關于期權定價的生豬價格指數(shù)保險研究——以北京市順義區(qū)為例.pdf

1、我國作為農業(yè)大國，農產品的價格切實關系到農業(yè)市場穩(wěn)定和民生等重要問題。豬肉價格作為農產品的重要組成部分，近年來問題頻繁凸顯:第一，生豬價格頻繁漲跌，導致市場波動;第二，生豬價格指數(shù)保險于農戶而言，存在套利空間，抑制險企經營的積極性，生豬價格指數(shù)保險銷售量縮減近一半;第三，生豬價格保險由于其部分指標不合理，如過于固定的豬糧比、補貼比例均容易影響其推廣和應用。
　　面對上述問題時，對生豬價格指數(shù)保險進行創(chuàng)新就顯得尤為重要，本文提出了對

2、價格指數(shù)保險類似看跌期權，將保險合約設計為一份期權合約，并對其進行期權定價，能夠有效解決投機風險，降低損失，推動政策性農業(yè)保險創(chuàng)新發(fā)展。
　　本文以北京市順義區(qū)為例，統(tǒng)計分析了2014-2016年的生豬、玉米價格數(shù)據，重新確定了更加科學的豬糧比盈虧點，模仿已有的降雨指數(shù)、溫度指數(shù)期權合約，設計了生豬價格指數(shù)期權合約，并對其進行蒙特卡羅模擬定價法，得出了生豬價格指數(shù)期權的合約價格。
　　最后分析了生豬數(shù)據抽樣和模型方面的不足，