我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性度量與其影響因素研究.pdf

1、美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生暴露了系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不足。為了維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)和金融體系的穩(wěn)定，我們必須明確識(shí)別那些具有系統(tǒng)重要性的機(jī)構(gòu)，從而控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，我們還需要研究影響銀行系統(tǒng)重要性的因素，從而有助于我們及早采取對(duì)策，規(guī)避和化解我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不穩(wěn)定因素，以保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。因此，本文不但實(shí)證地對(duì)我國(guó)具有系統(tǒng)重要性的商業(yè)銀行進(jìn)行度量，而且從微觀審慎方面對(duì)影響銀行系統(tǒng)重要性的因素進(jìn)行了實(shí)證分析，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義

2、，能夠?yàn)楸O(jiān)管當(dāng)局與銀行業(yè)自身提供相應(yīng)的監(jiān)管依據(jù)。
　　在內(nèi)容框架上，第一章為本文的導(dǎo)論部分，主要包括選題背景和選題意義，以及關(guān)于系統(tǒng)重要性度量方法方面的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，并給出了本文的主要內(nèi)容和研究方法。第二章是關(guān)于測(cè)度銀行系統(tǒng)重要性所用到模型，也就是論文的主體模型CoVaR方法，并概念性的詳述了的分位數(shù)回歸模型和CoVaR的具體推導(dǎo)過(guò)程，為下章的實(shí)證分析奠定理論基礎(chǔ)。第三章是本文的實(shí)證部分，我們運(yùn)用△CoVaR方法度量了我國(guó)商業(yè)銀

3、行的系統(tǒng)重要性，對(duì)12家商業(yè)銀行進(jìn)行了排序，并詳細(xì)分析了實(shí)證結(jié)果。第四章是本文關(guān)于系統(tǒng)重要性影響因素的實(shí)證部分，根據(jù)第四章得出的實(shí)證結(jié)果，對(duì)文章進(jìn)行進(jìn)一步的研究。第五章是在對(duì)前文的研究做出了總結(jié)梳理，此外，本章還提出了具體的、可操作性的政策方面的建議，最后本文研究主題方面的前景進(jìn)行了展望。
　　研究結(jié)論方面，本文研究發(fā)現(xiàn)國(guó)有大型股份制銀行如中國(guó)銀行，建設(shè)銀行，工商銀行和交通銀行的系統(tǒng)重要性都是在按資產(chǎn)總量排序中是最大的，這說(shuō)明國(guó)有

4、大型股份制銀行對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的影響是最大的，這幾家銀行是否穩(wěn)健運(yùn)行是整個(gè)銀行系統(tǒng)的能否健康運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。其中，在國(guó)有大型股份制銀行中，建設(shè)銀行的系統(tǒng)重要性值最大。中國(guó)銀行略低于建設(shè)銀行，也就是說(shuō)建設(shè)銀行的系統(tǒng)重要性程度最高，雖然這與目前國(guó)內(nèi)得出的中國(guó)銀行是目前國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性程度最高的結(jié)論稍有差異。但考慮到模型選擇，時(shí)效性等方面的因素，本文對(duì)實(shí)證結(jié)果總體滿意。而股份制銀行排在大型國(guó)有銀行之后，但是其對(duì)整個(gè)銀行體系的影響是僅次于大型國(guó)有銀行，