證券委托理財合同研究.pdf

1、我國證券市場經(jīng)過十多年時間的發(fā)展，投資品種和投資者的數(shù)量、規(guī)模都有了相當程度的增長。證券委托理財合同是表現(xiàn)證券市場投資品種創(chuàng)新，投資者廣泛參與，投資規(guī)?？涨熬薮蟮牡湫痛?，其造就了資本市場的瘋狂，也無情的將許多熱衷參與者葬送在無底的“投資黑洞”中。證券委托理財規(guī)模大、影響廣，但是我國專門調(diào)整證券委托理財合同的法律規(guī)范基本上仍處于空白狀態(tài)。由此本文圍繞證券委托理財合同的相關(guān)法律問題，厘清了證券委托理財合同的概念，重點論述了證券委托理財合同

2、的法律性質(zhì)和證券委托理財合同的效力問題，并在文章的最后提出了完善我國證券委托理財合同的立法建議。
　　第一部分“證券委托理財合同的概述”。評析了證券委托理財合同的不同概念，認為證券委托理財合同指“以證券公司為主的各類受托投資管理機構(gòu)或自然人作為受托投資管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同或委托理財合同，把委托人委托的現(xiàn)金或證券類資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托

3、資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為?！?br>　　第二部分“證券委托理財合同的性質(zhì)”。評析了學理上對證券委托理財合同的性質(zhì)的不同觀點的利弊。筆者認為證券委托理財合同是兼具委托合同、信托合同和借貸合同性質(zhì)的“無名合同”，是在市場經(jīng)濟條件下產(chǎn)塵的，集管理、受托、融資于一身的合同新類型。
　　第三部分“證券委托理財合同的效力”。從我國目前金融發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，探討判斷證券委托理財合同法律效力的司法價值標準問題，并對不同情形下證券委托理財合同效力問題作出

4、具體分析。同時對引發(fā)證券委托理財合同糾紛的主要原因之一的保底條款進行較為詳盡的闡析。
　　第四部分“完善證券委托理財合同的立法建議”。具體包括:第一:在將來各方面條件成熟的情況下將證券委托理財合同納入信托法中調(diào)整;第二:把進一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、完善券商治理結(jié)構(gòu)、強化信息披露，提高證券委托理財透明度、加強對委托資金的監(jiān)管等方面作為證券委托理財合同的監(jiān)管對策;第三，應(yīng)把訴訟和仲裁這兩種方式作為解決證券委托理財合同糾紛的司法手段。