信用擔(dān)保參與主體利益協(xié)調(diào)研究.pdf

1、信用擔(dān)保是為中小企業(yè)提供信用增級(jí)服務(wù)，提高貸款授信償還概率的重要途徑，銀行、中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)是信用擔(dān)保的主要參與主體。信用擔(dān)保體系作為一個(gè)利益相關(guān)體，主體間利益相互制約。實(shí)踐過(guò)程中，由于對(duì)自身利益最大化的追求，各參與主體的短期獲利行為會(huì)降低信用擔(dān)保行業(yè)的長(zhǎng)期獲利能力。
　　本文從信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)模式出發(fā)對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行分解，梳理出銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)三個(gè)參與主體間的利益相關(guān)點(diǎn)。針對(duì)我國(guó)信用擔(dān)保中存在的利益分配不均的問(wèn)題，利用逆向選擇

2、和道德風(fēng)險(xiǎn)理論，分別從銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的協(xié)作關(guān)系以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)的信息不對(duì)稱兩個(gè)層面分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因。最后借助博弈分析工具描述參與主體的行動(dòng)和策略，將其行為預(yù)測(cè)和收益公式化，在委托—代理理論的基本分析框架下引入雙邊定價(jià)和獎(jiǎng)懲機(jī)制對(duì)主體間利益關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)。
　　研究結(jié)論如下:(1)信用擔(dān)保參與主體間存在利益關(guān)系，集中體現(xiàn)在以擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中心簽訂的擔(dān)保合約和反擔(dān)保合約上;(2)銀行的主導(dǎo)地位是在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期博弈中逐漸形成的，擔(dān)保機(jī)

3、構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)以及自身在規(guī)模和管理上的不足是博弈結(jié)果的重要推動(dòng)因素;(3)受管理能力和利潤(rùn)來(lái)源所限，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為維持自身持續(xù)經(jīng)營(yíng)，只得將壓力向企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，高擔(dān)保費(fèi)率和高反擔(dān)保要求迫使部分企業(yè)退出擔(dān)保市場(chǎng)，引發(fā)企業(yè)逆向選擇;(4)引入獎(jiǎng)懲機(jī)制的利益制衡模型有助于協(xié)調(diào)主體間利益沖突，激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)選擇低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保;(5)合約中獎(jiǎng)懲力度的確定應(yīng)綜合考慮擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出的擔(dān)保比例、自身監(jiān)控水平以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)所累積的聲譽(yù)。本文的創(chuàng)新之處在于從利益沖突