XBRL財務(wù)報告標(biāo)準(zhǔn)研究：市場反應(yīng)及標(biāo)準(zhǔn)擴散.pdf

1、從1998年美國注冊會計師CharlieHoffman首次將XML語言應(yīng)用于財務(wù)報告領(lǐng)域形成XBRL標(biāo)準(zhǔn)以來，XBRL標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展已經(jīng)走過了十個年頭。XBRL標(biāo)準(zhǔn)作為未來的商業(yè)報告語言，將會影響整個財務(wù)報告信息鏈。2008年美國證券交易委員會（SEC）強制上市公司在未來三年內(nèi)完成基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告的報送工作，隨后各國加快了XBRL標(biāo)準(zhǔn)年報的強制披露工作。我國是世界上最早采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)的國家之一，2009年初滬、深兩市推出了全新的基

2、于新會計準(zhǔn)則的XBRL標(biāo)準(zhǔn)平臺系統(tǒng)，強制上市公司披露基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報告。因此，XBRL財務(wù)報告標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為會計研究的重要領(lǐng)域。
　　 本文主要圍繞以下四個問題進行研究。（1）在我國XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報告是否得到了投資者的認(rèn)同?XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報告是否通過增強數(shù)據(jù)的相關(guān)性、可靠性和可比性等提高了公司的透明度?（2）已有的研究更多的是關(guān)注XBRL標(biāo)準(zhǔn)本身，然而XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)就像企業(yè)會計準(zhǔn)則一樣，是連接不同利益相關(guān)者的紐帶

3、，因此XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展以及XBRL標(biāo)準(zhǔn)在整個財務(wù)信息鏈中的擴散就不僅僅是一個技術(shù)問題，而是與XBRL標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展和擴散建立各種關(guān)系的社會網(wǎng)絡(luò)中不同利益相關(guān)者共同作用的結(jié)果。那么我們?nèi)绾螐纳鐣W(xué)的視角去看待XBRL標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展與擴散呢?社會網(wǎng)絡(luò)中的哪些利益相關(guān)者或者因素影響XBRL標(biāo)準(zhǔn)在整個財務(wù)信息供應(yīng)鏈中被采用?（3）現(xiàn)階段上市公司被強制采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)，從理論上分析，如果要最大化XBRL標(biāo)準(zhǔn)的作用，只有作為整個財務(wù)信息供應(yīng)鏈中的其它

4、中小企業(yè)也同時采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)，才能徹底降低信息交互的成本，那么現(xiàn)階段的中小企業(yè)是否有動機采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)呢?哪些因素影響中小企業(yè)引入XBRL標(biāo)準(zhǔn)呢?（4）盡管現(xiàn)階段XBRL標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告只是對傳統(tǒng)財務(wù)報告的轉(zhuǎn)換，但是XBRL標(biāo)準(zhǔn)最終將會運用到企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)中。無論是大企業(yè)還是小企業(yè)當(dāng)其有動機引AXBRL標(biāo)準(zhǔn)時，XBRL標(biāo)準(zhǔn)將會影響企業(yè)已有的財務(wù)信息系統(tǒng)。那么XBRL標(biāo)準(zhǔn)到底如何影響企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)?XBRL標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)

5、會有哪些有效的改進?上述四個問題，從關(guān)注現(xiàn)階段XBRL標(biāo)準(zhǔn)的市場反應(yīng)開始，將XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散和推廣作為研究目標(biāo)，為XBRL標(biāo)準(zhǔn)在全行業(yè)的應(yīng)用提供了指導(dǎo)。
　　 本文采用實證分析、理論分析和構(gòu)建模型的研究方法，同時借鑒了供應(yīng)鏈、管理信息系統(tǒng)等其它相關(guān)學(xué)科的思想對上述問題進行了深入的研究。得出了如下結(jié)論：
　　 （1）對我國強制上市公司提交基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報告后，上市公司財務(wù)信息質(zhì)量的市場反應(yīng)進行了實證檢驗。

6、　　 現(xiàn)階段，雖然整體來看市場并沒有對XBRL年報的披露產(chǎn)生異常波動，并且對于深圳證券交易所的樣本而言，XBRL年報的披露并沒有能夠顯著的影響盈余反應(yīng)系數(shù)（ERC）；但是對于滬市而言，XBRL年報的披露在一定程度上影響了盈余反應(yīng)系數(shù)（ERC）。實證檢驗中通過控制不同的窗口期，也得出了類似的結(jié)論。這就說明XBRL標(biāo)準(zhǔn)年報的信息含量已經(jīng)有所表現(xiàn)，雖然XBRL標(biāo)準(zhǔn)在我國已經(jīng)被強制采用很多年，但是依然沒有得到市場的完全認(rèn)同。造成上述現(xiàn)象的主要

