風險分擔機制轉化條件下的銀行監(jiān)管權研究——以存款保險制度為分析進路.pdf

1、《存款保險條例》改造了我國銀行風險分擔機制，以風險定價的方式將銀行風險較大程度地在投保銀行之間進行分配。銀行風險分擔機制的轉化降低了中國人民銀行對問題銀行進行救助的必要性、緩解了中國人民銀行貨幣政策與金融監(jiān)管的職能沖突。銀行風險分擔機制的轉化有利于完善銀行信息披露機制、促進市場約束實施。然而，分業(yè)經(jīng)營體制下綜合經(jīng)營趨勢不斷增強、分業(yè)監(jiān)管體制下宏觀審慎監(jiān)管缺位，現(xiàn)行金融監(jiān)管體制難以識別、預防金融系統(tǒng)性風險。銀行風險分擔機制轉化一定程度上弱

2、化了銀行的風險意識、穩(wěn)定了存款人的風險預期，認知上的反向擴張在銀行監(jiān)管權配置失衡的情況下將會放大銀行風險。在銀行風險分擔機制轉化的背景下，我國銀行監(jiān)管權配置需要進一步調整和完善。
　　據(jù)此，本文從包括導論在內的六個部分對上述問題展開探討:
　　導論部分對政府監(jiān)管、市場約束、存款保險制度功能的相關理論、文獻進行梳理，總結出政府監(jiān)管、市場約束、存款保險制度各自的特點及相互之間的關聯(lián)關系。
　　第二部分探討銀行風險分擔機制與

3、銀行監(jiān)管權設置的關聯(lián)結構。首先分析銀行監(jiān)管權的法律本質和利益正當性，其次論述了在不同的風險分擔機制下，銀行監(jiān)管權設置以及銀行監(jiān)管的有效性存在差別，基于存款保險制度建立的風險分擔機制有助于審慎監(jiān)管的實施。
　　第三部分分析《存款保險條例》對我國銀行風險分擔機制的改造及其影響。結合我國《存款保險條例》以及存款保險制度的一般原理，分析《存款保險條例》實施以后我國銀行風險分擔機制狀況，以及銀行風險分擔機制轉變情形下市場約束、審慎監(jiān)管的實施

4、狀況。《存款保險條例》實行強制保險、差別費率和限額保險，有助于完善銀行信息披露、促進審慎監(jiān)管的實施。
　　第四部分以美國、英國為例，分析銀行風險分擔機制與銀行監(jiān)管權設置之間的關聯(lián)關系，試圖為我國銀行風險分擔機制轉化情形下銀行監(jiān)管權的配置及其優(yōu)化提供可資借鑒的經(jīng)驗。美國、英國建立的銀行風險分擔機制降低了存款人的風險預期，宏觀審慎監(jiān)管缺位、金融監(jiān)管協(xié)調性差助推了金融危機爆發(fā)和蔓延。金融危機后，美國、英國對中央銀行進行擴權并負責實施宏觀

5、審慎監(jiān)管、強化協(xié)調監(jiān)管。
　　第五部分分析我國銀行監(jiān)管權配置存在的法律問題，以及在銀行風險分擔機制轉化情形下重構我國銀行監(jiān)管權的路徑選擇。分業(yè)監(jiān)管導致監(jiān)管重疊、監(jiān)管真空、監(jiān)管套利，監(jiān)管機構之間難以有效協(xié)調。在金融綜合經(jīng)營趨勢不斷增強的背景下，現(xiàn)行監(jiān)管體制難以識別、防范金融系統(tǒng)性風險。銀行風險分擔機制轉化以后，金融系統(tǒng)性風險存在被放大的可能性。對此，應當由中國人民銀行實施宏觀審慎監(jiān)管、加強監(jiān)管機構之間的協(xié)調配合、完善銀行信息披露監(jiān)管

6、、發(fā)揮市場約束對政府監(jiān)管的補充作用。
　　第六部分在前面五個部分分析的基礎上，總結出銀行風險分擔機制的轉化為中國人民銀行實施宏觀審慎監(jiān)管提供了契機，而我國當前金融綜合經(jīng)營趨勢不斷增強這一客觀條件則強化了由中國人民銀行實施宏觀審慎監(jiān)管的必要性。
　　基于上述分析本文發(fā)現(xiàn)，我國應當以《存款保險條例》的實施為契機，完善我國銀行監(jiān)管權的配置，賦予中國人民銀行宏觀審慎監(jiān)管職能，由中國人民銀行對系統(tǒng)重要性金融機構實施綜合監(jiān)管;完善銀行信