城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行業(yè)績研究.pdf

1、2012年，象山綠葉城市信用社改制為寧波東海銀行，標(biāo)志著我國最后一家城市信用社改制完成。時至今日，城商行已走過了十幾年的發(fā)展歷程。在成立之初，城商行背負著城市信用社的巨額不良貸款。為防止城商行無法償還儲戶存款，引發(fā)地方金融震蕩，監(jiān)管部門明確要求地方政府入股城商行。也正是由于這一歷史原因，城商行內(nèi)普遍存在地方政府“一股獨大”的現(xiàn)象。自2002年起，部分城商行逐漸意識到“一股獨大”問題的嚴(yán)重性，紛紛增資擴股，引入境內(nèi)外投資者，借助外力建立市

2、場化運作機制，提高市場競爭力。增資擴股不僅增加了城商行的資本金，還改變了城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，但什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提升銀行業(yè)績？地方政府在城商行經(jīng)營管理中發(fā)揮著什么作用？這是本文所要研究的主要內(nèi)容。城商行的市場定位是為中小企業(yè)服務(wù)，但中小企業(yè)生命周期短、管理成本高的特點導(dǎo)致一部分城商行偏離中小企業(yè)，將資金投向大客戶、大項目。由于城商行信貸資金有限，主要在當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)，將大量信貸資金投向當(dāng)?shù)卮罂蛻艉笕菀仔纬少J款集中現(xiàn)象。結(jié)合社會普遍關(guān)注的

3、城商行貸款集中問題，本文將對不同股權(quán)結(jié)構(gòu)下貸款集中度對銀行業(yè)績的影響進行研究。
　　首先，本文以一般公司治理理論和銀行業(yè)特殊性為基礎(chǔ)，分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行業(yè)績的關(guān)系。然后通過閱讀城商行相關(guān)資料后歸納了城商行發(fā)展歷程中的特征，并對城商行、股份制商業(yè)銀行和國有銀行的現(xiàn)狀進行了對比分析。在實證分析中，本文廣泛搜集了2005-2013年我國26個省份（含自治區(qū)、直轄市）66家城市商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)，用Eviews6.0建立靜態(tài)面板模型，先

4、探討股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行業(yè)績的影響，再引入股權(quán)結(jié)構(gòu)與貸款集中度的交互項，探討不同股權(quán)結(jié)構(gòu)對貸款集中度和銀行業(yè)績關(guān)系的影響。
　　實證結(jié)果表明：第一大股東持股比例越高，前五大股東持股比例越集中，銀行業(yè)績越差；大股東之間的制衡關(guān)系越強，銀行業(yè)績越好；貸款集中度越高，城商行業(yè)績越差；加入股權(quán)結(jié)構(gòu)與貸款集中度的交互項后發(fā)現(xiàn)，股權(quán)集中度和股權(quán)制衡度不影響貸款集中與銀行業(yè)績的關(guān)系，而當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|為政府時會減弱貸款集中度對銀行業(yè)績的不利影響。最后，本