7、原因有兩點：首先XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)本身的質(zhì)量需要改進，以更好的滿足財務(wù)報告披露的要求；其次現(xiàn)階段僅僅將XBRL標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用于上市公司財務(wù)報告層面是不夠的，應(yīng)該將其推廣至整個財務(wù)信息供應(yīng)鏈和企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)中。
　　 （2）XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的理論架構(gòu)要充分發(fā)揮XBRL標(biāo)準(zhǔn)的效用，必須將其應(yīng)用在整個財務(wù)信息供應(yīng)鏈中，這就涉及到XBRL標(biāo)準(zhǔn)在企業(yè)中的擴散。本文將XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散和發(fā)展置于社會學(xué)視角下，對XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散進行了理論分析。

8、構(gòu)建了基于基礎(chǔ)架構(gòu)的視角和基于開源模式的兩個XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散理論框架。從基礎(chǔ)架構(gòu)的視角來看，如何將XBRL標(biāo)準(zhǔn)嵌入企業(yè)已有的信息基礎(chǔ)架構(gòu)之中是影響XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的主要因素，同時與XBRL標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)聯(lián)的不同機構(gòu)組織和個人也是影響標(biāo)準(zhǔn)擴散的因素，包括XBRL標(biāo)準(zhǔn)與會計準(zhǔn)則的相互影響，XBRL標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管者的關(guān)系等；由于XBRL標(biāo)準(zhǔn)由很多子標(biāo)準(zhǔn)組成，目前包括XBRLGL和XBRLFR。不同的標(biāo)準(zhǔn)所描述的財務(wù)信息的層面不同，也就是財務(wù)信息元素的粒

9、度不同，因此粒度的不同也會影響標(biāo)準(zhǔn)的擴散。從開源模式來看，XBRL是一個開放、免費的標(biāo)準(zhǔn)。通過運用行動者網(wǎng)絡(luò)理論分析了XBRL標(biāo)準(zhǔn)參與者的不同動機和市場結(jié)構(gòu)對標(biāo)準(zhǔn)擴散的影響，并從三個方面對XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散進行了分析，即：網(wǎng)絡(luò)外部性的特性，參與者對標(biāo)準(zhǔn)的支持程度，潛在的采用者對標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在價值的評價。最后分析得出現(xiàn)階段推動XBRL標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展的主要還是監(jiān)管者和XBRL國際組織。如果不能有效激勵企業(yè)主動將XBRL標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用于信息系統(tǒng)，XBRL標(biāo)準(zhǔn)

10、的內(nèi)在價值就不能充分發(fā)揮出來。
　　 （3）XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的建模分析現(xiàn)階段XBRL標(biāo)準(zhǔn)只是被強制運用于上市公司中，那么這些上市公司的上游企業(yè)是否有動機采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)呢?社會學(xué)視角下，在主體企業(yè)已經(jīng)被強制采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)后，利益相關(guān)者在XBRL標(biāo)準(zhǔn)引入過程的策略選擇和均衡結(jié)果是什么呢?通過建立博弈模型，本文得出如下結(jié)論，由于XBRL標(biāo)準(zhǔn)能夠通過降低交易成本提高企業(yè)的競爭力，因此上游企，業(yè)有主動采取XBRL標(biāo)準(zhǔn)的動機，但是由于不

11、同時間點XBRL標(biāo)準(zhǔn)的引入成本和信息的效用不同，導(dǎo)致了企業(yè)在引入XBRL標(biāo)準(zhǔn)過程中的差異。因此通過減少企業(yè)將XBRL標(biāo)準(zhǔn)引入已有系統(tǒng)的成本，提高信息的使用效用，例如完善會計準(zhǔn)則，特別是在XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)上，要能夠充分實現(xiàn)財務(wù)信息的標(biāo)準(zhǔn)化，減少企業(yè)和投資者之間的信息不對稱，并且增加對XBRL數(shù)據(jù)應(yīng)用軟件的開發(fā)和擴大XBRL標(biāo)準(zhǔn)宣傳的方式提高財務(wù)信息的質(zhì)量和投資者對XBRL數(shù)據(jù)的認(rèn)知和利用率等加速XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散速度。政府也可以通過

