經(jīng)濟時間序列的季節(jié)調(diào)整——基于社會商品零售總額的應(yīng)用.pdf

1、子年度的時間序列數(shù)據(jù)中普遍存在著明顯的季節(jié)性，氣候、宗教習慣、社會風俗和商業(yè)實踐等原因引起的季節(jié)性波動往往會影響真實的數(shù)據(jù)走向，容易導(dǎo)致決策者的誤判。由此，需要將序列中存在的季節(jié)因素進行剔除。我國傳統(tǒng)的做法是基于去年的同期數(shù)據(jù)計算同比變動，這種方法已經(jīng)被證明具有局限性。國際上對季節(jié)調(diào)整研究比較深入，主要是以國家統(tǒng)計機構(gòu)和銀行機構(gòu)為主導(dǎo)，研究季節(jié)調(diào)整的方法并不斷開發(fā)和升級季節(jié)調(diào)整軟件，截至目前已經(jīng)形成了兩大方法體系，被許多國家延用。一些國

2、家十分重視季節(jié)調(diào)整的實踐活動，定期發(fā)布調(diào)整后的多項數(shù)據(jù)。為了準確了解經(jīng)濟動向與國際接軌需要定期發(fā)布季節(jié)調(diào)整之后的數(shù)據(jù)。然而，季節(jié)調(diào)整方法因各國的季節(jié)模式特征不同而各有不同。為此需要對季節(jié)調(diào)整的方法進行本國化的研究。
　　本文首先分析了國際上引用最多的X-12-ARIMA和TRMAO/SAETS方法體系，并分析了我國特有的假期特點，最后以社會商品零售總額為研究對象進行季節(jié)調(diào)整，提出了將季節(jié)調(diào)整分為三大模塊進行方法的比較研究，三大模塊

3、依次為公歷節(jié)假日的調(diào)整、傳統(tǒng)季節(jié)調(diào)整體系的方法比較、考慮春節(jié)效應(yīng)的季節(jié)調(diào)整的研究。將季節(jié)調(diào)整進行拆分便于進行階段性的方法比較，在每個階段都考慮了多種季節(jié)調(diào)整方法效果，逐步對比得出每一階段的最優(yōu)方法，最終得到季節(jié)調(diào)整的最優(yōu)解。另外，在處理公歷節(jié)假日階段，本文作者認為我國同一假日的假期長短發(fā)生過變動。本文創(chuàng)新性地提出基于假期時長的虛擬變量來剔除假期的影響。最終，本文得到如下結(jié)論(1)公歷假期時長發(fā)生變化時，引入多個虛擬變量的調(diào)整方法效果顯著

4、性更好。對本文研究對象的實證調(diào)整總結(jié)得到我國的公歷假期的季節(jié)影響因子的大小。除以一天的元旦假期影響不顯著以外，其余的五一、十一和三天的元旦假期都影響顯著，通過比較不同的假期的影響效果可以發(fā)現(xiàn)，調(diào)整時長之后的三天五一假期并不遜色于之前的七天假期，總的來說十一黃金周的影響力度最大，本文還針對不同的假期影響效果提出了假期制度安排的建議。(2)在傳統(tǒng)的季節(jié)調(diào)整模型研究部分，首先對X-12-ARIMA方法進行了內(nèi)部的對比。對加法模型和乘法模型，考