南方航空適用新國際租賃會計準(zhǔn)則的影響分析.pdf

1、租賃越來越成為中國航空企業(yè)尋求擴大資產(chǎn)規(guī)模的重要手段，近三分之二的飛機及發(fā)動機資產(chǎn)是通過融資租賃或經(jīng)營租賃的模式引進的。中國企業(yè)會計準(zhǔn)則中的租賃準(zhǔn)則CAS21在2007年之后，其具體內(nèi)容和國際租賃會計準(zhǔn)則IAS17大致相同，按照是否轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有的風(fēng)險和報酬，將所有租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃，根據(jù)不同分類采取了不同的雙重會計處理方法，后續(xù)對企業(yè)的財務(wù)報告結(jié)果產(chǎn)生了不同的影響。全球金融危機后，關(guān)于企業(yè)通過經(jīng)營租賃掩蓋融資租賃

2、的實質(zhì)、隱藏負(fù)債、降低資產(chǎn)負(fù)債率的批評不斷。為了解決此問題，國際會計準(zhǔn)則理事會（以下簡稱“IASB”）與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（以下簡稱“FASB”）自2006年開始聯(lián)合對現(xiàn)行租賃會計準(zhǔn)則進行修訂，在2016年1月，在對2013年修訂意見稿中意見中最大的部分進行簡化后，終于發(fā)布了新的國際租賃會計準(zhǔn)則——IFRS16。
　　IFRS16最大的變化是“兩租合一”，對于承租人的除豁免情況外的租賃行為會計上不再區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃，而是

3、均確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，原確認(rèn)為經(jīng)營租賃的合同也將納入表內(nèi)體現(xiàn)，產(chǎn)生同以往融資租賃幾乎相同的財務(wù)影響。本文以中國航空公司中經(jīng)營租賃飛機數(shù)量與比例最高的南方航空為例，分析南方航空面臨未來適用IFRS16時可能面對的問題及可以采取的適當(dāng)措施。
　　本文的研究發(fā)現(xiàn)有:(1)適用IFRS16后，南方航空的主要財務(wù)指標(biāo)惡化，包括資產(chǎn)負(fù)債率升高、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低、利息保障倍數(shù)降低等;(2)因租賃準(zhǔn)則的變化，南方航空未來需要調(diào)整飛機資產(chǎn)的構(gòu)成

4、模式，優(yōu)化機隊結(jié)構(gòu)，增加自購尤其是融租租賃方式引進飛機比例;(3)為了降低飛機引進的綜合成本和IFRS16的影響，南方航空需要調(diào)整租賃合同與創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)模式，更多的采用創(chuàng)新型的境內(nèi)保稅融資租賃模式，充分利用各保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策及多種SPV模式。
　　本文主要的創(chuàng)新在于:(1)梳理了租賃會計準(zhǔn)則變革的緣由、歷程、結(jié)果，分析準(zhǔn)則變革的整體方向和精神;(2)采用案例分析方法，運用了大量的數(shù)據(jù)分析IFRS16適用的財務(wù)影響，對于中國租賃