12、強制和補貼同時進行的方式提高現(xiàn)階段XBRL標(biāo)準(zhǔn)的擴散速度。最后借鑒已有的標(biāo)準(zhǔn)擴散研究文獻(xiàn)，概括了四個影響XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的主要方面，包括：技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)本身的特性、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)采用者的特征、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)擴散的外部環(huán)境以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)擴散的動力。
　　 （4）XBRL標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)財務(wù)信息系統(tǒng)的影響研究XBRL標(biāo)準(zhǔn)通過對財務(wù)信息鏈的影響，實現(xiàn)效用最大化。那么XBRL標(biāo)準(zhǔn)如何影響財務(wù)信息系統(tǒng)，基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)信息系統(tǒng)到底有哪些特點?論文的最后研究了

13、XBRL標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)財務(wù)信息系統(tǒng)的影響和重構(gòu)。通過對商業(yè)過程主要特點的分析，考察了信息系統(tǒng)工作質(zhì)量、信息系統(tǒng)用戶質(zhì)量和業(yè)務(wù)集成的質(zhì)量三個方面對商業(yè)過程質(zhì)量的影響，同時分析了信息系統(tǒng)在人員的時間、信息系統(tǒng)使用者的時間、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和資本四個方面發(fā)生相應(yīng)的成本，建立了企業(yè)信息系統(tǒng)的不同模式：便于使用模式的適應(yīng)性系統(tǒng)和便于將來升級的適應(yīng)性系統(tǒng)。上述兩種模式的差別主要體現(xiàn)在信息系統(tǒng)支持商業(yè)過程的適應(yīng)性上。XBRL標(biāo)準(zhǔn)，特別是XBRLGL標(biāo)準(zhǔn)，能夠通過

14、對信息元素擴展的不同限制，實現(xiàn)不同模式下的信息系統(tǒng)。本文通過設(shè)計三種不同的XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)擴展規(guī)則，實現(xiàn)了不同適應(yīng)性的企業(yè)財務(wù)信息系統(tǒng)，從而提高不同環(huán)境下公司的運營效率。
　　 本文的研究創(chuàng)新主要有：
　　 （1）盡管已經(jīng)有研究實證檢驗了美國自愿披露計劃下XBRL標(biāo)準(zhǔn)的采用是否改善了公司治理狀況以及是否提高了公司的透明度，然而作為世界上第一個強制上市公司報送XBRL標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告的中國，卻還沒有研究實證檢驗中國的XBRL標(biāo)

15、準(zhǔn)報告是否提高了公司的財務(wù)信息質(zhì)量。本文首次實證檢驗了XBRL標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告對投資者的影響，通過對比上市公司披露XBRL標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報告前后的盈余反應(yīng)系數(shù)，考察現(xiàn)階段XBRL標(biāo)準(zhǔn)是否充分發(fā)揮了應(yīng)有的作用。實證結(jié)論為中國當(dāng)前的XBRL標(biāo)準(zhǔn)實施效果提供了參考。
　　 （2）目前已有的研究文獻(xiàn)大多關(guān)注XBRL標(biāo)準(zhǔn)本身，例如不同國家分類標(biāo)準(zhǔn)之間的協(xié)調(diào)，分類標(biāo)準(zhǔn)是否真實、準(zhǔn)確地反映了會計準(zhǔn)則和監(jiān)管的要求等。然而XBRL標(biāo)準(zhǔn)不僅僅是一個技術(shù)工具，

16、它的擴散和發(fā)展是不同利益相關(guān)者相互作用的結(jié)果。因此本文將XBRL標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展和擴散置于社會網(wǎng)絡(luò)中，構(gòu)建了基于基礎(chǔ)架構(gòu)視角下和基于開源模式下的XBRL標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展和擴散理論，分別分析了兩種視角下影響XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的主要因素，在基礎(chǔ)架構(gòu)視角下主要考慮網(wǎng)絡(luò)跟蹤和粒度問題，在開源模式下主要考慮標(biāo)準(zhǔn)參與者的動機和市場組織結(jié)構(gòu)，最后分析了現(xiàn)階段影響XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的因素和方式。這兩個理論的構(gòu)建，為未來不同利益相關(guān)者對XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散和發(fā)展的影響提供了理

17、論指導(dǎo)。
　　 （3）基于本文構(gòu)建的社會學(xué)視角下XBRL標(biāo)準(zhǔn)擴散的理論，通過建模研究了目前階段上市公司作為主體企業(yè)被監(jiān)管部門強制披露基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報告后，財務(wù)信息供應(yīng)鏈上的其它利益相關(guān)者在主體企業(yè)已經(jīng)采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)后所采取的策略行為以及均衡結(jié)果。為推動XBRL標(biāo)準(zhǔn)在中小企業(yè)的應(yīng)用提供了指導(dǎo)。
　　 （4）從財務(wù)信息系統(tǒng)適應(yīng)性的角度分析了XBRL標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)信息系統(tǒng)的影響，以及基于XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)信息系統(tǒng)所具有的