內(nèi)部控制有效性與經(jīng)營效率——基于滬市A股上市公司的研究.pdf

1、2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》確定內(nèi)部控制有五個目標(biāo)，即保證經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整、提高經(jīng)營效率和效果和促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。2011年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》在上市的公司大中型企業(yè)開始實施。內(nèi)部控制實施是否能夠?qū)崿F(xiàn)其目標(biāo)？已有研究表明，內(nèi)部控制降低了訴訟風(fēng)險，有利于經(jīng)營管理合規(guī)性目標(biāo)的實現(xiàn);在審計質(zhì)量較低的情況下內(nèi)部控制可以起到抑制大股東占用資金的現(xiàn)象，同時也可以減少管

2、理層舞弊行為，有利于資產(chǎn)安全性目標(biāo)的實現(xiàn);內(nèi)部控制提高了企業(yè)的會計穩(wěn)健性、盈余質(zhì)量，有利于提高財務(wù)報告質(zhì)量目標(biāo)的實現(xiàn);內(nèi)部控制有利于提高企業(yè)市場占有率、降低風(fēng)險系數(shù)和促進社會責(zé)任的履行，確保戰(zhàn)略性目標(biāo)的實現(xiàn)。但內(nèi)部控制的有效性是否真的實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營效率效果提高的目標(biāo)？該問題鮮有研究結(jié)論。
　　本文研究目的是研究內(nèi)部控制制度的實施是否提高了企業(yè)經(jīng)營效率，以及內(nèi)部控制各因素如何作用于企業(yè)經(jīng)營效率，如何改進公司內(nèi)部控制制度的設(shè)計從而更好

3、地提高公司經(jīng)營效率。論文首先在總結(jié)國內(nèi)外現(xiàn)有文獻的基礎(chǔ)上，界定了內(nèi)部控制有效性以及經(jīng)營效率的涵義，從理論上探究內(nèi)部控制有效性對經(jīng)營效率的影響機理。然后，選取了2011-2013年滬市主板A股上市公司作為研究樣本，采取DEA模型對上市公司的經(jīng)營效率進行評價，以內(nèi)部控制指數(shù)法度量其內(nèi)部控制有效性，并建立Tobit回歸模型對樣本進行分行業(yè)檢驗二者相關(guān)性;進一步在回歸結(jié)果的基礎(chǔ)上研究內(nèi)部控制五要素與經(jīng)營效率的相關(guān)關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn):①上市公司內(nèi)部控

4、制有效性越高，經(jīng)營效率越高。12個行業(yè)中有11個行業(yè)的上市公司內(nèi)部控制有效性與經(jīng)營效率通過顯著性檢驗，這證明這些行業(yè)的內(nèi)部控制制度已基本能夠?qū)崿F(xiàn)提高經(jīng)營效率效果的目標(biāo);但未發(fā)現(xiàn)信息技術(shù)業(yè)的內(nèi)部控制有效性與經(jīng)營效率的顯著相關(guān)性的證據(jù)。②總體來看，內(nèi)部控制要素中的控制環(huán)境、風(fēng)險評估和控制活動與經(jīng)營效率呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系;而信息與溝通及監(jiān)督要素和經(jīng)營效率呈負相關(guān)關(guān)系且在部分行業(yè)呈現(xiàn)一定的顯著性。說明改善控制環(huán)境、密切監(jiān)控風(fēng)險和完善的控制活動對