：1 ．本文在建立金融風(fēng)險預(yù)警模型的理論分析中，對金融風(fēng)險的概念進行界定，分析金融危機的成因及傳染：基于我國金融環(huán)境現(xiàn)狀，構(gòu)建金融風(fēng)險預(yù)警模型，且對金融風(fēng)險預(yù)警機制構(gòu)成進行探討分析，討論如何選擇合適的預(yù)警方法，提出金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選擇原則，并闡釋預(yù)警臨界值的確定及修正過程。2 ．本文選取了1 4 個指標(biāo)( 包括宏觀經(jīng)濟、銀行業(yè)、其他金融機構(gòu)、外部

4、沖擊4 個層面) ，選擇基于層次分析的K L R 信號燈預(yù)警法，運用1 9 9 7 ．2 0 1 6 年2 0 年的數(shù)據(jù)對新構(gòu)建的預(yù)警指標(biāo)模型進行實證研究，對1 9 9 7 ．2 0 1 6 年間的各年的金融風(fēng)險狀態(tài)進行評估。3 ．本文基于主成分的C V a R 回歸分析中，將得到的1 9 9 7 ．2 0 1 6 年的C V a R 作為因變量，主成分作為自變量用E V I E W S 7 ．2 做回歸分析，驗證K L R 信號燈模型