股份有限公司控制股東的誠信義務研究.pdf

1、股份有限公司(以下簡稱"股份公司")的股東分為二大陣營,即控制股東和中小股東.控制股東擁有公司股份的多數(shù),處于絕對或相對控股地位,因而他在行使控制權時,有著只注重自身利益,忽視公司和中小股東利益的天然傾向.控制股東濫用控制權的現(xiàn)象是公司制度發(fā)展到一定程度的必然結果.中國由于特殊的歷史背景,國有股或國有法人股在股份公司中居于"一股獨大"的地位.近年來控制股東不正當?shù)匦惺箍刂茩?惡意違規(guī)操作現(xiàn)象層出不窮,屢禁不止,究其原因是公司在控制股東支

2、配下的公司治理結構的扭曲.同時,現(xiàn)行《公司法》在公司利益沖突的事前制衡機制上也基本處于缺位或無效狀態(tài).所以,確立控制股東的誠信義務,對控制股東的濫用控制權行為進行有效制約,可以限制和糾正資本多數(shù)決的濫用,從而保護公司及廣大中小股東的利益,這是我國《公司法》未來立法的必然趨勢.該文首先從法律上界定了股份公司控制股東的內涵,介紹了誠信義務和控制股東誠信義務的一般理論.股份公司的控制股東是因持股數(shù)量超過其他任何股東或者由于其他原因,對公司的運

3、營決策或其他重大事務直接或間接地具有實質控制權的股東.控制股東在操縱公司事務時對公司及中小股東負有誠信義務,當今英美法系和大陸法系國家的公司立法中都規(guī)定了這一義務.接著從法哲學、民法學及公司法學方面分析了控制股東的誠信義務得以確立有著十分堅實的理論基礎,還就控制股東誠信義務的具體內容作了剖析:即作為方面的誠信義務和不作為方面的誠信義務,從正反兩方面說明了控制股東在處理公司事務時,應當忠誠盡力,善意地從公司整體利益出發(fā)行事,不得利用控制權

4、從事有損于公司和中小股東利益的行為.然后闡述了判定股份公司控制股東違反誠信義務的行為應以"商事判斷規(guī)則"為標準,以此為依據(jù)詳細列舉了控制股東違反誠信義務的幾種表現(xiàn)形式,有虛假出資、非法占用公司資金、操縱信息披露及利潤分配等.最后針對股份公司控制股東濫用控制權行為的產生原因,提出了以強化控制股東的誠信義務為重心的制度構建設想.國有企業(yè)改制上市的設計缺陷、股份公司內外部治理結構不完善、相關法律法規(guī)不健全,導致控制股東有濫用控制權的可能和機會